III. LẬP DANH MỤC GỒM 3 LOẠI NGOẠI TỆ EUR, JPY, SGD SAO CHO RỦI RO CỦA DANH MỤC LÀ NHỎ NHẤT.
3. Giải phỏp về kĩ thuật kinh doanh.
- Duy trỡ sự cõn xứng về trạng thỏi ngoại hối giữa tài sản Cú và tài sản Nợ. Thứ nhất, đối với cỏc khoản cho vay bằng ngoại tệ ngõn hàng nờn sử dụng một nguồn vốn huy động bằng ngoại tệ tương ứng.Khi số dư tiền gửi ngoại tệ tại ngõn hàng tăng lờn do khỏch hàng gửi nhiều ngoại tệ vào ngõn hàng, ngõn hàng chủ động tỡm kiếm khỏch hàng cú nhu cầu vay ngoại tệ, mở rộng cho vay ngoại tệ hoặc mua cỏc giấy tờ cú giỏ phỏt hành bằng ngoại tệ tương ứng với phần tiền gửi bằng ngoại tệ tăng thờm tại ngõn hàng.Ngược lại, khi khỏch hàng rỳt tiền gửi
bằng ngoại tệ ra nhiều làm giảm số dư tiền gửi ngoại tệ, ngõn hàng nờn hạn chế cho vay, tớch cực thu hồi cỏc khoản vay quỏ hạn.
Thứ hai, ngõn hàng nờn tham gia cỏc giao dịch về ngoại tệ sao cho tổng cỏc giỏ trị hợp đồng mua vào một ngoại tệ nào đú bằng tổng giỏ trị cỏc hợp đồng bỏn ra của ngoại tệ đú. Tuy nhiờn, việc duy trỡ cõn xứng cỏc khoản mục trong Bảng cõn đối tài sản một cỏch tuyệt đối là hết sức khú khăn và ngõn hàng khụng thể chủ động được vỡ điều này phụ thuộc vào nhu cầu vay, gửi của khỏch hàng.
Thứ ba, ngõn hàng khụng nờn duy trỡ trạng thỏi mở của một đồng tiền ở mức độ lớn để trỏnh những tổn thất lớn khi tỷ giỏ biến động. Bởi lẽ, theo QĐ 1081/2002/QĐ-NHNN, tổng trạng thỏi ngoại hối mở ở mức 30% vốn tự cú của ngõn hàng, trong đú khụng phõn biệt đồng USD( trước đõy quy định đồng USD khụng vượt +/- 15% VTC ).Thực ra việc quy định cũng xuất phỏt từ thực tế giao dịch trong ngõn hàng xuất phỏt từ đồng USD nhiều, giải quyết được nhu cầu căng thẳng trong ngõn hàng. Tuy nhiờn, đứng ở gúc độ quản lý rủi ro khụng nờn lạm dụng điều này quỏ sẽ gõy rủi ro tỷ giỏ.
Xõy dựng tỷ giỏ cỏc loại ngoại tệ so với VND một cỏch linh hoạt, đảm bảo tớnh cạnh tranh lành mạnh và lợi nhuận, tăng trưởng nguồn vốn và cú ngoại tệ đỏp ứng nhu cầu nhập khẩu của khỏch hàng.
