*Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn về mặt tổng thể
-Hệ số quay vũng vốn:
Hệ số quay vũng vốn= DTT (1.1) Vốn sử dụng bỡnh quõn
Chỉ tiờu này cho thấy hiệu suất sử dụng vốn của doanh nghiệp, nghĩa là vốn quay bao nhiờu vũng trong năm. Hệ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn cú hiệu quả.
-Sức sinh lời của tài sản (ROA):
ROA
ROA
LNTT =
Giỏ trị tài sản bỡnh quõn
= Lợi nhuận trước thuế(LNTT) x Doanh thu thuần( DTT)
= T L/D x H TS
(1.2)
DTT TS bq
Chỉ tiờu này cho biết cứ 100 đồng tài sản sử dụng vào sản xuất kinh doanh thỡ cú thể tạo ra bao nhiờu đồng lợi nhuận trước thuế. ROA càng lớn thỡ chứng tỏ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp càng hiệu quả.
*Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ)
Số vũng quay của vốn lưu động
Số vũng quay vốn lưu động là chỉ tiờu phản ỏnh số lần lưu chuyển vốn lưu động trong kỳ, thường tớnh trong một năm. Số vũng quay vốn lưu động cho biết
Cụng thức tớnh như sau:
Số vũng quay VLĐ = Doanh thu thuần
Vốn lưu động bỡnh quõn
Trong đú vốn lưu động bỡnh quõn là số trung bỡnh của giỏ trị vốn lưu động ở thời điểm đầu kỳ và ở thời điểm cuối kỳ.
VLĐ đầu kỳ + CLĐ cuối kỳ
VLĐ bỡnh quõn = 2
Vũng quay vốn lưu động càng lớn (so với tốc độ quay trung bỡnh của ngành) thỡ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại. Số lần chu chuyển càng nhiều chứng tỏ nguồn vốn lưu động luõn chuyển càng nhanh, hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả. Mọi doanh nghiệp phải hướng tới tăng nhanh vũng quay của vốn lưu động để tăng tốc độ kinh doanh nhằm đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Kỳ luõn chuyển vốn lưu động (K)
Kỳ luõn chuyển vốn lưu động là chỉ tiờu phản ỏnh độ dài bỡnh quõn của một lần luõn chuyển của vốn lưu động hay số ngày bỡnh quõn cần thiết để vốn lưu động thực.hiện một vũng quay trong kỳ. Ngược lại với chỉ tiờu này là số vũng quay vốn lưu động.
Kỳ luõn chuyển vốn lưu động càng ngắn chứng tỏ vốn lưu động càng được sử dụng cú hiệu quả. Đõy là chỉ tiờu nhằm tăng nhanh vũng quay của VLĐ để đảm bảo nguồn vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh.
Cụng thức tớnh như sau:
Thời gian của kỳ phõn tớch
K = Số vũng quay của VLĐ
Trong đú: K: Kỳ luõn chuyển vốn lưu động
Số ngày của kỳ phõn tớch: Một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một thỏng là 30 ngày.
Chỉ tiờu số vũng quay vốn lưu động và chỉ tiờu kỳ luõn chuyển vốn lưu động được gọi là chỉ tiờu hiệu suất vốn lưu động (hay tốc độ chu chuyển vốn lưu
động). Đú là sự lặp lại cú chu kỳ của sự hoàn vốn. Thời gian của một kỳ luõn chuyển gọi là tốc độ chu chuyển, phản ỏnh trỡnh độ quản lý và sử dụng vốn lưu động.
Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động.
Vốn lưu động bỡnh quõn
Hệ số đảm nhiệm của VLĐ = Doanh thu thuần
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ỏnh số vốn lưu động cần cú để đạt được một đồng doanh thu thuần. Hệ số này càng nhỏ phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều.
Sức sản xuất của vốn lưu động.
Sức sản xuất của VLĐ = Giỏ trị tổng sản lượng
Vốn lưu động bỡnh quõn
Sức sản xuất của vốn lưu động là chỉ số tớnh bằng tỷ lệ giữa giỏ trị tổng sản lượng trong một kỳ chia cho vốn lưu động bỡnh quõn trong kỳ của doanh nghiệp. Chỉ tiờu này phản ỏnh một đồng vốn lưu động đem lại bao nhiờu đồng giỏ trị sản lượng. Chỉ tiờu này càng cao, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại.
Sức sinh lời của vốn lưu động
Sức sinh lời của VLĐ =
Lợi nhuận sau thuế
Vốn lưu động bỡnh quõn
Chỉ tiờu này phản ỏnh một đồng vốn lưu động cú thể tạo ra bao nhiờu đồng lợi nhuận. Sức sinh lời của vốn lưu động càng cao thỡ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao.
*Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định (VCĐ)
Vốn cố định biểu hiện Giỏ trị bằng tiền của cỏc loại tài sản cố định ở doanh nghiệp, thể hiện quy mụ của doanh nghiệp. Tài sản cố định nhiều hay ớt, chất lượng hay khụng chất lượng, sử dụng cú hiệu quả hay khụng đều ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp.
- Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Chỉ tiờu này phản ỏnh một đồng vốn cố định cú thể tạo ra bao nhiờu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ dụng vốn cố định của doanh nghiệp.
Hiệu suất sử dụng DTT
vốn cố định =
VCĐ bq
Trong đú: VCĐ bỡnh quõn= Nguyờn giỏ TSCĐ- khấu hao lũy kế
Sức sản xuất của vốn cố định phản ỏnh 1 đồng TSCĐ trong kỳ bỏ ra làm ra được bao nhiờu đồng doanh thu thuần.
Sức sinh lời của = LNST
x 100%
vốn cố định (ROA) VCĐ
1.3.Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn 1.3.1.Cỏc nhõn tố khỏch quan
* Mụi trường kinh doanh
Doanh nghiệp là một cơ thể sống, tồn tại và phỏt triển trong mối quan hệ qua lại với mụi trường xung quanh như: Mụi trường kinh tế, mụi trường Chớnh trị - Văn húa – Xó hội, mụi trường tự nhiờn, mụi trường phỏp lý, mụi trường kỹ thuật cụng nghệ.
* Thị trường
Ở đõy nhõn tố thị trường được xem xột trờn cỏc khớa cạnh như giỏ cả, cạnh tranh, cung cầu.
+ Cạnh tranh: Cơ chế thị trường là cơ chế của cạnh tranh gay gắt. Bất cứ doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phỏt triển cũng đều phải đứng vững và tạo ưu thế trong cạnh tranh với cỏc đối thủ khỏc trờn thị trường.
+ Cung cầu: Doanh nghiệp phải xỏc định mức cầu trờn thị trường cũng như mức cung để cú thể lựa chọn phương ỏn tối ưu trỏnh tỡnh trạng sử dụng vốn khụng hiệu quả.
* Ngành nghề kinh doanh
Đõy là điểm xuất phỏt của doanh nghiệp, cú định hướng phỏt triển trong suốt quỏ trỡnh tồn tại. Một ngành nghề kinh doanh đó được lựa chọn buộc người quản lý phải giải quyết những vấn đề như:
+ Cơ cấu tài sản, mức độ hiện đại của tài sản.
+ Cơ cấu vốn, quy mụ vốn, khả năng tài chớnh của doanh nghiệp. + Nguồn tài trợ cũng như lĩnh vực đầu tư.
* Trỡnh độ quản lý tổ chức sản xuất
+ Trỡnh độ tổ chức quản lý của lónh đạo: Vai trũ của người lónh đạo trong sản xuất kinh doanh là rất quan trọng, thể hiện ở sự kết hợp một cỏch tối ưu và hài hũa giữa cỏc yếu tố của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh nhằm giảm những chi phớ khụng cần thiết, đồng thời nắm bắt cơ hội kinh doanh đem lại cho doanh nghiệp sự tăng trưởng và phỏt triển.
+ Trỡnh độ tay nghề của người lao động: Thể hiện ở khả năng tự tỡm tũi sỏng tạo trong cụng việc, tăng năng suất lao động,…
+ Trỡnh độ tổ chức hoạt động kinh doanh: Đõy cũng là một yếu tố cú ảnh hưởng trực tiếp. Chỉ trờn cơ sở tổ chức hoạt động kinh doanh cú hiệu quả mới đem lại những kết quả đỏng khớch lệ.
+ Trỡnh độ quản lý và sử dụng cỏc nguồn vốn: Đõy là nhõn tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Cụng cụ chủ yếu để quản lý cỏc nguồn tài chớnh là hệ thống kế toỏn tài chớnh. Nếu cụng tỏc kế toỏn được thực hiện khụng tốt sẽ dẫn đến mất mỏt, chiếm dụng, sử dụng khụng đỳng mục đớch,…
* Tớnh khả thi của cỏc dự ỏn: Việc lựa chọn dự ỏn đầu tư cú ảnh hưởng khụng nhỏ đến hiệu qua sử dụng vốn. Nếu doanh nghiệp cú dự ỏn đầu tư khả thi,
sản xuất ra cỏc sản phẩm dịch vụ cú chất lượng tốt, giỏ thành thấp thỡ doanh nghiệp sẽ sớm thu hồi được vốn, cú lói và ngược lại.
* Cơ cấu vốn đầu tư: Việc đầu tư vào những tài sản khụng phự hợp sẽ dẫn đến tỡnh trạng vốn ứ đọng, gõy tỡnh trạng lóng phớ vốn, giảm vũng quay của vốn, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp rất thấp.
