Tổng (A + B) 2.200.686 100% 2.186.529 100% (14.157) 99,35
Bảng 2: Bảng phõn tớch cơ cấu nguồn vốn.
Qua số liệu của bảng phõn tớch nguồn vốn cho thấy tổng nguồn vốn năm 2005giảm so với năm 2004 là 14157 USD nguyờn nhõn dẫn đến sự sụt giảm nguồn vốn là do:
Nợ phải trả giảm, nợ phải trả năm 2005 chỉ bằng 93,21% tương đương 77.569 USD so với năm 2004.
Nhõn tố ảnh hưởng lớn nhất làm khoản nợ phải trả giảm là phải trả người bỏn giảm, phải trả người bỏn giảm làm nợ phải trả giảm 73.272 USD, do trong năm Chi Nhỏnh hoàn trả những khoản nợ đến hạn cho nhà cung cấp vỡ vậy Chi Nhỏnh khụng cú cỏc khoản chiếm dụng vốn bất hợp phỏp.
Nợ phải trả giảm, nguyờn nhõn cần phải đến là do trong năm Chi Nhỏnh đó thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, cho những khoản năm trước cũn tồn đọng do đú làm chỉ tiờu thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà Nước giảm dẫn đến nguồn vốn giảm 15.534 USD.
Tuy nhiờn, cỏc khoản phải trả nhõn viờn và cỏc chi phớ phải trả khỏc tăng, Chi Nhỏnh cần phải khắc phục điểm này, để tạo động lực cho nhõn viờn trong cụng việc.
Khoản nợ dài hạn luụn bằng khụng qua hai năm, cú thể lý giải điều này từ đặc trưng kinh doanh của Chi Nhỏnh là mua dịch vụ và bỏn trực tiếp cỏc
dịch vụ này do đú khụng thể tồn tại cỏc khoản chiếm dụng vốn lõu dài của khỏch hàng, nú cũng là điều khụng cần thiết cho nhu cầu hoạt động kinh doanh của Chi Nhỏnh.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 105,99% tương ứng 63.413 USD
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng hoàn toàn do lợi nhuận chưa phõn phối tăng, chứng tỏ Chi Nhỏnh trong năm vừa qua cú lói từ cỏc hoạt động kinh doanh tuy nhiờn điều đú chưa đủ căn cứ để so sỏnh kết quả kinh doanh của năm nay so với năm trước.
Để đỏnh giỏ tớnh hợp lý trong kết cấu nguồn vốn ta cần tớnh cỏc chỉ tiờu tài chớnh
-Hệ số tài trợ( từ kết quả phần 1) hệ số tài trợ năm 2005 là 0,51 năm 2004 là 0,48 năm nay hệ số tài trợ tăng 0,03 so với năm trước, đú là là biểu hiện cho mức độc lập về tài chớnh của Chi Nhỏnh đó được nõng cao, tuy nhiờn ở mức 51% là vốn chủ sở hữu thỡ tớnh tự chủ về mặt tài chớnh là chưa cao, do đú trong cỏc hoạt động kinh doanh, Chi Nhỏnh cũn bị động và phụ thuộc vào nguồn vốn từ bờn ngoài, do đú tương lai Chi Nhỏnh cần nõng cao hệ số này hơn.
-Hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu:
Cụng thức tớnh toỏn tài sản lưu động 2004
Hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu 2005 = 1.143.205 = 1,08 1.057.480 1.065.636 1.120.893
Hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu 2004 = = 1,95
Trong năm 2005 hệ số nợ trờn vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1 chứng tỏ khoản nợ đó khụng cũn đúng vai trũ quyết định trong tổng nguồn vốn như năm 2004 nữa tuy nhiờn đú là tỷ lệ cao,Chi Nhỏnh cần cú biện phỏp cụ thể làm giảm tỷ lệ này, cú thể trả bớt nợ cho nhà cung cấp, tuy nhiờn đú sẽ là bất lợi nếu Chi Nhỏnh giảm khoản nợ quỏ nhiều, như vậy sẽ tận khụng tận dụng được nguồn vốn được chiếm dụng hợp phỏp.
Túm lại, qua phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của Chi Nhỏnh trờn phương diện cơ cấu tài sản và nguồn vốn tuy tổng tài sản giảm cho thấy kết cấu tài sản và nguồn vốn của Chi Nhỏnh là tương đối hợp lý tuy nhiờn tỷ trọng cỏc khoản phải trả và phải thu khỏch hàng vẫn cũn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản và tổng nguồn vốn, là điểm Chi Nhỏnh cần khắc phục.
3. Phõn tớch tỡnh hỡnh bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của Chi nhỏnh. Chi nhỏnh.
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, cỏc doanh nghiệp cần phải cú tài sản bao gồm cả tài sản cố định và tài sản lưu động, cỏc tài sản này được hỡnh thành từ nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay, việc bảo đảm đầy đủ nhu cầu về vốn là một yờu cầu cốt lừi cho quỏ trỡnh kinh doanh liờn tục và hiệu quả.
