III. Phõn tớch BCĐKT của Tổng cụng ty Thộp Việt nam
3.2Phõn tớch khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phỏt triển của doanh nghiệp. Việc phõn tớch này sẽ giỳp biết được tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty cú đủ để trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn, nợ phải trả hay khụng. Từ đú đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty.
Nhà phõn tớch lập bảng để phõn tớch cỏc chỉ tiờu: hệ số thanh toỏn hiện thời, hệ số thanh toỏn tức thời, hệ số thanh toỏn nhanh.
Bảng số 11:
PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm So sỏnh
I. TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 1.985.245.365 2.316.986.342 Trong đú: 1. Tiền 102.793.957 234.284.441 2. Cỏc khoản phải thu 895.876.157 1.091.689.811 II. Nợ ngắn hạn 1.356.879.228 1.742.169.145 Trong đú: Nợ đến hạn trả 352.887.599 522.650.743
*Hệ số thanh toỏn hiện thời (I/II) 1,46 1,33 -0,13
*Hệ số thanh toỏn nhanh (I1+2/II) 0,74 0,76 0,02
*Hệ số thanh toỏn tức thời (I1/II) 0,29 0,45 0,16
Từ cỏc số liệu tớnh toỏn trờn bảng 11, cho thấy:
- Hệ số thanh toỏn hiện thời của Tổng cụng ty đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1 (đầu năm 1,46 và cuối năm 1,33). Điều này cú ý nghĩa là lượng tài sản cú thể dựng để thanh toỏn của cụng ty đủ để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn. Nhưng ta thấy, để thanh toỏn cỏc khoản nợ này thỡ chủ yếu Tổng cụng ty lấy từ nguồn cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho. Điều này, dễ gõy khú khăn cho doanh nghiệp khi khả năng chuyển đổi hoặc chu trỡnh sản xuất tiờu thụ gặp khú khăn.
- Hệ số thanh toỏn nhanh của Tổng cụng ty đầu năm 0,74; cuối năm 0,76, cho thấy khả năng thanh toỏn nhanh là khụng tốt, Tổng cụng ty khụng thể đỏp ứng
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
cấp, phải bỏn gấp hàng tồn kho thỡ mới cú thể thanh toỏn được nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn, mặc dự hệ số này cuối năm tăng 0,02 so với đầu năm.
- Khả năng thanh toỏn tức thời được đỏnh gớa là chưa tốt, bởi vỡ cụng ty khụng đủ vốn bằng tiền để thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn, mặc dự hệ số này cuối năm tăng 0,16
Cú thể thấy khả năng tự chủ về tài chớnh của Tổng cụng ty chưa tốt, cũn gặp nhiều khú khăn nếu như khụng bỏn được hàng và chưa thu hồi được toàn bộ cỏc khoản cụng nợ. Do vậy, Tổng cụng ty cần phải nhanh chúng thu hồi cỏc khoản cụng nợ phải thu, trỏnh để chiếm dụng vốn để cú thể thanh toỏn cỏc khoản nợ giỳp cho tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty lành mạnh hơn.
3.3 Phõn tớch tỡnh hỡnh vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu là nguồn vốn thuộc quyền quản lý, sử dụng của doanh nghiệp, được hỡnh thành từ vốn đầu tư ban đầu và vốn bổ xung từ lợi nhuận hoặc từ cỏc nguồn vốn khỏc. Nú thể hiện sức mạnh tài chớnh của doanh nghiệp, thể hiện khả năng tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp.
Việc phõn tớch tỡnh hỡnh vốn chủ sở hữu giỳp đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh biến động của nguồn vốn này.
