- Lũy kế dòng tiền
- Hiện giá dòng tiền
- Lũy kế hiện giá dòng tiền
Các chỉ số đánh giá hiệu quả tài chính :
- NPV - IRR - IRR
B. PHẦN BÀI TẬP
1. Một phương án vay có các thông số như sau: Thời gian xây dựng: 1 năm.
Thời gian hoạt động: 4 năm.
Doanh thu năm đầu hoạt động là 5200 triệu đồng, mỗi năm tăng 20%.
Chi phí xây dựng nhà xưởng ban đầu là 3500 triệu đồng, năm tiếp theo đầu tư thêm 1000 triệu đồng.
Chi phí đầu tư trang thiết bị ban đầu là 500 triệu đồng, năm tiếp theo đầu tư thêm 1500 triệu đồng.
Thời gian khấu hao nhà xưởng là 10 năm, thời gian khấu hao trang thiết bị là 5 năm. Chi phí chưa có khấu hao chiếm 55% doanh thu hằng năm.
Khoản phải thu chiếm 10% doanh thu, khoản phải trả chiếm 5% doanh thu hằng năm. Vốn vay trung hạn ngân hàng 3000 triệu đồng, thời hạn 4 năm, lãi suất 15%/năm, thời gian ân hạn 1 năm (ân hạn gốc), trả gốc đều theo năm, lãi trả theo dư nợ thực tế.
Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 22%. Tỷ suất chiết khấu là 20%.
Yêu cầu:
- Lập các bảng tính trung gian?
- Hãy lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp? - Tính NPV, IRR? Đánh giá cơ bản tính khả thi của phương án? 2. Khách hàng A nộp hồ sơ đề nghị vay vốn tại ngân hàng X như sau:
Mục đích vay mua nhà. Số tiền xin vay là 700 triệu đồng, thời gian vay là 4 năm. Lãi suất của khoản vay này tại ngân hàng hiện tại là 12%/năm. Trả góp đều theo tháng.
Tỷ lệ cho vay tối đa của ngân hàng trên giá trị TSBĐ là 70%.
Khách hàng dùng tài sản bảo đảm tiền vay là quyền sử dụng đất trị giá 900 triệu đồng.
Thu nhập thường xuyên của người chồng là 13 triệu đồng/tháng, người vợ là 10 triệu đồng/tháng.
Chi phí hàng tháng cho chi tiêu sinh hoạt là 7,5 triệu đồng, chi phí dự phòng chi bất thường là 2,5 triệu đồng/tháng.
Hiện tại khách hàng không có khoản nợ vay nào.
Yêu cầu:
- Ngân hàng có nên quyết định cho vay đối với KH theo những tiêu chí trên hay không? Vì sao?
- Nếu chấp nhận cho vay, ngân hàng cần điều chỉnh hợp đồng như thế nào? ***************
Đà Nẵng, ngày 10 tháng 08 năm 2014
Trường Phòng Đào tạo Khoa QTKD Bộ môn Ngân hàng