- Giỏ trị hao mũn lũy
2.2.4Phõn tớch chỉ tiờu tăi chớnh 1 Khả năng thanh toỏn
5. Sức sinh lời(3/1)
2.2.4Phõn tớch chỉ tiờu tăi chớnh 1 Khả năng thanh toỏn
2.2.4.1 Khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
= Tổng tăi sản nợ phải trả Bảng 17: Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
Đợn vị tớnh: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
Tổng tăi
Nợ phải trả 17.391.492.998 21..632.773.830 4.241.280.832 Khả năng thanh toỏn tổng quỏt (lần) 2,94 2,71 -0,23
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt của Cụng ty nhỡn chung lă rất tốt chứng tỏ cỏc khoản huy động từ bờn ngoăi đều cú tăi sản đảm bảo. Năm 2007 cong ty cứ đi vay 1 đồng thỡ cú 2,94 đồng tăi sản đảm bảo cũn năm 2008 cứ đi vay 1 đồng thỡ cú 2,71 đồng tăi sản đảm bảo. Điều năy núi lờn sự tin tưởng chỏc chắn vững chắc hơn của cỏ nhă cho vay, ngõn hăng đối với Cụng ty
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm xuống lă do ảnh hưởng của 2 nhõn tố:
+ Tổng tăi sản tăng lăm cho khả năng thanh toỏn tổng quỏt tăng:
+Nợ phải trả giảm đi lăm chụ khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm:
→Tổng hợp lại ta cú: 0,44+(-0,67)=-0,23
.Chỉ số khả năng thanh toỏn hiện thời(nợ ngắn
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn TSLĐ vă ĐTNH Tổng nợ ngắn
hạn Bảng 18: Khả năng thanh toỏn hiện thời
ĐVT: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
TSLĐ vă ĐTNH 22.779.879.230 28.919.612.824 5.839.773.594
Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832
Khả năng thanh toỏn
hiện thời(lần) 1,92 1,93 0,01
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tăng bởi trong năm 2008 TSLĐ chiếm 48,8% trong tổng tăi sản, đõy lă 1 tỷ lệ lớn.
Nguyờn nhõn lă cho khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tăng lă do ảnh hưởng của 2 nhõn tố
+TSLĐ vă ĐTNH tăng lờn lăm cho khả năng thanh toỏn hiện thời tăng lờn:
+ Tổng nợ ngắn hạn tăng lờn lăm cho khả năng thanh toỏn hiện thời giảm :
→Tổng hợp lại ta cú: 0,49+(-0,48)=0,01 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
.Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh Khả năng thanh toỏn nhanh = TSLĐ vă ĐTNH – Hăng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của năm 2008 cao hơn so với năm2007. đõy lă dấu hiệu tốt cho Cụng ty bởi trong năm nay Cụng ty đó cải thiện được việc chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn, Cụng ty khụng phải bỏn tăi sản với giỏ rẻ để trả nợ cỏc khoản đi vay ngắn hạn nữa. Nguyờn nhõn lăm cho khả năng than toỏn nhanh lă do ảnh hưởng của:
+TSLĐ vă ĐTNH – HTK tăg lờn lăm cho khả năng thanh toỏn nhanh tăng lờn:
+Tổng nợ ngắn hạn tăng lăm cho khả năng thanh toỏn nhanh giảm:
Tổng hợp lại ta được : 0,49+(-0,42) = 0,07 Bảng 19 : Khả năng thanh toỏn nhanh
Hệ số thanh toỏn tức thời
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
TSLĐ vă ĐTNH 22.779.879.230 28.619.612.824 5.839.773.594 Hăng tồn kho 9.998.168.458 11.573.304.751 1.575.136.293
TSLĐ vă ĐTNH – HTK 12.781.710.772 17.064.308.073 4.282.597.301
Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832
Khả năng thanh toỏn nhanh(lần)
