II. NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠ CH
14. CHIẾN LƯỢC PHÁT TRIỂN CỦA SSI
Mục tiêu phát triển
SSI đặt mục tiêu phát triển trở thành tập đoàn tài chính hàng đầu theo mô hình Ngân hàng
đầu tư tại Việt Nam với sức cạnh tranh lớn trong các lĩnh vực đầu tư và tư vấn đầu tư, phát hành và bảo lãnh phát hành cũng như thu xếp và quản lý vốn. SSI sẽ sở hữu Công ty dịch vụ chứng khoán và Công ty quản lý quỹ.
Các chiến lược phát triển
Để thực hiện mục tiêu phát triển nêu trên, SSI xây dựng và đang thực hiện các chiến lược phát triển cụ thể sau đây
• Chiến lược phát triển sản phẩm, dịch vụ: Các dịch vụ thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành cho doanh nghiệp, quản lý tài sản và tư vấn đầu tư cho các tổ chức và cá nhân là các dịch vụđang và sẽ được tập trung nguồn lực phát triển trong giai đoạn sắp tới
bên cạnh các dịch vụ truyền thống như Môi giới chứng khoán. SSI cũng sẽ phát triển các sản phẩm tài chính liên quan đến bất động sản.
• Chiến lược tổ chức: xây dựng các bộ phận tư vấn doanh nghiệp, tư vấn đầu tư, môi giới chứng khoán mạnh và độc lập trên cơ sở đảm bảo nguyên tắc “bức tường lửa” giữa các bộ phận. Dự kiến năm 2007, SSI sẽ tiến hành tách các dịch vụ nêu trên thành các công ty cổ phần hoạt động độc lập. Cụ thể SSI sẽ được tổ chức và hoạt
động dưới mô hình công ty mẹ- công ty con. Công ty mẹ sẽ triển khai , phát triển các dịch vụ của ngân hàng đầu tư. Công ty con bao gồm Công ty dịch vụ chứng khoán SSI; Công ty quản lý quỹ SSI.
Bên cạnh việc chuyển đổi mô hình hoạt động, ban lãnh đạo SSI cũng bắt đầu triển khai mở rộng thêm mạng lưới phòng giao dịch nhằm cung cấp thêm nhiều điểm nhận lệnh và giao dịch tiện lợi cho khách hàng. Dự kiến trong năm 2007, tại Tp.HCM sẽ
khai trương Phòng giao dịch tại đường 3/2 và Nguyễn Thị Minh Khai. SSI cũng đang xúc tiến tìm địa điểm mở Chi nhánh tại Cần Thơ, Vũng Tàu, Nha Trang.
Ngoài việc mở phòng giao dịch độc lập trực thuộc SSI, SSI có chiến lược hợp tác với các đối tác chiến lược trong và ngoài nước để phát triển SSI theo hướng toàn cầu hóa, đa dạng đối tác, đa dạng sản phẩm.
• Chiến lược khách hàng: SSI phát triển mạng lưới các đối tác chiến lược ở các thị
trường khác nhau, các lĩnh vực khác nhau thông qua hợp tác toàn diện để chọn lựa và giới hạn số lượng khách hàng nhằm đảm bảo chất lượng dịch vụ tốt nhất cho cả
doanh nghiệp và nhà đầu tư. Để xây dựng hiểu biết sâu, SSI sẽ tập trung cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp trong một số lĩnh vực giới hạn bao gồm năng lượng, giao thông vận tải, viễn thông và vật liệu xây dựng, chế biến xuất khẩu thủy sản, bất
động sản.... Đối với nhà đầu tư, SSI chủ trương xây dựng mạng lưới ổn định với khách hàng là các tổ chức và cá nhân đầu tư với tiêu chí rõ ràng, dài hạn. SSI cũng chủ trương xây dựng những sản phẩm dịch vụ riêng biệt cho khách hàng cá nhân.
• Chiến lược đầu tư: đối với cả hoạt động đầu tư tự doanh và đầu tư ủy thác cho khách hàng, SSI chủ trương lựa chọn các doanh nghiệp ổn định, phát triển bền vững, không đầu tư chạy theo các xu thế ngắn hạn của thị trường. Cùng với các đối tác và khách hàng, SSI sẽ tập trung nguồn lực để có thể đầu tư đủ lớn, trực tiếp tham gia giám sát và hỗ trợ doanh nghiệp nhằm tạo dựng giá trị gia tăng và tối đa hóa lợi nhuận cho công ty cũng như nhà đầu tư. Bằng hình thức huy động vốn, SSI
dự kiến tham gia đầu tư vào các công trình trọng điểm quốc gia như nhà máy điện, cầu, cảng, đường giao thông, bệnh viện, trường học.
