@ Mặt hàng xuất khẩu.
Chủ yếu là nụng lõm thuỷ hải sản, hàng cụng nghệ phẩm hàng nụng lõm thuỷ hải sản ban gồm cà phờ, gạo, chố, hoa hồi, quế, hạt tiờu... Trong đú cà phờ, gạo và lạc nhõn là ba mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Cụng ty(năm 2005 giỏ trị xuất khẩu của cà phờ là 15.078.400 USD chiếm 49,13% tổng giỏ trị xuất khẩu)...Trong những năm tới cụng ty vẫn chủ trương coi cỏc mặt hàng trờn là chủ lực. Song, bờn cạnh đú cũn tập trung vào một số mặt hàng tiềm năng mang lại giỏ trị xuất khẩu cao nhưhạt tiờu, quế , hồi...
nghệ, quạt, thiếc, ỏo T-shirt, hoỏ chất, văn phũng phẩm... Trong đú, cỏc mặt hàng búng đốn, hàng thủ cụng mỹ nghệ và quạt mỏy là cỏc mặt hàng mang lại giỏ trị xuất khẩu cao(năm 2004, giỏ trị xuất khẩu hàng thủ cụng mỹ nghệ là 68.330 USD chiếm 0,2% tổng giỏ trị xuất khẩu).
Trong những năm gần đõy Cụng ty đó đầu tư nghiờn cứu thị trường, xõy dựng chiến lược phỏt triển cỏc mặt hàng xuất khẩu chủ lực, mang lại hiệu quả và cú tớnh ổn định cao, khụng cũn mang lại tớnh thời vụ như trước.
@ Thị trường xuất khẩu.
Hiện nay, Việt Nam là một thành viờn tớch cực trong khối ASEAN nờn Cụng ty đó khai thỏc tốt thị trường này. Thị trường cỏc nước Đụng Nam Á là thị trường rộng lớn cú dõn số đụng lại cú văn hoỏ gần giống nước ta vỡ vậy Cụng ty đó nhận ra tiềm năng của thị trường này nờn đó phỏt triển mạng lưới rộng khắp. Cỏc mặt hàng xuất khẩu chủ yếu như: Nụng sản(gạo,hồi,cà phờ...) hàng may mặc, hàng thủ cụng mỹ nghệ.
Thị trường được coi trọng tiếp theo là Nhật, vỡ ở đõy là thị trường phỏt triển nờn nhu cầu tiờu thụ là lớn nhưng thị trường này rất khắt khe. Cỏc mặt hàng xuất khẩu chủ yếuvào thị trường này của cụng ty như:may mặc, nụng sản, thiếc, quế...
Thị trường EU là thị trường lớn thứ ba mà Cụng ty đang khai thỏc. Đay là thị trường tiềm năng xuất khẩu cuat nước ta nờn mặt hàng xuất khẩu chủ yếu cuat Cụng ty vào thị trường này là: hàng thủ cụng mỹ nghệ, may mặc, thiếc, đồ dựng sinh hoạt(cho việt kiều)...
Trung Quốc một thị trường khụng thể vắn nhưng đõy là thị trường rất khú xõm nhập được do khú cạnh tranh được với cỏc cụng ty nội địa cụng cụ thương mại chủ yếu khi trao đổi với Trung Quốc là hàng trao đổi.
Ngoài ra Cụng ty cũn một số khỏch hàng khụng thường xuyờn tại cỏc thị trường khỏc như: Nam Á, Nam Mỹ, Úc, Trung Đụng, Bắc Mỹ ...
@ Phương thức kinh doanh.
Hai phương thức chớnh mà Cụng ty ỏp dụng trong xuất khẩu là xuất khẩu tự doanh và xuất khẩu uỷ thỏc.
