V it Nam:
B ng 15: Trình bày các dòng tin S&Ls thu đc trong m tn m
Th i gian (cu i tháng) S ti n thu đ c Th i gian (tháng) Lãi su t T ng s ti n thu đ c Tháng 1 500,000,000 11 0.143 571,500,000 Tháng 2 500,000,000 10 0.130 565,000,000 Tháng 3 500,000,000 09 0.117 558,500,000 Tháng 4 500,000,000 08 0.104 552,000,000 Tháng 5 500,000,000 07 0.091 545,500,000
Tháng 6 500,000,000 06 0.078 539,000,000 Tháng 7 500,000,000 05 0.065 532,500,000 Tháng 8 500,000,000 04 0.052 526,000,000 Tháng 9 500,000,000 03 0.039 519,500,000 Tháng 10 500,000,000 02 0.026 513,000,000 Tháng 11 500,000,000 01 0.013 506,500,000 Tháng 12 500,000,000 0 0.000 500,000,000 Cu iăn m 6,429,000,000 L u ý: lãi su t = 0.1/12*th i gian (s tháng)
S ti n tích l y đ c hàng n m s đ c g i ti p vào ngân hàng v i lãi su t là
15.6%/n m, k h nă1ăn m. Cu i m i n m, s ti n tích l y đ c t n m tr c và s ti n m i tích l y đ c trong n m đó s đ c c ng l i đ cho ra m t s d cu i kì.
Tùy theo s l a ch n s d ng s ti n tích l y đ c hàng n m c a các thành viên, mà ta s có 2 tr ng h p nh sau:
3.3.3.1.ăCácăthƠnhăviênăkhôngăvayăv nă
Trong tr ng h p này, các thành viên c a hi p h i S&LS hoàn toàn không vay v n tr c c a hi p h i đ mua nhà.H ch n p ti n vào hi p h i và ch đ n ngày đáo h n đ nh n ti n v . Nh v y, theo cách th c tích l y đư trình bày trên, ch sau 8 n m, thay vì 9 n m, hi p h i đư tích l y đ s ti n 1,500,000 x 50 = 75,000,000,000
đ ng. C th nh sau25
B違ng 16: Quá trình tích l y đ i v i các thành viên không vay v n
Th i gian S ti năthuăđ c
(đ ng)
S d ăn mătr c
(đ ng)
S d ăti n g i t i NH (cu iăn m)ă (đ ng) N m 1 6,429,000,000 0 6,429,000,000 N m 2 6,429,000,000 7,431,924,000 13,860,924,000 N m 3 6,429,000,000 16,023,228,144 22,452,228,144 N m 4 6,429,000,000 25,954,775,734 32,383,775,734 N m 5 6,429,000,000 37,435,644,749 43,864,644,749 N m 6 6,429,000,000 50,707,529,330 57,136,529,330 N m 7 6,429,000,000 66,049,827,905 72,478,827,905 N m 8 6,429,000,000 83,785,525,059 90,214,525,059 L u ý: T n m th hai tr đi: s d n m tr c = s d ti n g i t i ngân hàng (cu i n m tr c) x 1.15 S d ti n g i t i ngân hàng cu i n m = s ti n thu đ c + s d n m tr c
Trên th c t là sau 8 n m, hi p h i đư tích l y đ c 90,214,525,059ăđ ng.N u tr
đi các chi phí ho t đ ng trong vòng 8 n m này, thì m i thành viên v n có th nh n đ c 1,800,000 (1.8 t )ăđ ng.S d còn l i, sau khi tr chi phí ho t đ ng, n u còn th a, s đ c chia đ u cho các thành viên.
*)Tóm t t quy trình:
B違ng 17: Tóm t t qui trình đ i v i mô hình thành viên không vay v n
T ng s ti năthuăđ că(đ ng) 90,214,525,059 S ti n tr cho m iăthƠnhăviênă(đ ng) 1,800,000,000 T ng s ti n tr cho các thành viên (đ ng) 1,800,000,000 x 50 = 90,000,000,000 S d ăcònăl iă(đ ng) 214,525,059
Sau khi phân b các l i ích, hi p h i còn l i 214,525,059ăđ ng.S ti n này s
đ c dùng đ thanh toán các chi phí ho t đ ng. S ti n còn l i (n u có) s đ c chia đ u cho các thành viên, ho c s d ng tùy theo m c đích đa s c a hi p h i.
*)ă ánh giá:
So v i vi c các thành viên t tích l y thì vi c tham gia mô hình S&LS này rõ ràng là có u th h n h n. Các thành viên ch ph i m t 8 n m, thay vì 9 n m tích l y; nh ng l i có th nh n đ c m t kho n ti n l n h n so v i khi t h tích l y. i u này th hi n hai đ c đi m c b n c a đ nh ch tài chính này, đó là tính t ng h và tính tích l y.Các thành viên cùng tích l y s t o ra m t kho n ti n l n h n r t nhi u so v i t ng cá nhân.Sau đó, tính tích l y hay tính kinh t c a quy mô s phát huy tác d ng, khi m t m c lãi su t cao h n l i đ c áp d ng cho m t kho n ti n l n h n.K t qu là l ng ti n tích l y đ c s l n h n r t nhi u. (N u các thành viên đóng góp trong 9 n m gi ng nh t ng cá nhân, thì t ng s ti n thu đ c cu i cùng s là 110,716,990,968
đ ng, g p r i s ti n d ki n 75,000,000,000ăđ ng. M i thành viên có th nh n đ c
đ n 2.2 t đ ng thay vì 1.5 t đ ng).
3.3.3.2.ăCácăthƠnhăviênăcóăvayăv n
Tuy nhiên, kho ng th i gian 8 n m có th v n là khá dài.Nhi u thành viên c a hi p h i có th s không mu n đ i đ n sau 8 n m m i mua nhà. Thay vào đó,h quy t đnh s vay v n c a hi p h i tr c, và sau đó s ti p t c đóng ti n cho đ n khi m i thành viên khác đ u mua đ c nhà, ho c khi đư tích l y đ c s ti n t i thi u.
3.3.3.2.1. Kho n thu t các thành viên
cu i n m vào ngân hàng, hi p h i S&LS s trích m t kho n ti n cho các thành viên vay. Quy trình c th nh sau26:
C cu i m i tháng, m i thành viên s n p 10,000,000 vào qu c a hi p h i. Nh vây, cu i m i tháng,hi p h i s tích l y đ c 10,000,000 x 50 =
500,000,000ăđ ng. Vì s ti n này khá l n, hi p h i s đem s ti n này g i vào
ngân hàng (vì ta đư gi đnh g i ti n ti t ki m vào ngân hàng là kênh đ u t hi u qu nh t) v i lãi su t 15.6%/n m, k h n là s tháng còn l iăchoăđ n cu i
n m. Nh v y cu i m i n m, hi p h i s thu đ c m t kho n ti n là
6,429,000,000đ ng.
Theo gi thi t trên, các thành viên ch có th vay t i đa là 1,500,000,000
đ ng. C ng theo nh tính toán trên thì m i n m hi p h i tích l y đ c
6,429,000,000ăđ ng. i u này có ngh a là m i n m hi p h i s ch có th cho
t iăđaă4ăthƠnhăviênvay, t ng ng v i s ti n là 6,000,000,000ăđ ng.
S ti n còn l iă429,000,000ăđ ng s đ c g i l i vào ngân hàng v i lãi su t
15.6%/n m, k h nă1ăn m.Cu i m i n m, s ti n tích l y đ c t n m tr c và s d m i tích l y đ c trong n m đó s đ c c ng l i đ cho ra m t s d cu i kì.
