II. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh
2. Giải pháp2 : Quản lý các khoản phải thu thông qua việc xây dựng một hệ
thống chiết khấu hợp lý
2.1. Cơ sở thực hiện giải pháp
Trong cơ cấu TSLĐ của công ty các khoản phải thu của năm 2003 và 2004 đều tăng. Nguyên nhân là do trong năm tồn tại một số khách hàng mua chịu kéo dài. Thực tế doanh thu thuần năm 2004 là 168.022.175.000 đồng. Trong đó các khoản phải thu chiếm 72.011.550.000 đồng (42,85%), đây là tỷ lệ rất cao sẽ gây khó khăn cho công ty trong vấn đề quay vòng vốn lu động. Hơn nữa, có một vài khoản nợ tồn tại quá lâu.
Điều này sẽ làm ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Vì công ty phải chịu chi phí sử dụng vốn cho những khoản tiền phải thu của khách hàng. Để khuyến khích khách hàng trả tiền nhanh hơn công ty cần xác định một hình thức chiết khấu hợp lý trong thanh toán để sao cho việc chiết khấu thanh toán vừa mang lại lợi ích cho công ty vừa mang lại lợi ích cho khách hàng. Việc này có tác
2.2. Nội dung của giải pháp
a,Theo dõi khoản phải thu:
Để giúp cho việc quản lý đợc các khoản phải thu thì nhà quản lý phải biết cách theo dõi các khoản phải thu, trên cơ sở đó để đa ra các mức chiết khấu bán hàng thích hợp để thu hút khách hàng thanh toán nhanh các khoản nợ của họ. Thông thờng ngời ta dựa vào các chỉ tiêu, phơng pháp và mô hình sau:
- Kỳ thu tiền bình quân:
Kỳ thu tiền BQ = Các khoản phải thu Doanh thu tiêu thụ BQ/ngày
Khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh số và lợi nhuận không tăng thì cũng có nghĩa là vốn lu động cua doanh nghiệp bị ứ đọng ở khâu thanh toán. Khi đó nhà quản lý phải có biện pháp can thiệp kịp thời.
b, Phân tích, đánh giá các mức chiết khấu bán hàng đợc đa ra
Việc phân tích đánh giá các mức chiết khấu đợc đa ra để quyết định có nên chấp nhận hay không đợc dựa vào việc tính NPV của dòng tiền và tính FV của dòng tiền.
Gọi:
NPV = Giá trị hiện tại của một dòng tiền đơn kỳ thứ n FV = Giá trị tờng lai sau n kỳ của một dòng tiền đơn R = Lãi suất
n = số kỳ tính lãi Ta có:
+ Giá trị tơng lai của một dòng tiền đơn, FVn
FVn = NPVì(1 + R)n
+ Giá trị hiện tại của một dòng tiền đơn, NPVn
(
FV)
Kỳ thu tiền BQ = Các khoản phải thu Doanh thu tiêu thụ BQ/ngày
Với:
Doanh thu bình quân/ ngày = Doanh thu thuần 360 ngày
= 168.022.175.000360 = 466.728.260 đồng/ngày
⇒
Kỳ thu tiền BQ = 72.011.550.000466.728.260 = 154 ngày
Điều này có nghĩa là phải mất 154 ngày một đồng tiền bán hàng và cấp dịch vụ trớc đó mới đợc thu hồi, một khoảng thời gian rất lâu.
Do vậy, khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh số bán và lợi nhuận không tăng thì cũng có nghĩa là vốn của công ty bị ứ đọng ở khâu thanh toán.