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Căn cứ vào số liệu thực tế của Tổng cụng ty Thộp, nhà phõn tớch lập bảng: Bảng số 12
Phõn tớch tỡnh hỡnh vốn chủ sở hữu
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm So sỏnh
ST TT ST TT ST TL TT
I.Nguồn vốn-quỹ 1.414.941.475 96,36 1.483.829.071 96,68 68.887.596 4,87 0,32 1.Nguồn vốn kd 1.409.688.910 99,63 1.432.235.542 96,52 22.546.632 1,59 -3,11 2.Chờnh lệch đỏnh
giỏ lại tài sản -36.453 -0,003 -36.453 -0,003 - - -
3.Chờnh lệch tỷ giỏ -4.891.752 -0,347 -6.364.296 .-0,415 -1.472.544 30,1 -0,114 4. Quỹ đầu tư phỏt
triển 41.840.523 2,96 66.62.521 4,49 24.921.998 59,56 1,53 5.Quỹ dự phũng tài chớnh 8.291.925 0,57 13.793.619 0,93 5.501.694 66,35 0,36 6.Quỹ dự phũng trợ cấp mất việc làm 3.899.462 0,28 3.945.615 0,26 46.153 1,18 -0,02 7. Lói chưa phõn phối -82.995.920 -5,86 -60.184.083 -4,05 22.811.837 -27,49 -1,8 8. Quỹ khen thưởng, phỳc lợi 22.757.313 1,61 32.790.718 1,21 10.033.405 44,09 0,6 9.Nguồnvốn đầu tư
XDCB 16.387.467 1,16 885.898 0,059 -15.501.569 -94,59 -1,101 II.Nguồn kinh phớ 53.383.247 3,64 50.953.399 3,32 -2.429.848 -4,55 -0,32 1. Quỹ quản lý cấp trờn 549.313 1,03 2.497.555 4,9 1.948.242 354,7 3,87 2. Nguồn kinh phớ sự nghiệp 27.082.029 50,73 15.100.001 29,63 -11.982.028 -44,2 -21,1 3.Nguồn kinh phớ hỡnh thành TSCĐ 25.751.905 48,24 33.355.843 65,47 7.603.938 29,5 17,23 Tổng cộng 1.468.324.722 100 1.534.782.470 100 66.457.748 4,5 -
Qua số liệu của bảng số 12, cho thấy:
Tổng nguồn vốn chủ sở hữu của Tổng cụng ty cuối năm so với đầu năm tăng 66.457.749 nghỡn đồng, với tỷ lệ tăng 4,5% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trong đú:
- Nguồn vốn - quỹ tăng 68.887.596 nghỡn đồng hay 4,8 % và là nguồn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn chủ sở hữu ( 96,36% đầu năm và 96,68% cuối năm). Nguồn vốn - quỹ tăng chủ yếu do cỏc quỹ của Tổng cụng ty tăng.
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
+ Quỹ dự phũng trợ cấp mất việc làm tăng 46.153 nghỡn đồng, tỷ lệ tăng 1,18%
+ Quỹ khen thưởng phỳc lợi tăng 10.033.405 nghỡn đồng, tỷ lệ tăng 44,09% Nguồn vốn cỏc quỹ của Tổng cụng ty tăng chứng tỏ cụng ty kinh doanh cú lợi nhuận và quan tõm đến việc trớch lập cho cỏc quỹ của Tổng cụng ty
Nguồn vốn kinh doanh của Tổng cụng ty cuối năm so với đầu năm tăng 22.546.632 nghỡn đồng, tỷ lệ tăng 1,59%, do cụng tỏc xõy dựng cơ bản hoàn thành đưa vào sử dụng và bổ sung từ kết quả sản xuất kinh doanh. Quy mụ vốn kinh doanh lớn nờn mặc dự tỷ lệ tăng nhỏ nhưng nú đúng gúp một phần trong sự tăng lờn của nguồn vốn chủ sở hữu.
Vốn xõy dựng cơ bản giảm 15.501.569 nghỡn đồng, tỷ lệ giảm 94,59%, do trong năm nhiều cụng trỡnh xõy dựng đó hoàn thành bàn giao đưa vào sử dụng.
- Nguồn kinh phớ giảm 2.429.848 nghỡn đồng, tỷ lệ giảm 4,55%, mặc dự quỹ quản lý của cấp trờn tăng 1.948.242 nghỡn đồng, nguồn kinh phớ hỡnh thành TSCĐ tăng 7.603.938 nghỡn đồng nhưng vỡ Nguồn kinh phớ sự nghiệp giảm 11.982.028 nghỡn đồng do ngõn sỏch Nhà nước trong năm cắt giảm nờn nguồn kinh phớ cuối năm so với đầu năm giảm.
