7. Kết cấu luận văn
1.4.4.Phân tích dòng tiền của ngân hàng thương mại
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của ngân hàng thương mại (NHTM) phản
ánh dòng tiền phát sinh từ 3 hoạt động: Hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính. Dòng tiền từ hoạt động tài chính phản ánh tiền thu, tiền chi liên quan trực tiếp đến vốn chủ sở hữu và vốn vay của ngân hàng như thu – chi liên quan đến phát hành, mua lại cổ phiếu, các giấy tờ có giá dài hạn (không bao gồm thu – chi liên quan đến tiền gửi của tổ chức tín dụng khác và khách hàng). Dòng tiền hoạt động đầu tư phản ánh tiền thu, tiền chi liên quan đến đầu tư tài sản cố định và đầu tư tài chính của NHTM.
Dòng tiền hoạt động kinh doanh phản ánh dòng tiền thu, tiền chi chưa được phản ánh ở dòng tiền đầu tư và tài chính, nó liên quan đến hoạt động
huy động – cho vay của NHTM như: Thu lãi, phí cho vay, thu hồi cho vay, chi cho vay, nhận tiền gửi… Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập theo 1 trong 2 phương pháp: Trực tiếp và gián tiếp.
Nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ kết hợp với bảng cân
đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh được chia làm 4 nhóm: (1) Khả
năng chi trả bằng dòng tiền thuần; (2) Chất lượng thu nhập; (3) Khả năng chi trảhoạt động đầu tư; (4) Khả năng tạo tiền. Cụ thể:
Thứ nhất, về khả năng chi trả bằng dòng tiền thuần, sử dụng các chỉ
Hệ số chi trả nợ = Tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
ngắn hạn Nợ ngắn hạn bình quân
Hệ số chi trả nợ = Tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
Nợ phải trả bình quân
Khả năng chi trả nợ (hoặc nợ ngắn hạn) cho biết, NHTM có thể
thanh toán được bao nhiêu lần nợ phải trả (hay nợ ngắn hạn) bằng dòng
tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tạo ra trong kỳ. Hệ số này càng cao thì
năng lực của NHTM đối phó với các khoản nợ càng lớn.
Tiềnzx thuầnzx từzx hoạtzx độngzx kinhzx doanhzx +zx
Hệzx sốzx chizx = Lãizx vayzx đãzx trảzx +zx Thuếzx TNDNzx đãzx nộp
trả
zx
lãi
Lãizx vayzxphảizxtrảzx trongzxkỳ
Hệ số chi trả lãi cho biết, NHTM chi trả được bao nhiêu lần lãi vay
phải trả bằng tiền từ hoạt động kinh doanh. Nếu hệ số này nhỏ hơn 1
nghĩa là NHTM phải sử dụng các dòng tiền ngoài hoạt động kinh doanh để
trả lãi, báo hiệu NHTM đang gặp vấn đề về chi trả lãi. Hệ số này chỉ tính
được khi NHTM lập báo cáo theo phương pháp trực tiếp. Hệzxsốzx chizx = Tiềnzxthuầnzxtừzxhoạtzxđộngzx kinhzx doanhzx
trảzxcổzxtức Cổ
zxtứczxđãzxtrảzx trongzxkỳ
Trong đó, cổ tức đã trả trong kỳ lấy trên dòng tiền hoạt động tài chính.
Hệ số này cho biết, NHTM chi trả được bao nhiêu lần cổ tức bằng dòng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tiền thuần tạo ra từ hoạt động kinh doanh. Để hấp dẫn nhà đầu tư, hệ số
này của NHTM cần lớn hơn 1.