Xuất khẩu uỷ thỏc là hỡnh thức Cụng ty trực tiếp giao dịch và được ký kết đồng ngoại bỏn hàng với nước ngoài.Xuất khẩu tự doanh giỳp Cụng ty chủ động trong cỏc tỡnh huống xuất khẩu khụng thể chia lợi nhuận và cũng là hỡnh thức nhằm nõng cao uy tớn cuat Cụng ty.
-Xuất khẩu tự doanh: xỏc định giỏ của hàng xuất khẩu do Cụng ty xỏc định dựa trờn cơ sở giỏ vốn của hàng khi mua hàng và chi phớ dịch vụ phỏt sinh trong quỏ trỡnh xuất khẩu. Ngoài ra cũng rất càn thiết phải tham khảo giỏ cả của hàng cựng loại trờn thị trường quốc tế.
-Xuất khẩu uỷ thỏc: giỏ hàng xuất khẩu do bờn giao uỷ thỏc qui định cụng ty chỉ được hưởng phớ hoa hồng uỷ thỏc.
2.2)thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Cụng ty XNK tổng hợp I bảng 2:kết quả hoạt động kinh doanh ở Cụng ty
ĐVT: đồng
Chỉ tiờu năm 2003 năm 2004 năm 2005
Tổng doanh thu 357.892.989.615 328.036.649.487 328.036.649.487
1) Doanh thu thuấn 357.165.303.610 327.908.743.980 245.146.312.379
Lói liờn doanh đó trừ phớ 3.312.518.342 9.974.198.744 10.350.206.717
2) Giỏ vốn hàng bỏn 342.023.066.327 318.782.433.917 233.871.412.627 3) lợi nhuận gộp 18.454.755.625 19.100.508.807 21.625.106.469 4) Chi phớ bỏn hàng 6.751.323.378 9.621.347.280 13.670.150.941 5)chi phớ quản lý DN 5.812.839.387 7.661.525.548 8.947.038.647 6)LN từ hoạt động TC 1.255.444.952 2.473.928.576 1.753.731.739 -thu nhập TC 3.531.608.582 2.642.006.254 2.352.260.967 -chi phớ TC 2.276.163.630 168.077.678 598.529.228 7)LN bất thường 3.476.891.019 606.655.930 4.838.692.931 -thu nhập bất thường 7.168.141.756 855.725.785 7.050.350.424 -chi phớ bất thường 3.691.250.737 249.069.855 2.211.657.493 8)tổng LN trước thuế 10.622.928.831 4.898220.485 5.600.341.551 Thuế TNDN 3.398.329.067 1.400.693.900 1.668.154.951 LN sau thuế 7.224.599.764 3.497.526.585 3.932.186.600
Nguồn: bỏo cỏo tài chớnh năm 2003 ,2004,2005 của Cụng ty XNK tổng hợp I
2.2.1)Tỡnh hỡnh vốn kinh doanh ở Cụng ty
Cụng ty XNK tổng hợp I là đơn vị hạch toỏn độc lập,100% vốn thuộc vốn sở nhà nước, nguồn vốn của Cụng ty hỡnh thành từ ngõn sỏch nhà nước và một phần từ lợi nhuận để lại.Ngoài ra,phần lớn huy động từ cỏc nguồn tớn dụng như:vay ngõn hàng,vay người cung cấp..