• Chiến lược vốn: Với mục tiêu trở thành ngân hàng đầu tư, quy mô vốn hoạt động là một vấn đề vô cùng quan trọng. Trong chiến lược huy động cũng như sử dụng vốn, SSI luôn cân nhắc, tính toán các phương án nhằm đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn cổ đông cao nhất. SSI cam kết giữ vững vị thế là công ty chứng khoán có vốn điều lệ và tổng tài sản lớn nhất thị trường.
• Chiến lược nhân sự: SSI xác định việc phát triển nguồn lực là yếu tố cơ bản đảm bảo sự thành công cho công ty trong tương lai. SSI phát triển chiến lược nhân sự
năng động nhằm thu hút được những cá nhân xuất sắc tham gia và gắn bó lâu dài với công ty. Chiến lược nhân sự của có thể được tóm tắt bao gồm việc tuyển dụng
đa kênh nhằm tìm kiếm vào những cá nhân có năng lực và phẩm chất đạo đức phù hợp, trọng dụng và mạnh dạn phân quyền cho các cá nhân được tuyển dụng và chính sách đãi ngộ thích hợp, bao gồm cả việc chia sẻ lợi nhuận hoạt động nhằm khuyến khích và giữ chân các cán bộ có năng lực. SSI luôn đánh giá cao khả năng hợp tác của các thành viên trong công ty tạo sức mạnh cho toàn công ty. Khuyến khích phát triển tinh thần hợp tác tạo nên sức mạnh tập thể. Đây là một trong các chiến lược nhân sự căn bản để giữ cho SSI luôn là một khối đoàn kết, hiệu quả.
• Chiến lược công nghệ: bên cạnh nhân sự, công nghệ cũng là yếu tố được ưu tiên phát triển tại SSI. SSI sẽ thực hiện đầu tư lớn để phát triển hệ thống công nghệ
thông tin đồng bộ theo chuẩn quốc tế, đảm bảo cung cấp các công cụ hữu hiệu cho các hoạt động giao dịch – bao gồm giao dịch trực tuyến, phần mềm quản lý tài sản, quản lý rủi ro, v.v…Hiện tại Công ty đã hoàn tất quá trình đàm phán mua giải pháp phần mềm hiện đại cho hệ thống back-office và giao dịch; đang trong quá trình lựa chọn giải pháp phần mềm kế toán.
15. KẾ HOẠCH DỰ KIẾN LỢI NHUẬN VẦ CỔ TỨC TRONG NĂM 2007, 2008 CHỈ TIÊU 2007 2008 Triệu Đồng %tăng giảm so với 2006 Triệu Đồng %tăng giảm so với 2007 Vốn điều lệ (VĐL) 1.500.000 240% 2.000.000 17,6%
Doanh thu thuần 1.117.000 228% 1.504.000 34,6%
Doanh thu HĐKDCK
và lãi đầu tư
1.141.000 201% 1.539.000 34,88%
Lợi nhuận trước thuế 889.500 81,57% 1.186.000 33,3%
Lợi nhuận sau thuế 800.550 194% 1.067,4 33,3%
Tỷ lệ LNST/VĐL bình quân 85,8% 61% Tỷ lệ Cổ tức dự kiến 30% 30% (*) Năm 2007, 2008: thuế suất thuế TNDN là 10%
Khoản Thu lãi đầu tưđược tính vào lợi nhuận không chịu thuế TNDN
16. CĂN CỨĐỂĐẠT ĐƯỢC KẾ HOẠCH TRÊN
Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận nêu tại mục 15 nói trên được xây dựng dựa trên mô hình hoạt động hiện tại của SSI. Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán được dự báo dựa trên kết quả kinh doanh trong các năm quá khứ, dự báo phát triển của thị trường chứng khoán, danh mục đầu tư hiện tại và tiềm năng của SSI cũng như tỷ lệ cổ tức dự kiến các năm. Trong các năm tới, chi phí hoạt động sẽ tăng do việc mở rộng mạng lưới phòng giao dịch và các chi phí đầu tư lớn như giải pháp phần mềm, chi phí đào tạo. Mức thuế TNDN áp dụng năm 2007, 2008 là 10% do SSI được hưởng ưu đãi thuế TNDN khi tham gia giao dịch trên TTGDCK HN. Với giá trị vốn điều lệđạt dự kiến là 1.500 tỷđồng, 2.000 tỷđồng vào năm 2007, 2008, tương ứng do chuyển đổi trái phiếu phát hành và phát hành thêm cổ phiếu, mức cổ tức dự kiến các năm là 30%.
17. THÔNG TIN VỀ NHƯNG CAM KẾT NHƯNG CHƯA THỰC HIỆN CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH PHÁT HÀNH
- Tháng 9/2006, SSI đã phát hành 500 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu chuyển đổi cho cổđông hiện hữu (mệnh giá trái phiếu = 100.000 đồng/trái phiếu).Thời gian chuyển đổi lần lượt là 1 năm, 2 năm, 3 năm với khối lượng chuyển đổi tương ứng là 150 tỷđồng, 150 tỷđồng và 200 tỷđồng. Tỷ lệ chuyển đổi là 1:1.