Cú thể thấy nguồn vốn chủ sở hữu của Tổng cụng ty tăng hoàn toàn do nguồn vốn - quỹ tăng . Điều này được đỏnh giỏ là tốt, nú chứng tỏ cụng ty kinh doanh cú hiệu quả.
4. Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Trong tỡnh hỡnh hiện nay, tỡnh trạng thiếu vốn sản xuất ngày càng trở nờn phổ biến ở cỏc doanh nghiệp . Ngành Thộp là một ngành quan trọng đối với sự phỏt triển đất nước, Tổng cụng ty Thộp Việt nam là cơ quan đứng đầu ngành thộp Việt nam, chịu trỏch nhiệm điều hành quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của cỏc đơn vị thành viờn trong cả nước. Do đú nhu cầu về vốn kinh doanh của Tổng cụng ty rất cao nhằm phõn bổ cho cỏc đơn vị thành viờn.
Khi đú, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đặt ra như một phương chõm hoạt động quan trọng của Tổng cụng ty. Cú đạt được hiệu quả thỡ doanh nghiệp mới cú khả năng tiết kiệm chi phớ đầu vào mà vẫn đạt được kết quả như mong muốn.
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Tổng cụng ty được phõn tớch thụng qua cỏc chỉ tiờu:
Tổng doanh thu * Hệ số doanh thu trờn vốn kinh doanh =
(Hiệu quả sử dụng vốn) Tổng vốn kinh doanh bỡnh quõn Lợi nhuận
*Hệ số lợi nhuận trờn vốn kinh doanh =
(Mức doanh lợi chung) Tổng vốn kinh doanh bỡnh quõn Trong đú:
- Vốn kinh doanh bỡnh quõn = TSCĐ bỡnh quõn + TS LĐ bỡnh quõn
TS CĐ(LĐ) đầu năm + TSCĐ(LĐ) cuối năm - TSCĐ(TSLĐ) bỡnh quõn =
2 Sau khi tớnh toỏn, nhà phõn tớch lập bảng phõn tớch: Bảng số13:
Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiờu Năm 1999 Năm 2000 So sỏnh
Số tuyệt đối TL 1.Doanh thu 5.966.970.370 6389.303.250 422.332.880 7,08 2.Vốn kd bq năm 3.151.603.504 3300.501.178,5 148.797.671,5 4,72 3.Lợi nhuận 80.930.720 112.913.002 31.982.282 39,50 4.Hiệu quả sử dụng vốn KD (1/2) 1,893 1,936 0,043 2,32 5.Mức doanh lợi vốn KD (3/2) 0,0257 0,0342 0,0085 33,0 7
Qua số liệu của bảng số 13, cho thấy: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tăng 0,043 hay 2,32% và khả năng sinh lợi của vốn kinh doanh năm 2000 cũng tăng 0,0085 hay 33,07% so với năm 1999. Điều này cú nghĩa là, năm 1999, một đồng vốn đưa vào kinh doanh đem lại cho Tổng cụng ty 1,893 đồng doanh thu và 0,0257 đồng lói và đến năm 2000, 1 đồng vốn kinh doanh đem lại 1,936 đồng doanh thu và 0,0342 đồng lói . Chứng tỏ vốn kinh doanh được sử dụng hiệu quả hơn, Tổng cụng ty đó biết phỏt huy đồng vốn, tận dụng những đồng vốn và tài sản
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Để phõn tớch hiệu quả của vốn kinh doanh, ta xột đến cỏc chỉ tiờu của từng loại vốn riờng biệt để cú thể đỏnh giỏ chớnh xỏc khả năng sử dụng vốn của doanh nghiệp. Cú như vậy, chỳng ta mới cú thể tỡm ra cỏc giải phỏp thớch hợp và hiệu quả.