1.4.Một số biện phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn
1.4.1.Sự cần thiết phải nõng cao hiệu qua sử dụng vốn của doanh nghiệp
Kinh doanh là một hoạt động kiếm lời mà lợi nhuận là mục tiờu hàng đầu của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Để đạt được mục đớch tối đa húa lợi nhuận, cỏc doanh nghiệp cần phải khụng ngừng nõng cao trỡnh độ quản lý kinh doanh trong đú quản lý và sử dụng vốn là một bộ phận hết sức quan trọng, cú ý nghĩa quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trước tỡnh hỡnh đú đũi hỏi cỏc doanh nghiệp phải nõng cao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo tự trang trải chi phớ cho hoạt động sản xuất kinh doanh và cú lợi nhuận.
Nõng cao hiệu quả sử dụng vốn cú thể được hiểu trờn hai khớa cạnh:
- Thứ nhất: Với số vốn hiện cú doanh nghiệp cần cố gắng sử dụng sao cho cú thể sản xuất được một lượng sản phẩm cú giỏ trị lớn hơn trước với chất lượng tốt hơn, giỏ thành thấp hơn để tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp
- Thứ hai: Doanh nghiệp đầu tư vốn vào sản xuất kinh doanh một cỏch hợp lý nhằm mở rộng quy mụ sản xuất để tăng doanh số tiờu thụ với yờu cầu tốc độ tăng của lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng của vốn.
1.4.2.Cỏc biện phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn
Vốn cố định của doanh nghiệp cú thể được sử dụng cho cỏc hoạt động đầu tư dài hạn (mua sắm, lắp đặt, xõy dựng cỏc TSCĐ hữu hỡnh và vụ hỡnh) và cỏc hoạt động kinh doanh thường xuyờn (sản xuất cỏc sản phẩm hàng húa, dịch vụ) của doanh nghiệp.
Để sử dụng cú hiệu quả vốn cố định trong cỏc hoạt động đầu tư dài hạn, doanh nghiệp phải thực hiện đầy đủ cỏc quy chế quản lý đầu tư và xõy dựng từ khõu chuẩn bị đầu tư,lập dự ỏn đầu tư, thẩm định dự ỏn và quản lý thực hiện dự ỏn đầu tư. Điều này sẽ giỳp cho cỏc doanh nghiệp trỏnh được cỏc hoạt động đầu tư kộm hiệu quả.
1.4.2.2.Xõy dựng phương phỏp khấu hao TSCĐ hợp lý
Doanh nghiệp phải đỏnh giỏ đỳng giỏ trị của TSCĐ tạo điều kiện phản ỏnh chớnh xỏc tỡnh hỡnh biến động của vốn cố định, quy mụ tài sản cố định, quy mụ vốn phải bảo toàn, điều chỉnh kịp thời giỏ trị của TSCĐ để tạo điều kiện tớnh đỳng, tớnh đủ chi phớ khấu hao,khụng để mất vốn cố định.
Việc tớnh khấu hao TSCĐ trong cỏc doanh nghiệp cú thể được thực hiện theo nhiều phương phỏp khỏc nhau. Thụng thường cú 3 phương phỏp khấu hao: phương phỏp khấu hao bỡnh quõn, phương phỏp khấu hao nhanh, phương phỏp khấu hao theo sản lượng.
Doanh nghiệp cần lựa chọn phương phỏp khấu hao và xỏc định mức khấu hao thớch hợp, khụng để mất vốn và hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi của hao mũn vụ hỡnh.
1.4.2.3.Tổ chức quản lý chặt chẽ và sử dụng cú hiệu quả TSCĐ trong quỏ trỡnh sản xuất
Do đặc điểm TSCĐ và vốn cố định là tham gia vào nhiều chu kỡ sản xuất kinh doanh nờn doanh nghiệp phải chỳ trọng tới việc bảo toàn vốn cố định trờn
cả hai mặt: hiện vật và giỏ trị nhằm duy trỡ thường xuyờn năng lực sản xuất ban đầu của nú.
Doanh nghiệp cần thực hiện tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phũng TSCĐ, khụng để xảy ra tỡnh trạng TSCĐ hư hỏng trước thời hạn hoặc hư hỏng bất thường gõy thiệt hại ngừng sản xuất.
Doanh nghiệp phải chủ động thực hiện cỏc biện phỏp phũng ngừa rủi ro kinh doanh để hạn chế tổn thất vốn cố định do cỏc nguyờn nhõn khỏch quan như: mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phũng tài chớnh, trớch trước chi phớ dự phũng, giảm giỏ cỏc khoản đầu tư tài chớnh,..