Khả năng thanh toỏn tức thời Vốn bằng tiờn Tổng nợ ngắn
hạn
Khả năng thanh toỏn tức thời tăng lờn, nguyờn nhõn của sự tăng lờn năy lă do ảnh hưởng của:
+Vốn bằng tiền tăng lăm cho khả năng thanh toỏn tức thời tăng lờn:
+ Nợ ngắn hạn tăng đi lăm cho khả năng thanh toỏn tức thời giảm :
→Tổng hợp lại ta cú : 0,013+(-0,003)=0,01
Chỉ số nợ phải thu vă nợ phải trả
Hệ số nợ phải trả, nợ phải thu
= Phần vốn đi chiếm dụng Phần vốn bị chiếm Bảng 20: Khả năng thanh toỏn tức thời
ĐVT: Đồng Vốn bằng tiền 108.133.850 259.589.321 151.455.471 Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832 Khả năng thanh toỏn tức thời (lần) 0,01 0,02 0,01
dụng
Bảng 21: Chỉ số nợ phải thu vă nợ phải trả
ĐVT: Đồng Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Phần vốn đi chiếm dụng 197.469.603 89.460.010 -108.009.593 Phần vốn bị chiếm dụng 8.708.775.603 15.629.294.481 6.920.518.878 Chỉ số cồng nợ (Lần) 0,02 0,006 -0,014
Chỉ số nợ phải thu phải trả giảm đi do:
+Phần vốn đi chiếm dụng giảm lăm cho chỉ số nợ giảm : -0,012
+Phần vốn bị chiếm dụng tăng lăm cho chỉ số nợ giảm: -0,002 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
→Tổng hợp lại ta cú: -0,012 +(-0,002)=-0,014
Khả năng thanh toỏn lói vay
Khả năng thanh
toỏn lói vay = LNTT vă lói vayLói vay phải trả Bảng 22: Khả năng thanh toỏn lói vay
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch EBIT 570.113.647 968.123.581 398.009.934 Lói vay 245.445.190 210.556.325 -34.888.865 Khả năng thanh toỏn lói vay(Lần) 3,32 5,60 2,28 2.2.4.2 Cỏc chỉ số nợ Chỉ số nợ Chỉ số nợ = Nợ phải trả x 100 Tổng nguồn vốn Bảng 23: chỉ số nợ năm:
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
Nợ phải trả 17.391.492.998 21.632.773.830 4.241.280.832 Tổng nguồn vốn 51..113.188.931 58.683.970.252 7.570.781.321 chỉ số nợ (%) 34,03 36.86 2,83 Tỷ suất tự tăi trợ Tỷ suất tự tăi trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu x 100 Tổng nguồn vốn
Bảng 24: Tỷ suất tự tăi trợ năm:
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
Nguồn vốn CSH 33.721.695.933 37.051.196.422 3.329.500.489 Tổng nguồn vốn 51.113.188.931 58.683.970.252 7.570.781.321 Tỷ suất tự 65,97 63.14 -2,83
tăi trợ(%)
Qua cỏc chỉ số trờn ta thấy:
Hệ số mắc nợ của cụng ty năm 2007 lă 34,03 % trong khi tỷ suất tự tăi trợ tăng lờn vă chiếm 65,97% trong tổng nguồn vốn cụng ty. Tức lă nguồn vốn tự cú của cụng ty cao hơn nguồn vốn đi vay từ bờn ngoăi. Trong năm 2008 tỡnh hỡnh nguồn vốn cú sự thay đổi đụi chỳt, hệ số nợ lă 36.86% trong khi đú tỷ suất tự tăi trợ giảm xuống 2,83 % vă chiếm 63.14% trong tổng nguồn vốn. Nguồn vốn CSH chiếm tỷ trong lớn trong tổng nguồn vốn. Điều năy giỳp cụng ty độc lập về tăi chớnh nhưng chi phớ sử dụng vốn cao lăm giảm khả năng sinh lời của cụng ty
Nguyờn nhõn lăm chỉ số nợ tăng lờn do ảnh hưởng của hai nhõn tố :
+ Nợ phải trả tăng lăm cho chỉ số nợ tăng : %
+ Tổng nguồn vốn tăng lăm cho chỉ số nợ giảm - 11,17%
Tổng hợp lại ta cú : 8,30 + -11,17) = -2,83
- Tỷ suất tự tăi trợ giảm lă do anh hưởng của hai nhõn tố : + Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lờn lăm cho tỷ suất tự tăi trợ tăng lờn :
%
%
Tổng hợp lại ta cú 6.51 + (-9,34) =- 2,83%