- Phõn tớch hiệu quả sử dụng Tài sản lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn cần thiết, trực tiếp tham gia lưu thụng trong quỏ trỡnh kinh doanh. Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta phõn tớch cỏc chỉ tiờu:
Tổng doanh thu * Hệ số doanh thu trờn vốn lưu động = (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tài sản lưu động bỡnh quõn Lợi nhuận
* Hệ số lợi nhuận trờn vốn lưu động =
Tài sản lưu động bỡnh quõn
Ngoài hai chỉ tiờu này, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũn được xỏc định: Tổng doanh thu(giỏ vốn)
* Hệ số vũng quay vốn lưu động =
Vốn lưu động bỡnh quõn Số ngày trong kỳ phõn tớch * Số ngày chu chuyển vốn lưu động =
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Bảng số14:
Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Chỉ tiờu Năm 1999 Năm 2000 So sỏnh
Số tuyệt đối TL
1.Doanh thu (giỏ vốn) 5.626.213.318 5.971.127.984 344.914.666 6,13 2.TS lưu động bq 2.050.217.285 2.151.115.853,5 100.898.568,5 4,92 3.Số ngày trong kỳ pt 360 360 - Hệ số doanh thu trờn vốn lưu động 2,91 2,97 0,06 2,06 - Hệ số lợi nhuận trờn vốn lưu động 0,039 0,053 0,014 35,9 - Hệ số vũng quay Vốn lưu động 2,744 2,776 0,032 1,17 - Số ngày chu chuyển vốn lưu động 131 129 -2 -1,53
Qua số liệu trờn bảng 14, cho thấy:
Hệ số doanh thu trờn vốn lưu động tăng 0,06 hay 2,06%; Hệ số lợi nhuận trờn vốn lưu động tăng 0,014 hay 35,9% giữa năm 1999 và năm 2000. Điều đú cú nghĩa là : Năm 1999, cứ một đồng vốn lưu động cú khả năng sinh ra 2,91 đồng doanh thu và 0,039 đồng lợi nhuận thỡ năm 2000, cứ một đồng vốn lưu động đem lại cho Tổng cụng ty 2,97 đồng doanh thu và 0,053 đồng lợi nhuận.
Cả hai chỉ tiờu hệ số doanh thu trờn vốn lưu động và hệ số lợi nhuận trờn vốn lưu động đều cú biến động, phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng lờn, cho thấy doanh nghiệp đó chỳ ý sử dụng cú hiệu quả, hợp lý từng đồng vốn lưu động nhằm làm cho những đồng vốn lưu động hàng năm cú thể đưa vào luõn chuyển để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn
Hệ số vũng quay vốn lưu động tăng 0,032, tỷ lệ tăng 1,17%, chứng tỏ Tổng cụng ty đó cú cố gắng trong việc tăng vũng quay của vốn lưu đụng, tiết kiệm được vốn lưu động trong lưu thụng
Do hệ số vũng quay vốn lưu động tăng nờn số ngày chu chuyển vốn lưu động giảm từ 131 ngày năm 129 ngày năm 2000, tức là giảm 2 ngày. Nghĩa là, năm 1999 sau 131 ngày số vốn lưu động đó cú thể tạo ra doanh thu cho Tổng cụng ty thỡ năm 2000, sú ngày cần thiết để số vốn lưu động cú thể tạo ra doanh thu là 129
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Khi tăng được tốc độ luõn chuyển vốn lưu động cú nghĩa là tăng được doanh thu đồng thời tiết kiệm được vốn lưu động, từ đú sẽ thu được lợi nhuận.
Lượng vốn lưu động mà Tổng cụng ty đó tiết kiệm được là: 5.971.127.984
-2 * = - 33.172.933 nghỡn đồng 360
Qua đú, ta thấy Tổng cụng ty đó giảm số ngày chu chuyển (nghĩa là tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động) nờn đó tiết kiệm được vốn lưu động là 33.172.933 nghỡn đồng.
- Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn cố định
Trong lĩnh vực kinh doanh, đổi mới trang thiết bị, cải tiến lại cỏc mỏy múc cũ để nõng cao năng suất lao động, nõng cao sức cạnh tranh của sản phẩm là một mục tiờu cơ bản của Tổng cụng ty.