Căn cứ vào mục đớch sử dụng người tà thường chia nguồn vốn trong doanh nghiệp thành 2 loại là: Nguồn tài trợ thường xuyờn và nguồn tài trợ tạm thời.
Để phõn tớch về 2 loại nguồn vốn của Chi Nhỏnh ta cú bảng phõn tớch sau ( Bảng 3).
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối kỳ
Chờnh lệch cuối
kỳ so với đầu năm
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
A.Nguồntàitrợ thường xuyờn 1.057.480 48,05 1.120.893 51,26 63.413 105,9 I,. Nguồn vốn chủ sở hữu 1.057480 48,05 1.120.893 51,26 63.413 105,9
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 349.624
15,88
349.624 15,98 0 100
2. Quỹ dự phũng tài chớnh 43.185 1,96 43.185 1,97 0 100
3. Lợi chưa phõn phối 664.671 30,2 728.084 33,29 63.413 105,9
II. Nợ dài hạn 0 0 0 0 0 0
B. Nguồn tài trợ tạm thời 1.143.205 51,94 1.065.636 48,73 (77.569) 93,21
I. Nợ ngắn hạn 1.143.205 51,94 1.065.636 48,73 (77.569) 93,21
1. Vay và nợ ngắn hạn 0 0 0 0 0 0
2. Phải trả cho người bỏn 995.851 45,25 922.579 42,19 (73.272) 92,64 3. Thuế và cỏc khoản phải nộp NN 118.817 5,39 103.283 4,72 (15.534) 86,92 4. Phải trả cụng nhõn viờn 820 0,03 1.820 0,08 1.000 221,95 5. Chi phớ phải trả 21.015 0,95 31.657 1,44 10642 150,64 6. Cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc 6.702 0,3 6.296 0,28 (406) 93,94
Tổng (A + B) 2.200.686 100% 2.186.529 100% (14157) 99,35
Bảng 3:Bảng phõn tớch nguồn tài trợ tài sản.
Qua số liệu bảng phõn tớch nguồn tài trợ tài sản. Nhận thấy toàn bộ nguồn tài trợ thường xuyờn là nguồn vốn chủ sở hữu, toàn bộ nguồn tài trợ tạm thời là nợ ngắn hạn vỡ vậy phõn tớch sự biến động về nguồn tài trợ thường xuyờn và nguồn tài trợ tạm thời chớnh là phõn tớch về sự biến động của nguồn
vốn chủ sở hữu và nợ ngắn hạn (những phõn tớch này đó được phõn tớch cụ thể trong phần cơ cấu nguồn vốn). Trong phần này ta sẽ đỏnh giỏ về mức hợp lý trong cơ cấu nguồn tài trợ cho từng loại tài sản
Từ số liệu bảng phõn tớch nguồn tài trợ ta cú bảng phõn tớch sau (Bảng 4).
Bảng 4: Bảng phõn tớch nguồn vốn lưu động thường xuyờn
Qua số liệu bảng phõn tớch ta thấy: Vốn lưu động thường xuyờn của Chi Nhỏnh là rất lớn, nguồn dài hạn dư thừa khi đầu tư vào tài sản cố định, phần dư thừa được đầu tư vào tài sản lưu động, đú là dấu hiệu khả năng thanh toỏn của Chi Nhỏnh tương đối tốt.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn lớn 275.787(2004), 124.345(2005) Chứng tỏ nguồn vốn ngắn hạn khụng đủ để tài trợ cho tài sản lưu động do đú chi nhỏnh phải sử dụng nguồn dài hạn để bự đắp khoản chờnh lệch này, giải
Năm Năm 2004 Năm 2005 Chờnh lệch
1. Tồn kho 230 350 120
2. Cỏc khoản phải thu 1.418.972 1.189.634 (229.338) 3. Tài sản cố định 302.484 330.253 27.769 4. Nguồn tài trợ t/xuyờn 1.057.480 1.120.893 63.413 5. Nguồn tài trợ tạm thời 1.143.205 1.065.636 (77.569) 6. Vốn lưu động txuyờn(4-3) 754.996 790.640 35.644 7. Nhu cầu vốn lưu động
thường xuyờn(1+2-5) 275.787 124.348 (151.439)
phỏp trong trường hợp này là Chi Nhỏnh nờn giảm bớt khoản phải thu khỏch hàng.
Vốn bằng tiền của Chi Nhỏnh tương đối lớn trong 2 năm, tỡnh trạng mất cõn đối trong nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn là khụng xảy ra.
4. Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ và khả năng thanh toỏn.
Tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp phản ỏnh rừ nột chất lượng hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp. Nếu hoạt động tài chớnh tốt, doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn cũng như ớt đi chiếm dụng vốn.
Để phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ và khả năng thanh toỏn ta sẽ đi vào phõn tớch trờn cỏc gúc độ sau:
a) Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn:
Phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn của Chi nhỏnh ta cú bảng phõn tớch ( Bảng 5)
Đầu năm Cuối kỳ Chờnh lệch
Chỉ tiờu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