Quỹ tiến hành nghiên cứu thị trường, tình hình tài chính và các thông tin liên quan (nghiên cứu ngành, kinh tế vĩ mô…) từ đó đưa ra các đánh giá và lời khuyên cho nhà đầu tư
3. Chủ thể tham gia vào quỹ đầu tư chứng khoán
Gồm 3 chủ thể:
Công ty quản lý quỹ: Những nhà đầu tư chuyên nghiệp/ người thành lập quỹ
Tổ chức giám sát: Thường là ngân hàng
Nhà đầu tư: Người góp vốn mua chứng chỉ quỹ/ cổ phiếu của quỹ
4. Hình thức huy động vốn của quỹ đầu tư chứng khoán
Phát hành chứng chỉ quỹ
Phát hành cổ phiếu
Chú ý: Quỹ đầu tư vừa là tổ chức phát hành vừa là tổ chức kinh doanh chứng khoán
5. Phân loại quỹ đầu tư chứng khoán
5.1. Căn cứ vào cấu trúc vận động vốn
Quỹ đóng:
Thu hút vốn bằng phát hành cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ lần đầu.
Số lượng giới hạn và không được phát hành thêm
Không mua lại cổ phần đã phát hành
Nhà đầu tư không thể bán lại cho tổ chức phát hành tránh rút vốn ồ ạt/ ổn định nguồn tiền trong quỹ
Quỹ mở
Là loại hình quỹ có cơ cấu vốn luôn biến động. Quỹ liên tục phát hành cổ phiếu ra công chúng với số lượng không hạn chế.
Nhà đầu tư có thể bán lại cho tổ chức phát hành bất kì khi nào
Giá cổ phiếu xác định dựa trên tổng giá trị các khoản đầu tư vào quỹ, không phụ thuộc cung cầu thị trường
Rủi ro rút vốn của nhà đầu tư cao ảnh hưởng xấu tới quỹ
5.2. Căn cứ vào cơ cấu tổ chức hoạt động của công ty
Quỹ đầu tư dạng công ty: Là một pháp nhân được thành lập theo quy định của pháp luật, điều hành bởi HĐQT
Quỹ đầu tư dạng hợp đồng: Cty quản lý
thành lập quỹ, huy động vốn và đầu tư theo những mục tiêu đề ra.
Không phải là một pháp nhân
5.3. Căn cứ vào nguồn vốn huy động
Quỹ đầu tư công chúng: Quỹ được hình
thành từ vốn góp của nhiều nhà đầu tư, ủy thác cho một công ty quản lý quỹ thực hiện hoạt động đầu tư
Quy mô lớn
Thanh khoản cao
Quy định luật pháp nghiêm ngặt
Quỹ đầu tư thành viên: Quỹ do một tổ
chức, cá nhân góp vốn rồi thuê công ty quản lý quỹ đầu tư.
6. Vai trò của quỹ đầu tư
6.1. Đối với nền kinh tế
Huy động vốn
Bảo vệ lợi ích nhà đầu tư và người nhận đầu tư
Tăng hiệu quả trong đầu tư
Tạo việc làm cho xã hội
6.2. Đối với thị trường chứng khoán
Phát triển thị trường sơ cấp
7. Nguyên tắc hoạt động của quỹ đầu tư
7.1. Nguyên tắc huy động vốn
7.2. Nguyên tắc bảo quản tài sản và giám sát hoạt động của quỹ
7.3. Nguyên tắc định giá phát hành và mua lại chứng chỉ của quỹ
7.4. Nguyên tắc cung cấp thông tin cho nhà đầu tư
7.5. Nguyên tắc hạn chế một số giao dịch liên quan đến tài sản của quỹ