Do đặc điểm của doanh nghiệp là toàn bộ tài sản cố định chủ yếu là cho sản xuất, hoạt động kinh doanh. Để đỏp ứng nhu cầu của thị trường, tăng cương khả năng cạnh tranh trờn thị trường.Tổng cụng ty đó tớch cực hiện đại hoỏ trang thiết bị, cụng nghệ sản xuất, khụng ngừng mở rộng qui mụ sản xuất
Phõn tớch hiệu quả sủ dụng TSCĐ là yờu cầu tất yếu nhằm đỏnh giỏ khả năng, thực chất của từng loại TSCĐ. Để phõn tớch hiệu quả sử dụng TSCĐ của Tổng cụng ty ta tớnh cỏc chỉ tiờu: Tổng doanh thu * Hệ số doanh thu trờn vốn cố định = Vốn cố định bỡnh quõn Lợi nhuận *Hệ số lợi nhuận trờn vốn cố định = Vốn cố định bỡnh quõn
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
Bảng số 15:
Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn cố định
Chỉ tiờu Năm 1999 Năm 2000 So sỏnh (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Số tuyệt đối TL
*Hệ số doanh thu
trờn vốn cố định 5,42 5,56 0,14 2,58
*Hệ số lợi nhuận
trờn vốn cố định 0,074 0,098 0,024 32,43
Qua số liệu của bảng 15, cho thấy: Năm 2000, hệ số doanh thu trờn vốn cố định tăng so với năm 1999. Nếu như năm 1999, cứ 1 đồng vốn cố định thu được 5,42 đồng doanh thu thỡ đến năm 2000, con số này tăng lờn 0,14 đồng tương ứng tăng 2,58% nghĩa là 1 đồng vốn cố định tạo ra 5,56 đồng doanh thu
Hệ số lợi nhuận trờn vốn cố định năm 2000 tăng so với năm 1999. Cụ thể, năm 1999, 1 đồng vốn cố định đầu tư sẽ thu được 0,074 đồng lợi nhuận, đến năm 2000, lợi nhuận thu được trờn 1 đồng vốn cố định là 0,09 đồng, tức là tăng 0,024 đồng, tương ứng 32,42%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định của Tổng cụng ty tăng. Đõy là xu hướng tốt đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng cụng ty
Luận văn tốt nghiệp Trịnh Thanh Mai A2-CN8
PHẦN III
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG
CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA TỔNG CễNG TY THẫP
I. NHẬN XẫT, ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA TỔNG CễNG TY THẫP VIỆT NAM
Tổng cụng ty Thộp Việt Nam là đơn vị hạch toỏn tổng hợp, quản lý và điều hành toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của ngành thộp Việt Nam nờn Tổng cụng ty Thộp Việt Nam cú vị trớ và vai trũ quan trọng đối với sự phỏt triển chung của đất nước.
Bước vào kinh doanh trong giai đoạn nền kinh tế Việt Nam cú nhiều biến đổi, Tổng cụng ty và cỏc đơn vị thành viờn đó phải trải qua khụng ít khú khăn để cú thể tồn tại và đứng vững trong nền kinh tế thị trường. Dự vậy, bằng sự nỗ lực của toàn ngành trong những năm qua Tổng cụng ty cũng như cỏc cụng ty trực thuộc đó từng bước đi lờn và ngày càng phỏt triển.
Cựng với sự phỏt triển chung của toàn ngành, tổ chức bộ mỏy kế toỏn cũng khẳng định vai trũ quan trọng của mỡnh trong việc quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nú khụng ngừng hoàn thiện đổi mới để thớch ứng với cơ chế thị trường. Tổ chức bộ mỏy kế toỏn của Tổng cụng ty đó thực sự trở thành cầu nối thụng tin quan trọng cho những quyết định, đưa toàn ngành hoạt động đỳng phương hướng.
Là một đơn vị cú quy mụ lớn, tổ chức cụng tỏc kế toỏn tài chớnh của Tổng