III/ Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp
1/ Giải pháp giảm các khoản phải thu
BẢNG 22: XÁC ĐỊNH NHÓM KHÁCH HÀNG
Loại Thời gian trả chậm (tháng) Tỷ trọng (%)
1 1 – 3 17
2 3 – 6 25
3 >6 58
Việc phân tích đánh giá mức chiết khấu được đưa ra để quyết định có thể chấp nhận hay không dựa vào việc tính giá trị hiện tại của dòng tiền đơn ở kỳ n (PV) và tính giá trị tương lai sau n kỳ của dòng tiền đơn (FV)
Ta có công thức sau:
FVn = PV x (1 + nR)
PVn = FV
1 + nR
Trong đó: FV : Giá trị tương lai sau n kỳ của 1 dòng tiền đơn PV : Giá trị hiện tại của dòng tiền đơn ở kỳ thứ n R : Lãi suất
Công ty chỉ áp dụng hình thức chiết khấu cho các khoản tiền thanh toán dưới 6 tháng, lớn hơn 6 tháng sẽ không được hưởng chiết khấu. Vì công ty phải thanh
toán lãi suất cho ngân hàng 3 tháng 1 lần, nếu các khoản nợ vượt quá 3 tháng thì công ty phải trả lãi cho các khoản này.
Tỷ lệ chiết khấu cao nhất mà công ty chấp nhận được:
PV = A (1- i%) - A >= 0
1 + nR Trong đó:
A : Khoản tiền hàng công ty cần thanh toán khi chưa có chiết khấu i% : tỷ lệ chiết khấu mà công ty dành cho khách hàng
T : Khoảng thời gian thanh toán từ khi khách hang nhận được hang A (1- i%) : Khoản tiền thanh toán của khách hang khi đã trừ chiết khấu R : Lãi suất ngân hàng ( 15% / năm)
Ngân hàng yêu cầu công ty trả lãi 3 tháng 1 lần.
Trường hợp 1: Khách hàng thanh toán trong vòng 3 tháng (0< T =<3)
1 – i% >= 1
1 + 4 x (15% x 3 /12)
i% =< 13%
Trường hợp 2: Khách hàng thanh toán từ 3 – 6 tháng ( 3< T < 6)
1 – i% >= 1
1 + 2 x (15% x 3 /12)
i% = < 7%
Trường hợp 3 Khách hàng thanh toán sau 6 tháng kể từ ngày nợ Công ty thì không được hưởng chiết khấu.