0 363000 0 396000 0 429000 0 390000 0 390000 0 377000 0 377000 0 3770000
4 Thuế doanh thu 4% 132000 145200 145200 158400 171600 156000 156000 150800 150800 150800
5 Doanh thu thuần 316800 0 348480 0 348480 0 380160 0 411840 0 374400 0 374400 0 361920 0 361920 0 3619200 6 Tổng chi phí 305357 1 305669 0 292318 0 291403 0 288510 1 266767 5 252897 3 264950 3 228262 4 2282624 7 Chi phí NVL 801100 881210 881210 961320 104143 0 104143 0 104143 0 104143 0 104143 0 1041430 8 Lơng 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 9 Bảo hiểm 19% 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 10 Khấu hao TSCĐ 729575 729575 729575 729575 729575 687575 687575 687575 335700 335700 11 Sửa chữa lớn và SCTX (4% KH) 29183 29183 29183 29183 29183 27503 27503 27503 13428 13428 12 Chi phí chung 99000 108900 108900 118800 128700 117000 117000 113100 113100 113100
TT Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10 (3%DT) 13 Chi phí tiêu thụ (2%DT) 66000 72600 72600 79200 85800 78000 78000 75400 75400 75400 14 Lãi ngân hàng 711103 617612 484102 378342 252803 98557 87314 86885 85956 85956 15 Nhu cầu vốn lu động 527142 575447 575447 623752 672057 661467 661467 658217 651179 651179 16 Lãi ngắn hạn 69583 75959 75959 82335 88711 87314 87314 86885 85956 85956 Lãi dài hạn 641520 541654 408143 296007 164091 11243 - - - - Tổng lợi nhuận tr- ớc thuế 246429 573310 706820 104597 0 140489 9 123232 5 137102 7 112049 7 148737 6 1487376 Thuế lợi nhuận 61607 143327 176705 261492 351225 308081 342757 280124 371844 371844 Tổng lơi nhuận sau
thuế 184822 429982 530115 784477 1053674 924244 1028270 840373 1115232 115532 Tỷ suất lợi nhuận/DT 7% 16% 19% 26% 33% 32% 35% 30% 39% 39% Doanh thu + 50% khấu hao 549609 794770 894902 1149265 1418462 1268032 1372058 1184161 1283382 1263382 NPV=-776115000 IRR=9%
d) Khả năng trả nợ của dự án và kế hoạch trả nợ ngân hàng
Nguồn trả nợ của dự án đợc xác định trên lợi nhuận để lại, khấu hao và các nguồn hợp pháp của doanh nghiệp:
Bảng16 : Nguồn vốn trả nợ của dự án
Đơn vị : 1000
Khoản mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7
P ròng 75% 138616 321981 387676 576457 775560 674803 749291 KHCB 729575 729575 729575 729575 729575 687575 687575
Nguồn khác 150000 150000 - - - - -
Tổng 1018191 1201556 1117251 1306032 1505135 1362378 1436866
Nguồn trả nợ bình quân từ dự án là 894.741.000
Thời gian trả nợ của dự án = Tổng vốn đầu t / nguồn vốn trả nợ = 6.600.000.000 / 894.741.000 = 7 năm Thời hạn vay vốn: = Thời gian trả vốn + Thời gian lắp đặt chạy thử
= 7 năm + 4 tháng = 88 tháng
Kế hoạch trả nợ của dự án: trên cơ sở doanh số cho vay và nguồn trả nợ ngân hàng thì dự án có : tiền lãi của dự án đợc trả theo tháng, tiền gốc sẽ trả theo định kỳ quý nh sau:
Bảng 17: Kế hoạch trả nợ của dự án
Thời gian Năm VNĐ Quý Năm USD Quý
1999 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2000 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2001 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2002 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2003 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2004 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2005 679.000.000 169.750.000 16.642 4.160,5 4) Rủi ro tiềm ẩn và hớng khắc phục:
Qua nghiên cứu tìm hiểu về doanh nghiệp và dự án xin vay vốn ngân hàng nhận thấy : doanh nghiệp không có nguồn hỗ trợ để trả nợ. Nguồn trả nợ của dự án phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn khấu hao và lợi nhuận thu đợc từ dự án. Vì vậy việc tiêu thụ sản phẩm đóng vai trò rất quan trọng. Nếu việc tiêu thụ thấp hơn tính hiệu quả dự án thì DN sẽ gặp phải khó khăn trong vấn đề trả nợ ngân hàng. Để khắc phục rủi ro có thể xảy ra cho sản phẩm ứ đọng khó tiêu thụ, Sở XD có công văn số 578/SXD-KHT ngày 27/6/98 cam kết điều tiết các xí nghiệp xây lắp thành viên và hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm cho xí nghiệp Gạch ngói Văn Điển. Đồng thời xí nghiệp gạch ngói Văn Điển đã có công văn số 54/XN-ĐT ngày 27/6/98 cam kết sau khi đ- ợc duyệt vay vốn sẽ chuyển toàn bộ hoạt động chính nh tiền gửi ngân hàng, tiền vay, và tập trung tiền thu bán hàng bằng tiền mặt tại chi nhánh.