đú bao gồm Vốn cố định là 55.104.529.527 đồng và vốn lưu động là 133.595.099.359 đồng. Số vốn này được hỡnh thành từ hai nguồn cơ bản là vốn chủ sở hữu ( là 80.089.234.558 đồng) và nợ phải trả (là:108.610.394.328)
bảng 3 :cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
đvt: đồng
Chỉ tiờu Năm 2004 2005 So sỏnh
Giỏ trị % Giỏ trị % Giỏ trị % A)TSLĐ 127326947959 69,394 133595099359 70,798 6268151400 4,92 1.Tiền 34294514417 18,691 15146520623 8,027 -19147993824 -55,8 2. Đầu tư ngắn hạn 20530000 0,01 20530000 0,011 0 0 3.Phải thu 76886078051 41,903 99176208781 52,558 22290130730 28,994 4.Tồn kho 12882981301 7,021 18070216375 9,576 5.187.235.074 40,3 5.TSLĐ khỏc 3245844160 1,769 1181623580 0,626 -2064220580 -63,6 B)TSCĐ 56157978122 30,606 55104529527 29,202 -1053448595 -4,88 1.TCSĐ 17868810169 9,739 16959435733 8,988 -909374436 -5,09
2. Đầu tư dài hạn 38154907729 20,795 37697895429 19,978 -457012300 -1,2
3.XDCB dở dang 50015727 0,026 102017224 0,053 52001497 104
4.Trả trước dài hạn 84244497 0,046 345181141 0,183 260936644 3009
tổng tài sản 183484926081 100 188699628886 100 5214702805 2,84
Qua bảng trờn ta thấy so với năm 2004 thỡ tổng tài sản của năm 2005 tăng lờn là 2,84 % tương ứng với số tiền la 5.214.702.805 đồng.Với chức năng hoạy động kinh doanh xuất nhập khẩu là chủ yếu nờn trong cơ cấu vốn kinh doanh thỡ vốn lưu động chiếm tỷ trọng khỏ lớn 69,394% năm 2004 và 70,798% năm 2005 trong tổng vốn kinh doanh. Tài sản lưu động của Cụng ty năm qua tăng so với năm 2004 là 4,92% chủ yếu là do sự tăng lờn của cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho.Nguyờn nhõn chủ yếu là thị trường xuất nhập khẩu càng khú khăn nờn Cụng ty phải chấp nhận bỏn hàng trả gúp để bỏn được hàng vỡ thế khoản phải thu tăng 28,991% hay tăng 5.187.235.070 đồng cũng càng làm tăng tài sản lưu động.Mặc dự tiền cú giảm nhưng khụng bằng sự tăng lờn của cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho. Những năm gần đõy, Cụng ty cú xu hướng giảm tỷ trọng tài sản cố định. Đõy là điều đang quan tõm. Nếu trước kia, Cụng ty chỉ thuần là xuất khấu thỡ việc đầu tư vao tài sản cố định quỏ nhiều mà khụng đầu tư vào vốn lưu động là khụng hơp lý.Thời gian gần đõy,Cụng ty đó mở một số nhà mỏy ,xớ
nghiệp vỡ thế đũi hỏi phải đầu tư vào tài sản cố định làm giảm đầu tư vào vốn lưu động.
bảng 4 :cơ cấu nguồn vốn
dvt: đồng
chỉ tiờu 2004 2005 chờnh lệch
số tiền % số tiền % số tiền %
A)nợ phải trả 105818166970 57,671 108610394328 57,557 2792227358 2,634 I)nợ ngắn hạn 85759461864 46,739 89679609810 47,525 3920147946 4,571 II)nợ dài hạn 16181594384 8,819 13270702000 7,033 -2910892384 17,989 III)nợ khỏc 3877110722 2,113 5660082518 42,443 1782971796 45,987 B)nguồn vốn CSH 77666759111 42,329 80089234558 42,443 2422475447 3,119 1.nguồn vốn,quỹ 76673742721 41,787 79346382486 42,049 2672639765 3,486 2.nguồn kinh phớ 993016081 0,542 742852072 0,394 -250164318 2,812 tổng nguồn vốn 183484926081 100 188699628886 100 5214702805 2,812
( trớch nguồn :bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty)
Qua bảng trờn ta thấy tụng nguồn vốn của Cụng ty tăng lờn so vơi năm 2004 là 5.214.702.805 đồng chiếm 2,842% so với tổng nguồn vốn năm 2004.
Nợ phải trả của Cụng ty tăng là do nợ ngắn hạn và nợ khỏc tăng.
Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng 47,525% tổng nguồn vốn năm 2005 và tăng so với năm 2004 la 4,571% hay 3.920.147.946 đồng .Nợ khỏc cũng tăng lờn 45,987% so với năm 2004 hay tăng 1.782.971.796 đồng.Tuy nhiờn nú chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong nguồn vốn (năm 2005 chiếm 2,999%) nờn cũng ớt ảnh hưởng tới việc tăng lờn của nguồn vốn.Bờn cạnh cỏc nhõn tố làm tăng nợ phải trả thỡ nợ ngắn hạncủa Cụng ty giảm 2.910.892.384 đồng lờn làm cho nợ phải trả tăng ớt hơn .
Vốn chủ sở hữu,nguồn vốn chủ sở hữu tăng so với năm 2004 là 2.422.475.447 đồng hay tăng 3,119% .Nguyờn nhõn là do nguồn vốn kinh doanh ,cỏc quỹ dự phũng tài chớnh,lợi nhuận chưa phõn phối tăng lờn.
Qua bảng số liệu trờn ,ta xem xột chi tiết về khoản nợ phải trả và cỏc hệ số nợ của
Cụng ty năm 2004 và 2005 Nợ phải trả Hệ số nợ=
Vốn chủ sở hữu Hệ số cơ cấu nguồn vốn=
Tổng nguồn vốn TSLĐ
Hệ số cơ cấu tài sản=
Tổng tài sản Từ kết quả tinh toỏn ta cú bảng
Đvt:% chỉ tiờu 2004 2005 chờnh lệch hệ số nợ 57,671 57,557 -0,114 hệ số cơ cấu nguồn vốn 42,329 42,443 0,114
hệ số cơ cấu tài sản
69,394 70,798 1,404
Hệ số nợ của Cụng ty là cao và đang cú xu hướng giảm.Tuy nhiờn hệ số nợ cao hay thấp cũng chưa thể kết luận là tốt hay xấu mà phải căn cứ vào tỡnh hỡnh cụ thể của Cụng ty nhưng khi nhỡn thấy hệ số nợ cao thi ta thường nghĩ đến rủi ro tài chớnh cao.Theo bảng số liệu ta thấy,doanh thu của Cụng ty hai năm 2004,2005 là khụng tăng nhưng lợi nhuận lại tăng 434.660.015 đồng hay tăng 12,428% so với năm 2004.Hệ số nợ như hiờn nay là chưa hợp lý vỡ nú chứa đựng rủi ro cao nờn Cụng ty cần cú cỏc
Hệ số cơ cấu nguồn vốn tăng 0.114% so với năm 2004 , điều này cú nghĩa là Cụng ty đang tài trợ bằng cỏc nguồn tự cú .Như vậy tăng hệ số nợ cũng là biện phỏp tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Hệ số cơ cấu tài sản tăng 1,404% so với năm 2004 .Hệ số cơ cấu tài sản cao và cú xu hướng tăng . Điều này rất co ý nghĩa với cỏc doanh nghiệp thương mại như Cụng ty
*)Tỡnh hỡnh cỏc khoản phải thu và phải trả
Ngày nay trong hoạt động kinh doanh, để thu hỳt cũng như nhằm thiết lập mối quan hệ lõu năm giữa Cụng ty với cỏc đối tỏc cú liờn quan thỡ việc chiếm dụng vốn và cho chiếm dụng vốn trong một khoảng thời gian nhất định là thường xảy ra .Nhưng đối với từng doanh nghiệp thỡ cần phải xem xột ,phõn tớch , đỏnh giỏ mức độ hợp lý của cỏc khoản đi vay và cỏc khoản cho vay để khụng bị chiếm dụng vốn quỏ nhiều nhưng cũng khụng đi chiếm dụng vốn nhiều quỏ.Bởi vỡ, nếu doanh nghiệp cho chiếm dụng vốn quỏ nhiều thỡ sẽ mất một lượng vốn đưa vào kinh doanh,nhưng nếu doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn quỏ nhiều thỡ khả năng tự chủ về tài chớnh của doanh nghiệp là thấp và sẽ rất bất lợi trong kinh doanh. Cũn ngược lại doanh nghiệp cho chiếm dụng vốn ớt thỡ lại khụng tận dụng được lượng vốn đỏng lẽ được chiếm dung. Như vậy ,việc xỏc định đỳng mức độ hợp lý của cỏc khoản phải thu và cỏc khoản phải trả cũng gúp phần làm tăng hiệu quả sử dụng vốn của Cụng ty