Thứ hai, về chất lượng thu nhập và kết quả kinhdoanh,cócác chỉ tiêusau:
Hệzxsốzxtiềnzx thuzxtừzx lãizx vàzx Tiềnzx thuzx lãizx chozx vay,zx lãizxtiềnzxgửi,zx thuzx phízxdịchzxvụ dịchzxvụzx sozxvớizx thuzx =
Thuzxnhậpzx lãizx +zx thuzxnhậpzxtừzxhoạtzxđộngzxdịchzxvụ nhậpzx lãi,zxdịchzxvụ
Hệ số này cho biết, mối quan hệ giữa dòng tiền thu về với thu nhập từ lãi và hoạt động dịch vụ. Hệ số này càng gần 1 thì công nợ phải thu và phí dịch vụ của
NHTM càng nhỏ. Nó phản ánh chất lượng thu nhập của NHTM. Chỉ tiêu này chỉ tính được đối với NHTM lập báo cáo theo phương pháp trực tiếp.
Hệzxsốzx dòngzx tiềnzxthuầnzxTiềnzx thuầnzx từzx hoạtzx độngzx kinhzx doanh
hoạtzx độngzx kinhzx doanhzx =
so zx với zx lợi zx nhuận zx từ
zx Thuzx nhậpzx lãizx thuầnzx +zx Lãizx thuầnzx từzx hoạtzx
hoạtzx độngzx kinhzx doanh độngzxdịchzxvụ
Trong đó, thu nhập lãi thuần, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ phản
ánh trên báo cáo kết quả kinh doanh.
Hệ số này cho thấy, sự khác biệt giữa dòng tiền thuần từ hoạt động
kinh doanh so với lợi nhuận hoạt động kinh doanh (huy động- cho vay, cung cấp các dịch vụ). Nó phản ánh chất lượng lợi nhuận ở khía cạnh
dòng tiền thựcsự phát sinh.
Thứ ba,khả năng chitrả hoạt động đầu tư bằng dòngtiền thuần từ hoạt động kinh doanh:
Hệzxsốzx chizxtrảzxhoạtzxđộngzx Tiềnzxthuầnzxtừzxhoạtzxđộngzx kinhzx doanh
đầu tưzxbằngzx dòngzxtiềnzx =
Tiềnzx chizxtừzxhoạtzxđộngzxđầu tư thuầnzx kinhzx doanh
Hệ số này cho biết tiền, thuần từ hoạt động kinh doanh trang trải
được bao nhiều phần tiền chi cho đầu tư. Nó phản ánh năng lực của
NHTM về trang trải vốn đầu tư từ hoạt động kinh doanh chính.
Hệzxsốzx trangzxtrảizxtiềnzx Tiềnzx chizxhoạtzxđộngzxđầu tưzx–zxtiềnzx
= thuzxhoạtzxđộngzxđầu tư
chizxtừzxhoạtzxđộngzxđầu tư zx zxzx zx zx zx
Tiền thuần từ hoạt độngkinh
doanhzx vàzx tàizx chính
Hệ số này cho biết, NHTM sử dụng bao nhiêu phần dòng tiền thuần (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
từ hoạt động kinh doanh và tài chính cho hoạt động đầu tư. Nó phản ánh
tình hình quản lý, sử dụng dòng tiền của NHTM.
Thứ tý, về khả năng tạo tiền: có các chỉ tiêu sau:
Hệzxsốzxtạozx Tiềnzxthuầnzxtừzxhoạtzxđộngzx kinhzx doanhzx +zx lãizx vayzx
= đãzxtrảzx +zxThuếzx thuzxnhậpzx doanhzxnghiệpzxđãzxnộp tiềnzxtừzx tàizxsản Tổngzx tàizxsảnzx bìnhzx quân
Hệ số này cho biết, khả năng tạo tiền từ tổng tài sản của NHTM. Tuy nhiên, hệ số này chỉ tính được đối với NHTM lập báo cáo theo phương
pháp trực tiếp.
Hệzx sốzx tạozx tiềnzx từzx = Tiềnzxthuầnzxtừzxhoạtzxđộngzx kinhzx doanhzx
vốn zx chủ zx sở zx hữu Vốnzxchủzxsỡzxhữuzx bìnhzx quân
Hệ số tạo tiền từ tài sản cho biết, bình quân 1 đồng vốn chủ sở hữu
đầu tư thu được bao nhiêu đồng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.