Đây là dự án đợc đầu t gần nh toàn bộ (95%) bằng vốn vay Ngân hàng nên XN không đợc đầu t song song hai dự án khác nhau trong thời gian vay vốn ngân hàng, cần tập trung đầu t để dự án này thật sự đi vào hoạt động ổn định.
Ngân hàng đề nghị doanh nghiệp: thế chấp toàn bộ dây chuyền sản xuất gạch Tuynel cho Ngân hàng ĐT&PT Thanh Trì. Đồng thời doanh nghiệp phải mua bảo hiểm cho sản phẩm này.
Xét thấy dự án là một bớc ngoặt đáng kể trong phơng hớng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dạng hoá sản phẩm. Sau khi đầu t, doanh nghiệp sẽ quản lý, tận dụng và khai thác đợc triệt để, hiệu quả hơn nguồn đất đợc giao và nguồn nhân công có sẵn. Trên góc độ kinh tế thì hiệu quả dự án mang lại không cao so với ngành khác vì xí nghiệp đầu t gần
100% vốn vay và lĩnh vực đầu t có tỷ suất lợi nhuận thấp. Dự án có nguồn trả nợ ngân hàng. Và để hỗ trợ cho một doanh nghiệp địa phơng có cơ hội phát triển để có điều kiện hoà nhập và góp phần vào quá trình công nghiệp hoá ngành sản xuất vật liệu Thủ Đô, tăng nguồn thu ngân sách và cải thiện đời sống của ngời lao động, giải phóng đợc một phần sức lao động thủ công. Chi nhánh Ngân hàng Đầu t và Phát triển Thanh Trì đã đề nghị Ngân hàng Đầu t và Phát triển Hà Nội xét duyệt cho doanh nghiệp đợc vay vốn tín dụng theo kế hoạch nhà nớc năm 1998.
III. Đánh giá tình hình thẩm định dự án đầu t ở ngân hàng đầu t và phát triển thanh trì:
Có thể thấy rằng hoạt động thẩm định của ngân hàng đã đạt đợc những bớc tiến đáng khích lệ bởi vì hoạt động kinh doanh thẩm định cho vay vốn của ngân hàng mới thực sự hoạt động trong khoảng10 năm gần đây. Nhận thức đợc tầm quan trọng của thẩm định dự án đầu t, Ngân hàng Đầu t và Phát triển Thanh Trì đã luôn chú trọng thực hiện tốt và nâng cao chất lợng thẩm định. Phát huy truyền thống, đẩy mạnh đổi mới toàn diện, chủ động sáng tạo phát huy nội lực ngân hàng đã đạt đợc những kết quả khả quan.
Thành công nổi bật của hoạt động thẩm định dự án đầu t tại Ngân hàng trong thời gian qua đã góp phần tích cực vào hoạt động cho vay, nâng cao doanh số cho vay cũng nh chất lợng tín dụng, giảm bớt nợ quá hạn và các rủi ro tín dụng. Chất l- ợng thẩm định ngày càng đợc nâng cao đã giúp cho ngân hàng càng giành đợc nhiều dự án đầu t quan trọng, góp phần vào sự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc. Nhìn chung các khoản vay của ngân hàng đều đợc thẩm định trớc khi cho vay. Việc kiểm tra, phân tích đánh giá dự án đợc tiến hành theo quy trình thẩm định của ngân hàng làm cơ sở cho quyết định đầu t của ngân hàng.
I. Những kết quả thẩm định của ngân hàng thể hiện ở một số mặt sau:
1.1 Trình tự thẩm định tại ngân hàng đợc tiến hành có hệ thống và chính xác.
Các khách hàng có nhu cầu tín dụng đều đợc ngân hàng t vấn cung cấp đầy đủ những thông tin về dịch vụ ngân hàng. Mọi dự án có nhu cầu tín dụng đều đợc xem xét khách quan và có thiện chí.