1.4.3.Cỏc biện phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.4.3.1.Xỏc định chớnh xỏc nhu cầu vốn lưu động trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh
Doanh nghiệp cần tiến hành tớnh toỏn để xỏc định chớnh xỏc nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn cần thiết tối thiểu, đú là số vốn tớnh ra phải đủ để đảm bảo cho quỏ trỡnh tỏi sản xuất được tiến hành một cỏch liờn tục đồng thời phải thực hiện chế độ tiết kiệm một cỏch hợp lý. Trong điều kiện hiện nay, mọi nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động cỏc doanh nghiệp đều phải tự tài trợ, do đú việc xỏc định đỳng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn càng cú ý nghĩa quan trọng. Nếu nhu cầu vốn lưu động xỏc định quỏ thấp sẽ gõy nhiều khú khăn cho cụng tỏc tổ chức đảm bảo vốn, gõy căng thẳng giả tạo về vốn, làm giỏn đoạn quỏ trỡnh tỏi sản xuất của doanh nghiệp. Ngược lại nếu nhu cầu vốn lưu động tớnh quỏ cao dẫn đến tỡnh trạng thừa vốn gõy ứ đọng vật tư, hàng húa, sử dụng vốn lóng phớ, vốn chậm luõn chuyển và phỏt sinh nhiều chi phớ khụng hợp lý,làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
Việc xỏc định nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn là một việc phức tạp. Tựy theo đặc điểm kinh doanh và điều kiện cụ thể của doanh nghiệp trong từng thời kỡ mà cú thể lựa chọn ỏp dụng cỏc phương phỏp khỏc nhau để xỏc định nhu cầu vốn lưu động. Cú hai phương phỏp chủ yếu: Phương phỏp trực tiếp và phương phỏp giỏn tiếp.
1.4.3.2.Tăng tốc độ luõn chuyển vốn lưu động, giảm thời gian một vũng quay vốn lưu động
Tốc độ luõn chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp là một cơ sở quan trọng phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn lưu động mà chủ yếu được thể hiện qua hai chỉ tiờu: Số vũng quay của vốn lưu động trong kỡ và thời gian luõn chuyển của một vũng quay vốn lưu động. Cú thể kể ra một số biện phỏp mà doanh nghiệp ỏp dụng để tăng tốc độ luõn chyển vốn lưu động đồng nghĩa với số vũng quay vốn lưu động trong kỡ sẽ tăng lờn như:
- Tổ chức tốt quỏ trỡnh sản xuất và đẩy mạnh cụng tỏc tiờu thụ sản phẩm làm cho doanh thu tăng lờn.
- Xỏc định chớnh xỏc nhu cầu nguyờn vật liệu, nhiờn liệu, vật tư cần dựng trong sản xuất, trỏnh tỡnh trạng thừa thiếu.
- Giảm lượng hàng tồn kho khụng dựng đến, đảm bảo lượng tiền mặt cần thiết cho việc thanh toỏn, trỏnh việc vốn bị ứ đọng trong quỹ sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Quản lý tốt quỹ tiền mặt và cỏc khoản cụng nợ phải thu, trỏnh tỡnh trạng bị thất thoỏt và thu hồi vốn chậm.
CHƯƠNG 2:
THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN CỦA CễNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI HẠ LONG
2.1.Giới thiệu chung về Cụng ty cổ phần Dịch vụ Thương Mại Hạ Long 2.1.1.Lịch sử hỡnh thành và phỏt triển của Cụng ty cổ phần Dịch vụ Thương Mại Hạ Long
- Tờn cụng ty: Cụng ty cổ phần Dịch vụ Thương Mại Hạ Long – Cụng ty TNHH MTV Đúng Tàu Hạ Long.
-Tờn quốc tế: Hạ Long Trading Joint Stock Company. -Tờn viết tắt: Halong TAJSC.
-Địa chỉ cụng ty:
Trụ sở chớnh: Tổ 2 khu 2 – Phường Giếng Đỏy – TP. Hạ Long – Quảng Ninh. Điện thoại : 033.3846668. Fax: 033.846669.
Mó số thuế: 5700612462. Email: Ketoantjcs@gmail.com
Số Tài Khoản: 102010000476555 Tại: Ngõn Hàng TMCP Cụng Thương Bói Chỏy.
-Loại hỡnh doanh nghiệp: Cụng ty CP Dịch vụ Thương Mại Hạ Long là đơn vị thành viờn của cụng ty TNHH MTV Đúng Tàu Hạ Long, thuộc Tập đoàn cụng nghiệp tàu thủy Việt Nam. Cụng ty hạch toỏn kinh doanh độc lập, tự chủ về tài chớnh, cú tư cỏch phỏp nhõn và con dấu riờng.