- Đa dạng hoỏ hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
Đa đạng hoỏ lại là một kiểu chiến lược kinh doanh khỏc bằng cỏch giữ nhiều tài sản mang tớnh rủi ro thay vỡ tập trung vào một hay vài loại tài sản nhất định.Lựa chọn danh mục đầu tư bờn cạnh việc tớnh toỏn mức lợi nhuận cao nhất phải tớnh toỏn đến tổng mức rủi ro của danh mục. Chiến lược này cần phải được thiết kế và chỳ trọng vào ba phương diện: Loại hỡnh nghiệp vụ, loại ngoại tệ, thị trường và cỏc giải phỏp tương ứng sau :
+ Giải phỏp thứ nhất là phải đa dạng hoỏ cỏc loại ngoại tệ trong kinh doanh.ở nước ta hiện nay, đồng tiền dựng giao dịch ngoại thương chủ yếu là USD, do vậy trong hoạt động của cỏc doanh nghiệp xuất nhập khẩu cũng như cỏc ngõn hàng đều lựa chọn đồng tiền này.Trong điều kiện đa phương hoỏ và đa dạng hoỏ cỏc mặt hoạt động kinh tế đối ngoại, cỏc đồng tiền của cỏc quốc gia khỏc như SGD, JPY, EUR…ngày càng được sử dụng nhiều trong thanh toỏn quốc tế và dự trữ ngoại tệ ở cỏc nước thỡ việc sử dụng chủ yếu một laọi ngoại tệ như hiện nay đó ảnh hưởng đến sự mở rộng giao lưu kinh tế hàng hoỏ với nhiều nước trờn thế giới.Do vậy, khi tỷ giỏ USD thay đổi thỡ hoạt động kinh doanh ngoại tệ bị ảnh hưởng nặng nề, hiệu quả kinh doanh ngoại tệ hầu như bị phụ thuộc vào sự tăng giảm vủa tỷ giỏ.Hơn nữa, việc kinh doanh nhiều loại ngoại tệ khỏc ngoài USD cũng là một phương phỏp tăng lợi nhuận trong kinh doanh ngoại tệ do chờnh lệch giữa giỏ bỏn ra, mua vào cỏc loại ngoại tệ này lớn hơn nhiều so với USD.
+ Giải phỏp thứ hai là đa dạng hoỏ loại hỡnh nghiệp vụ kinh doanh.Hiện nay, hoạt động kinh doanh ngoại tệ của cỏc NHTM chủ yếu mới thực hiện ngiệp vụ giao ngay, cũn cỏc nghiệp vụ khỏc như mua bỏn cú kỳ hạn, SWAP quyền chọn thỡ mới được triển khai với số lượng khiờm tốn và chỉ giới hạn ở một số ngõn hàng.Vỡ vậy, hoạt động kinh doanh ngoại tệ mang tớnh đơn giản, chưa cú sự kết hợp chặt chẽ với thị trường tiền tệ và hoạt động dự trữ, đầu cơ cũn dừng ở mức độ nhất định.Căn cứ vào tỡnh hỡnh thực hiện cỏc loại hỡnh kinh doanh ngoại tệ hiện nay, trước mắt ngõn hàng nờn đẩy nhanh việc ký thoả thuận ISDA đối với cỏc đối tỏc nước ngoài để thực hiện cỏc giao dịch Option trờn thị trường quốc tế.Xỳc tiến việc thực hiện nghiệp vụ Option ở trong nước và xõy dựng mối quan hệ về nghiệp vụ chặt chẽ với nước ngoài là một việc làm hết sức cần thiết mang tớnh chất quyết định để thực hiện thành cụng và phỏt triển nghiệp vụ này. Sau khi ký thoả ước ISDA thỡ cỏc ngõn hàng nờn thực hiện nghiệp vụ SWAP lói suất như hiện nay nếu khụng triển
khai ngay nghiệp vụ này thỡ cỏc ngõn hàng cú khả năng đối mặt với rủi ro lớn về lói suất, nếu lói suất quốc tế tăng mỗi năm 1% thỡ ngõn hàng sẽ mất 2.75 triệu USD mỗi năm và ngược lại nếu lói suất trờn thị trường quốc tế giảm thỡ sẽ được hưởng lợi một khoản tương ứng.Ngoài ra, để gúp phần thờm phong phỳ cỏc nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ nhằm đỏp ứng nhu cầu khỏch hàng trong và ngoài nước tốt hơn thỡ bờn cạnh việc phỏt triển cỏc nghiệp vụ bỏn kỳ hạn, cỏc ngõn hàng thương mại cũng nờn tăng cường thờm cả nghiệp vụ mua kỳ hạn.Đa dạng hoỏ cỏc loại hỡnh giao dịch trờn thị trường sẽ tạo ra cỏc cụng cụ phũng ngừa rủi ro trước những biến động của tỷ giỏ và lói suất trờn thị trường trong tương lai giỳp cho cỏc nhà xuất nhập khẩu, cỏc đơn vị kinh tế chủ động trong kinh doanh, thỳc đẩy và phỏt triển cỏc giao dịch hối đoỏi để gúp phần hoàn thiện thị trường hối đoỏi Việt Nam.