bảng 5 :tỡnh hỡnh cỏc khoản phải thu và phải trả của Cụng ty
đvt đồng
chỉ tiờu 2004 2005 chờnh lệch
số tiền % số tiền % số tiền %
A)phải thu 76886078051 100 99176208781 100 22290130730 28,991
1)phải thu KH 59890630717 77,895 69452262084 70,029 9561631367 15,965
2)trả trước người bỏn 5082137967 6,61 22493674201 22,681 17411536234 342,6
3) VAT khấu trừ 2869684686 3,732 3001473360 3,026 131788674 4,592
4) phải thu nội bộ 10453657276 13,596 7279521094 7,34 -3174136182 -30,364
7)phải thu khỏc 3473091254 4,517 3383218044 3,411 -89873210 -2,588 8)dựphũng phải thu khú đũi -4886123849 -6,354 -6433940002 -13,83 1623320033 -33,223 B)nợ phải trả 105818166970 100 108610394328 100 2792227358 2,639 I)nợ ngắn hạn 85759461864 81,104 89679609810 82,57 3920147946 4,571 1)vay ngắn hạn 77020000 0,073 18682757844 17,202 18605737844 24157 2)phải trả người bỏn 41630359672 39,341 44776681112 41,229 3146321440 7,558
3)người mua ứng trước 23686510207 22,384 11801786037 10,866 -11884724170 -50,175
4)thuế và khoản phải nộp -806901536 -0,763 -661035900 -0,609 145865636 -18,077
5)phải trả CNV 5215825796 4,929 5001478914 4,605 -214346882 -4,11 6)phải trả đơn vị trực thuộc 8277716092 7,823 8250498818 7,596 -27217274 -0,329 7)phải trả khỏc 7678931633 7,257 1827442985 1,683 -5851488648 -76,202 II)nợ dài hạn 16181594384 15,292 13270702000 12,219 -2910892384 -17,989 1)vay dài hạn 16181594384 15,292 13270702000 12,219 -2910892384 -17,989 III)nợkhỏc 3877110722 3,664 5660082518 5,211 1782971796 45,987 1)chi phớ phải trả 3876610722 3,663 5659582518 5,21 1782971796 45,987 2)TS thừa chờ xử lý 500000 0,001 500000 0,001 0 0
(trớch nguồn ỏo cỏo tài chớnh của cụng ty)
Qua bảng ta thấy cỏc khoản phải thu của Cụng ty của Cụng ty 28,991% hay tăng 22.290.130.730 đồng so với năm 2004 và cỏc khoản nợ phải trả cũng tăng 2,639% hay 2.792.227.358 đồng so với năm 2004. Cỏc khoản phải thu tăng chủ yếu là do cỏc khoản phải thu của khỏc hàng tăng. khoản phai thu khỏch hàng chiếm một tỷ trọng lớn trong cỏc khoản phải thu(năm 2004 chiếm 77,895% năm 2005 là 70,029 % )nờn cỏc khoản phải thu ảnh hưởng mạnh và trực tiếp tới cỏc khoản phải thu.So với năm 2004 thỡ năm 2005 Cụng ty tiến hành nhập khẩu uỷ thỏc dưới hỡnh thức ứng vốn nhiều hơn.Bằng cỏc hợp dồng nhập khẩu uỷ thỏc này, Cụng ty đó ứng vốn nhập khẩu hàng theo yờu cầu của khỏch hàng và thu hồi vốn sau. Chớnh vỡ vậy cỏc khoản phải thu từ khỏch hàng tăng lờn(cỏc khoản phải thu tăng 15,965% hay 9.561.631.367 đồng so với năm 2004) một yếu tố khỏc cũng ảnh hưởng rất lớn đến cỏc khoản phải thu đú là trả trước người bỏn, khoản thu này tăng tới 342,603% hay 17.411.536.234 đồng so với năm 2004.Nguyờn nhõn là Cụng ty ứng vốn cho cỏc đơn vị cỏc cơ quan nhằm thu gom hàng phục vụ xuất khẩu.