Quy trình thẩm định của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam đợc ngân hàng Đầu t và Phát triển Thanh Trì vận dụng một cách linh hoạt, có sự phối hợp chặt chẽ thống nhất giữa các bộ phận, không có sự mâu thuẫn chồng chéo. Những doanh nghiệp có quan hệ lâu dài với Ngân hàng thì việc thẩm định t cách pháp lý đ- ợc bỏ qua khi doanh nghiệp có nhu cầu vay tín dụng. Những dự án vay theo cùng một lĩnh vực đầu t thì ngân hàng đã tiến hành nghiên cứu kỹ lĩnh vực đó đáp ứng nhu cầu của các dự án mà không phải giao cho hai cán bộ thẩm định khác nhau. Hệ thống lu trữ thông tin khoa học giúp cho quá trình thẩm định thuận tiện và chính xác, theo dõi quá trình cho vay của khách hàng đảm bảo hiệu quả cho vay tín dụng của ngân hàng.
Việc phân định rõ quyền hạn và trách nhiệm giữa những ngời thực hiện thẩm định đã làm cho trách nhiệm của cán bộ phận đợc nâng cao, tạo đợc sức mạnh tập thể, loại bỏ đợc rủi ro đạo đức của cán bộ ngân hàng.
Mọi thông tin về dự án đầu t đều đợc thu thập kịp thời để có biện pháp giải quyết đúng đắn, tránh mọi rủi ro có thể xảy ra cho ngân hàng.
1.2 Nội dung thẩm định đợc đảm bảo từ kiểm tra năng lực chủ đầu t đến xem xét hiệu quả dự án:
Với mục tiêu tăng trởng là lợi nhuận, ngân hàng đề cao công tác thẩm định trên các nội dung. Nếu nh tính khả thi của dự án là điều kiện cần trong hoạt động tín dụng thì năng lực của chủ đầu t đợc xem là điều kiện đủ. Nội dung thẩm định đ- ợc coi là nền tảng vững chắc đảm bảo tính an toàn và khả thi của dự án.
Với phơng pháp thẩm định khoa học, trên cơ sở nguồn thông tin của khách hàng, căn cứ những quy định của pháp luật, việc thẩm định đợc tiến hành từ tổng quát đến chi tiết. Ngân hàng đã quan tâm đến các chỉ tiêu hiệu qủa tài chính của dự án đầu t nh NPV,IRR thời gian hoàn vốn... làm cho kết quả thẩm định đợc toàn diện và chính xác hơn.
Ngân hàng đã xác định đợc bảng tính khả năng trả nợ, thu nợ, biện pháp đảm bảo rủi ro, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hồi gốc và lãi vay của ngân hàng. Qua đó chất lợng và hiệu quả hoạt động cho vay của ngân hàng đợc nâng cao đảm bảo phục vụ nhu cầu khách hàng một cách tốt nhất.
1.3 Đội ngũ cán bộ
Công tác thẩm định là một hoạt động đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đây là công việc tơng đối mới của ngân hàng trong cơ chế thị trờng. Ngân hàng đã phải đối phó với nhiều thách thức mới trong hoạt động này. Cán bộ tín dụng tại chi nhánh vừa làm công tác cho vay đồng thời đảm nhiệm cả công tác thẩm định điều tra. Ngân hàng đã tạo điều kiện tổ chức các khoá đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn toàn diện về các mặt: nghiệp vụ tín dụng, nghiệp vụ thẩm định, nghiệp vụ kế toán, các kiến thức tổng hợp về luật pháp, môi trờng, ngoại ngữ, tin học... cho cán bộ tín dụng.
Ngân hàng có một đội ngũ cán bộ tín dụng thẩm định trẻ trung, năng động và có chuyên môn. Đây là một nguồn tài nguyên quý giá của ngân hàng Đầu t và Phát triển Thanh trì cần phải đợc đầu t và sử dụng hiệu quả.
1.4 Công tác quản lý khoa học, kịp thời.
Hoạt động thẩm định đã đợc tiến hành một cách thuận lợi là do có sự quản lý của ban lãnh đạo. Ban giám đốc đã có sự chỉ đạo kịp thời cho hoạt động tại ngân hàng trong việc triển khai các kế hoạch tiến hành các hoạt động đúng tiến độ. Hội sở chính đã tổ chức các lớp tập huấn nâng cao trình độ chuyên môn của cán bộ thẩm định tại Ngân hàng. Đây là một công tác quan trọng giúp cho việc điều hành hoạt động thẩm định đạt hiệu quả cao. Hoạt động thẩm định đi vào nề nếp và khoa học là do định hớng của lãnh đạo và những con ngời làm việc có trình độ.