+ Giải phỏp thứ ba là phải cú định hướng, kế hoạch để tiến hành mở rộng mạng lưới hoạt động của mỡnh trờn cả thị trường trong và ngoài nước.Trước hết, đối với thị trường trong nước, việc mở rộng mạng lưới giao dịch nờn tập trung vào cỏc vựng cú tiềm năng phỏt triển kinh tế, cú hiệu quả đầu tư cao, đặc biệt cú hoạt động xuất nhập khẩu, vỡ đú là nơi cú nhu cầu cao về sử dụng cỏc dịch vụ ngõn hàng.Càng nhiều chủ thể kinh doanh xuất nhập khẩu, qui mụ kinh doanh của ngõn hàng càng lớn, nhu cầu về vốn và chuyển đổi ngoại tệ càng nhiều, đồng thời sự tớch luỹ vốn tiền gửi cho ngõn hàng càng lớn.Đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ trờn thị trường quốc tế cần nhanh chúng nghiờn cứu cỏc thị trường khu vực, nõng cấp và mở rộng văn phũng đại diện cụng ty tài chớnh đồng thời triển khai thành lập mới cỏc chi nhỏnh và văn phũng đại diện Chõu Á, Chõu ÂU, Chõu MỸ.Mở rộng thị trường sẽ giỳp cỏc ngõn hàng thương mại Việt Nam đa dạng hoỏ cỏc nghiệp vụ kinh doanh của mỡnh.Cú điều kiện học hỏi thờm để chuẩn hoỏ và nõng cao chất lượng dịch vụ, mặt khỏc sẽ gúp phần tăng thờm doanh số và lợi nhuận từng bước phỏt triển và hội nhập với cỏc ngõn hàng quốc tế.
KẾT LUẬN
Trong quỏ trỡnh phõn tớch và đỏnh giỏ rủi ro tỷ giỏ trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngõn hàng Đụng Á cho thấy, ngõn hàng phỏt triển mạnh cả về qui mụ và chất lượng hoạt động, hoạt động kinh doanh ngoại hối được diễn ra rộng khắp cỏc chi nhỏnh, điều này làm hạn chế được phần nào rủi ro do biến động của tỷ giỏ, và cỏc chi nhỏnh hoạt động một cỏch liờn tục với đội ngũ nhõn viờn đầy kinh nghiệm.Tuy nhiờn hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngõn hàng chưa đa dạng, chủ yếu tập trung vào một số loại ngoại tệ như EUR, USD, JPY, SGD…cỏc nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ cũn hạn chế nờn việc bảo hiểm rủi ro khi tỷ giỏ biến động cũn chưa hiệu quả, trang thiết bị chưa hiện đại điều này là nguyờn nhõn dẫn đến rủi ro tỷ giỏ.
Hoàn thành chuyờn đề này em hy vọng rằng với những kiến thức đó được trang bị tại trường, cựng với những nhận thức mới thu nhận được bản thõn về lý luận, thực tiễn hoạt động núi chung và ngõn hàng Đụng Á chi nhỏnh Hồ Gươm nơi em đó thực tập núi riờng em mong sẽ gúp một phần nhỏ bộ đưa ra cỏc kết quả để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối.Với khả năng cũn nhiều hạn chế, em rất mong nhận được sự đúng gúp ý kiến của thầy và cỏc anh chị ở ngõn hàng giỳp em hoàn thiện chuyờn đề này.
Em xin chõn thành cảm ơn tiến sỹ Trần Trọng Nguyờn và cỏc anh chị tại ngõn hàng Đụng Á đó hướng dẫn nhiệt tỡnh giỳp em hoàn thành chuyờn đề này.