nợ phải trả do cỏc khoản nợ dài hạn giảm 17,989% hay 2.910892384 đồng so với năm 2004.(Chủ yếu là cỏc khoản vay dài hạn giảm ).Ngoài ra ,nợ khỏc cũng làm tăng nợ phải trả khi chỉ tiờu này tăng 1.782.971.796 đồng hay 45,987%.Nợ ngắn hạn chiếm trờn 80% tổng nợ phải trả nờn chỉ một biến động nhỏ của nú cũng ảnh hưởng lớn tới nợ phải trả.Khoản vay ngỏn hạn tăng tới 18.605.737.844 đồng(tăng tới 24.157,021%) nguyờn nhõn chủ yếu là do Cụng ty sử dụng vay ngắn hạn để trả tiền hàng và trả nợ dài hạn đến hạn phải trả.Do đó được thanh toỏn nờn thuế và cỏc khoản phải nộp nhà nướcc cũng như cỏc khoản phải trả cụngn nhõn viờn, phải trả đơn vị nội bộ,phải trả phải nộp khỏc đều giảm đi so với năm trước.
Túm lại,qua bảng cho ta thấy cụng nợ phải thu và phải trả cựng tăng.Trong cỏc trường hợp phải thu tăng,Cụng ty nờn cú biện phỏp nhằm thu hồi nhanh trỏnh để tỡnh trạng bị chiếm dụng vốn lõu và trỏnh để xảy ra cỏc khoản nợ khú đũi.ngoài ra cỏc khoản phải trả tăng mà nguyờn nhõn la vay ngắn hạn tăng thỡ khụng thể sử dụng lõu dài vỡ đõy là khoản vay cú thời gian ngắn và phải trả lói.
2.2.2)Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Trờn đõy đó cú cỏi nhỡn tổng quỏt về tỡnh hỡnh chi phớ doanh thu,lợi nhuận cũng như cụng nợ của Cụng ty,biết đươc cơ cấu vốn kinh doanh và cơ cấu nguồn vốn kinh doanh. Để đỏnh giỏ được chớnh xỏc hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ta sẽ đi nghiờn cứu tỡnh hỡnh quản lý và sử dụng của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn kinhy doanh bảng 6 :một số chỉ tiờu liờn quan đến cỏc
đvt đồng
chỉ tiờu năm 2004 năm 2005
doanh thu thuần(DTT) 327908743980 245146312379 lợi nhuận sau thuế (LNST) 3497526585 3932186600 vốn kinh doanh bỡnh quõn(Vbq) 211686006969 186092277484 vốn chủ sở hữu (VCSH) 77666759111 80089234558
Đvt: đồng
chỉ tiờu 2004 2005 chờnh lệch
vũng quay vốn kinh doanh 1,549 1,317 -0,232 tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh 0,017 0,021 0,004 tỷ suẩt sinh lời vốn chủ sở hữu 0,045 0,0491 0,0041
Từ bảng kết quả trờn ta thấy vốn kinh doanh được sử dungj hơn một vũng chứng tỏ khả năng sử dụng vốn kinh doanh của ụng ty tốt.Chỉ tiờu tỷ suất sinh lời cho ta thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Cụng ty chưa cao,chưa thực sư cú hiệu quả.