- Tỷ lệ lãi suất cốđịnh: trả sau hàng năm o Trái phiếu 1 năm 1%/tháng
o Trái phiếu 2 năm: 1,1%/tháng o Trái phiếu 3 năm: 1,15%/tháng
18. CÁC THÔNGTIN TRANH CHẤP, KIỆN TỤNG LIÊN QUAN TỚI CÔNG TY MÀ CÓ THỂẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CẢ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CẢ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN
Không có
V. CỔ PHIẾU CHÀO BÁN
1. Loại cổ phiếu
- Cổ phiếu phổ thông
2. Mệnh giá cổ phiếu
- Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 (mười nghìn) đồng/cổ phiếu
3. Tổng số cổ phiếu chào bán ra công chúng
Tổng số cổ phiếu phát hành : 30.000.000 (ba mươi triệu) cổ phiếu, trong đó:
Phát hành để chia 20% cổ tức bằng cổ phiếu cho các cổ đông hiện tại: 10.000.000 (mười triệu) cổ phiếu
Phát hành cho cổđông hiện tại: 10.000.000 (mười triệu) cổ phiếu
Phát hành cho thành viên HĐQT, BKS, BGD, CBCNV: 1.000.000 (một triệu) cổ phiếu
Phát hành riêng lẻ cho các tổ chức: 9.000.000 (chin triệu) cổ phiếu
4. Giá chào bán dự kiến
- Phát hành cho cổđông hiện tại: 50.000 đồng/cổ phiếu
- Phát hành cho thành viên HĐQT, BKS, BGD, CBCNV: 50.000 đồng/cổ phiếu
- Phát hành riêng lẻ: do HĐQT quyết định căn cứ tình hình thị trường tại thời điểm phát hành, nhưng dự kiến tối thiểu là 150.000 đồng/cổ phiếu
5. Phương pháp tính giá
Giá bán cho cổđông và người lao động được xác định bằng giá giao dịch bình quân của 05 phiên giao dịch liên tiếp từ ngày 02/01/2007 tới ngày 06/01/2007, chiết khấu 70%. Giá giao dịch bình quân của 05 phiên giao dịch từ 02/01/2007 tới 06/01/2007 = 163.200
đồng/cổ phần
Giá bán ưu đãi cho cổđông hiện hữu và người lao động = 163.200 * 0.3 = 48.960
đồng/cổ phần, làm tròn = 50.000 đồng/cổ phần
6. Phương thức phân phối
- Chia cổ tức bằng cổ phiếu và phát hành ưu đãi cho cổđông hiện tại: Phân phối thông qua các công ty chứng khoán
- Phát hành cho người lao động: Phân phối theo danh sách do Hội đồng quản trị Công ty phê duyệt
- Phát hành riêng lẻ : Chào bán trực tiếp cho các tổ chức trong nước và nước ngoài
7. Thời gian phân phối cổ phiếu (dự kiến)
- Tối đa trong vòng 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký phát hành có hiệu lực.
8. Kế hoạch chào bán cổ phần
Phần 1: Chia cổ tức bằng cổ phiếu
Thực hiện chia cổ tức lần 3 năm 2006 cho các cổ đông bằng cổ phiếu theo tỷ lệ
20%. Nghĩa là căn cứ vào ngày chốt danh sách cổ đông, cổ đông sở hữu 10 cổ
phiếu thì được chia thêm 02 cổ phiếu. Số lượng cổ phiếu được chia được làm tròn xuống đến hàng đơn vị.
9
Cổ phiếu được chia sẽ được phân phối cho các cổ đông theo Danh sách tổng hợp và phân bổ quyền của người sở hữu chứng khoán do Trung tâm Lưu ký (TTLK) cung cấp.
9
Trong trường hợp số cổ phiếu mà cổ đông được chia nhỏ hơn khối lượng quy định cho 1 lô giao dịch (tức 100 cổ phiếu), các cổđông có thể lựa chọn phương thức bán lại phần lẻđó cho Công ty với mức giá là 50.000 đồng/cổ phiếu.
9
Phần 2: Phát hành cho cổđông theo danh sách được chốt
9 Phát hành quyền mua cho các cổ đông hiện tại với tỷ lệ thực hiện quyền 10:2. Căn cứ vào ngày phân bổ quyền, cổđông sở hữu một cổ phiếu thì được 1 quyền mua, cứ
10 quyền mua thì sẽđược mua 2 cổ phiếu phát hành thêm. Số lượng cổ phiếu phát hành thêm được làm tròn xuống đến hàng đơn vị.