Quản lý hoạt động thẩm định không chỉ đối với cán bộ tín dụng mà sự quản lý của lãnh đạo đã tác động tới từng bộ phận từng dự án. Nhiều dự án cần phải có sự chỉ đạo của ban giám đốc để tiến hành thẩm định cho vay, nhất là các dự án mới, những lĩnh vực mới trong hoạt động cho vay của ngân hàng nh cho vay mua máy móc thiết bị sản xuất mới, dây truyền công nghệ tiên tiến hiện đại cải tạo nâng cao chất lợng sản phẩm ... với những vớng mắc và sai sót trong quá trình thẩm định đợc ban lãnh đạo bổ sung và cho thẩm định lại.
2 Hiệu quả của hoạt động thẩm định thể hiện ở trên các mặt sau:
Thẩm định giúp ngân hàng lựa chọn những dự án hiệu quả để đầu t từ đó góp phần nâng cao doanh số và chất lợng tín dụng. Hoạt động thẩm định luôn đạt mức 120 đến 125% kế hoạch, chiếm khoảng 40% nguồn vốn hoạt động của ngân hàng.
Quy mô hoạt động cho vay phản ánh năng lực và uy tín của ngân hàng. Với nhu cầu ngày càng lớn trong địa bàn, ngân hàng đã lựa chọn những dự án hiệu quả cho hoạt động tín dụng của mình. Bên cạnh những dự án đợc giao từ Ngân hàng Đầu t và Phát triển Hà Nội, ngân hàng đã tìm cho mình những dự án mới, những khách hàng mới nh Công ty cổ phần Formach... Bên cạnh những doanh nghiệp nhà nớc ngân hàng đã quan tâm hơn đến các doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Nhiều hình thức cho vay của ngân hàng đợc phát triển nh tín dụng ngắn hạn cho những doanh nghiệp đã vay vốn dài hạn, tín dụng trung dài hạn, bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh chất lợng sản phẩm, bảo lãnh tạm ứng ngân hàng, bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trớc...
2.2 Kết quả thẩm định:
Thẩm định là cơ sở quan trọng để ban giám đốc ra quyết định cho vay. Với hoạt động thẩm định, ban giám đốc có kế hoạch quản lý điều hành hoạt động cho phù hợp và hiệu quả góp phần nâng cao chất lợng tín dụng ngay từ khâu đầu tiên trong quy trình cho vay. Với những thách thức trong thời kỳ đổi mới và sự nỗ lực của cán bộ ngân hàng, trong những năm qua chi nhánh đã đạt đợc kết quả thẩm định nhất định.
Năm 1999 chi nhánh có số dự án đợc thẩm định cho vay chiếm 93% số dự án có nhu cầu. Năm 2000 số dự án đợc thẩm định chiếm 83%. Tuy nhiên đến năm 2001 số dự án đợc vay đã tăng lên 95%. Doanh số cho vay của ngân hàng tăng lên, thời gian vay của ngân hàng cũng kéo dài hơn. Việc mở rộng các hoạt động cho vay của ngân hàng đã giúp ngân hàng phân tán rủi ro trong hoạt động cho vay. Trên cơ sở thẩm định ngân hàng đã tăng quy mô cho vay trong từng năm. Những dự án đợc vay vốn kịp thời đã phát huy tác dụng trong nền kinh tế nâng cao đời sống, duy trì việc làm, giảm thất nghiệp cho ngời lao động ...
Thẩm định là hoạt động dựa trên nhiều giả thiết khác nhau cho nên khó tránh khỏi rủi ro tiềm ẩn. Tuy nhiên những phán đoán đúng trong quá trình thẩm định dự án đã giúp ngân hàng hạn chế đợc những rủi ro thể hiện trên các mặt nh: số thu nợ
của ngân hàng đạt ở mức cao luôn chiếm khoảng 75% đến 85% doanh số cho vay. Nợ quá hạn thấp do ngân hàng đã chú ý đến các nguyên nhân nợ quá hạn nh khách hàng kinh doanh thua lỗ, vốn cho vay sử dụng không đúng mục đích hay khách hàng có chủ ý lừa đảo... trong quá trình thẩm định dự án đầu t. Năm 1999 số nợ quá hạn là 120 triệu đồng, năm 2000 số dự nợ là 1419 triệu, năm 2001 nợ quá hạn hầu nh không có. Các khoản nợ lãi phải trả quá hạn đã đợc ngân hàng phối hợp cùng với chủ đầu t giải quyết kịp thời trong quý, trong năm.