Cổ phiếu phát hành trước hết sẽđược phân phối cho các cổđông theo phương thức thực hiện quyền mua cổ phần. Quyền mua cổ phần sẽ được phân phối theo Danh sách tổng hợp và phân bổ quyền của người sở hữu chứng khoán do TTLK cung cấp.
9
Số cổ phiếu không được cổ đông theo phương thức thực hiện quyền mua đặt mua hết (nếu có) và số cổ phiếu lẻ phát sinh (nếu có) do làm tròn xuống đến hàng đơn vị
sẽ được Hội đồng quản trị Công ty phân phối cho những đối tượng khác theo những
điều kiện phù hợp với giá không thấp hơn giá bán cho cổđông hiện tại.
9
Trong trường hợp số cổ phiếu mà cổđông được mua thêm nhỏ hơn khối lượng quy
định cho 1 lô giao dịch (tức 100 cổ phiếu), các cổ đông có thể lựa chọn phương thức bán lại phần lẻđó cho Công ty với mức giá là 50.000 đồng/cổ phiếu
9
9 Nguyên tắc chuyển nhượng quyền mua thêm cổ phần: người sở hữu quyền mua có thể chuyển nhượng quyền mua chứng khoán của mình cho người khác theo giá thỏa
Phần 3: Phát hành cho người lao động theo danh sách do Hội đồng quản trị
Công ty phê duyệt.
9 Song song với thời gian thực hiện phát hành phần 1 và phần 2, Hội đồng quản trị
Công ty chứng khoán Sài Gòn sẽ tiến hành phân bổ cổ phiếu cho người lao động Công ty.
Tiêu chí đối với người lao động được mua cổ phiếu:
9
Thành viên HĐQT, BKS: xét theo vị trí, trách nhiệm, thâm niên làm việc tại SSI.
Ban Giám đốc, Phó Giám đốc, Trưởng/Phó phòng và các cấp tương đương: xét theo vị trí, trách nhiệm, thâm niên làm việc, năng lực và quá trình đóng góp
đối với sự phát triển của Công ty
Nhân viên: áp dụng với các nhân viên đã có hợp đồng lao động chính thức với Công ty đến thời điểm ngày 30/04/2007, xét theo thâm niên, năng lực và quá trình đóng góp đối với sự phát triển của Công ty
Số cổ phiếu không được người lao động thực hiện quyền mua trong thời gian quy
định sẽ được Hội đồng quản trị Công ty phân phối cho các đối tượng khác với giá bán không thấp hơn giá bán cho người lao động.
9
Quyền mua cổ phần này sẽ không được chuyển nhượng.
9
Trong thời hạn 1 năm kể từ ngày được mua cổ phần ưu đãi, nếu thành viên BGĐ, CBCNV tự xin thôi việc hoặc bị công ty cho thôi việc vì lý do nào đó thì thành viên BGĐ, CBCNV phải hoàn lại Công ty số tiền tương ứng bằng khối lượng cổ phiếu
được mua ưu đãi tại mức giá mua ưu đãi.
9
Danh sách người lao động được mua cổ phần đính kèm trong Phụ lục Bản cáo bạch này.
9
Các bước thực hiện phát hành của Phần 1, Phần 2, Phần 3 như sau:
Bước 1: Xác định danh sách cổ đông được quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu, mua cổ
phiếu với giá ưu đãi và Danh sách người lao động được quyền mua thêm cổ phiếu
Công ty sẽ xác định ngày chốt danh sách cổđông và phối hợp với TTLK để xác định Danh sách cổđông có quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu và mua thêm cổ phiếu mới.
9
9 Đồng thời, Hội đồng quản trị Công ty lập Danh sách người lao động được quyền mua cổ phiếu.
Bước 2:
Thực hiện chia cổ tức bằng cổ phiếu
9 Công ty phối hợp TTLK phân bổ và thông báo quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu cho các cổ đông thông qua các thành viên lưu ký. Trường hợp cổ đông chưa lưu ký, Công ty có trách nhiệm thông báo và phân bổ quyền trực tiếp đến từng cổđông
Thực hiện quyền mua cổ phiếu giá ưu đãi của cổđông hiện hữu
9 Công ty phối hợp TTLK phân bổ và thông báo quyền ưu tiên mua cổ phiếu cho các cổ đông thông qua các thành viên lưu ký. Trường hợp cổđông chưa lưu ký, Công ty có trách nhiệm thông báo và phân bổ quyền trực tiếp đến từng cổđông.
Các cổđông thuộc Danh sách sở hữu cuối cùng sẽđăng ký thực hiện quyền mua cổ
phiếu mới theo tỷ lệ được mua đã quy định. Các cổđông mở tài khoản và lưu ký cổ
phiếu ở thành viên lưu ký nào sẽđăng ký thực hiện quyền tại các thành viên lưu ký