Đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động quỹ đầu tư

* Quỹ thuờ quản lý thuờ quản lý (Quản lý từ “bờn (Quản lý từ “bờn ngoài”

3.7. Đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động quỹ đầu tư

3.7. Đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động quỹ đầu tư

3.8. CBTT

3.1. Xỏc định mục tiờu, chiến lược đầu tư 3.1. Xỏc định mục tiờu, chiến lược đầu tư

• Mục tiờu đầu tư: loại CK trong DMDT, tỷ trọng Mục tiờu đầu tư: loại CK trong DMDT, tỷ trọng của từng loại CK trong DMDT, thời hạn đầu tư và

của từng loại CK trong DMDT, thời hạn đầu tư và

cỏc yếu tố khỏc

• Chiến lược và mục tiờu đầu tư của quỹ là phương Chiến lược và mục tiờu đầu tư của quỹ là phương hướng hoạt động đầu tư của quỹ được định ra cho

hướng hoạt động đầu tư của quỹ được định ra cho

CtyQLQ thực hiện và là tiờu chớ để NHGS giỏm

sỏt hoạt động đầu tư của quỹ

• Mục tiờu và chiến lược đầu tư của quỹ được ghi Mục tiờu và chiến lược đầu tư của quỹ được ghi trong điều lệ quỹ

3.2. Phỏt hành CCQ 3.2. Phỏt hành CCQ

Quỹ đúng

• CCQ được chào bỏn một lần trước khi lập quỹCCQ được chào bỏn một lần trước khi lập quỹ

• Quỹ khụng Quỹ khụng liờn tụcliờn tục huy động thờm vốn, khụng mua huy động thờm vốn, khụng mua lại CCQ

lại CCQ

• CCQ được NY và GD trờn thị trường cú tổ chức CCQ được NY và GD trờn thị trường cú tổ chức

Quỹ mở

• CCQ được chào bỏn thường xuyờn theo yờu cầu CCQ được chào bỏn thường xuyờn theo yờu cầu

• Quỹ mua lại CCQ theo yờu cầuQuỹ mua lại CCQ theo yờu cầu

• Việc GD CCQ/CP của quỹ mở thực hiện tại cỏc điểm Việc GD CCQ/CP của quỹ mở thực hiện tại cỏc điểm giao dịch của quỹ ngoài sàn GDCK

3.3. Đầu tư vào CK/phõn bổ tài sản hỡnh 3.3. Đầu tư vào CK/phõn bổ tài sản hỡnh

thành DMĐT thành DMĐT

• Phõn bổ TS là chia tiền của quỹ vào cỏc “rổ” Phõn bổ TS là chia tiền của quỹ vào cỏc “rổ” đầu tư nhằm đạt được từng mục tiờu hoặc mục

đầu tư nhằm đạt được từng mục tiờu hoặc mục

tiờu tổng thể là tối ưu hoỏ mức sinh lợi từ cỏc

khoản đầu tư

• Khi chia tiền của quỹ vào từng loại TS, người Khi chia tiền của quỹ vào từng loại TS, người quản lý đầu tư cú thể tớnh toỏn cõn đối giữa giỏ

quản lý đầu tư cú thể tớnh toỏn cõn đối giữa giỏ

trị của DMĐT với mức độ sinh lợi của từng

loại CK cấu thành nờn DMĐT

3.4. Niờm yết GTTSR của quỹ 3.4. Niờm yết GTTSR của quỹ

• Để tạo tớnh thanh khoản cho CCQ và thu hỳt sự tham Để tạo tớnh thanh khoản cho CCQ và thu hỳt sự tham gia rộng rói của NĐT

gia rộng rói của NĐT

• Thường quỹ đúng mới đủ điều kiện NY trờn sàn GD Thường quỹ đúng mới đủ điều kiện NY trờn sàn GD cú tổ chức

cú tổ chức ( (việc GD CCQ/CP của quỹ mở thực hiện việc GD CCQ/CP của quỹ mở thực hiện

tại cỏc điểm GD của quỹ ngoài sàn GD)

• GTTSR của quỹ được tớnh thường xuyờn và NY cụng GTTSR của quỹ được tớnh thường xuyờn và NY cụng khai

khai

• GTTSR của quỹ bằng thị giỏ DMĐT của quỹ tại thời GTTSR của quỹ bằng thị giỏ DMĐT của quỹ tại thời điểm tớnh trừ đi cỏc khoản nợ của quỹ.

3.5. Giao dịch/mua-bỏn CCQ 3.5. Giao dịch/mua-bỏn CCQ

Quỹ đúng

• CCQ được NY và GD trờn thị trường cú tổ CCQ được NY và GD trờn thị trường cú tổ chức

chức

Quỹ mở

• Cty qlq mua lại CCQ theo yờu cầuCty qlq mua lại CCQ theo yờu cầu

• VViệc GD CCQ/CP Quỹ mở thực hiện tại cỏc iệc GD CCQ/CP Quỹ mở thực hiện tại cỏc điểm GD của quỹ ngoài sàn GDCK

3.6. Đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động của quỹ 3.6. Đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động của quỹ

đầu tư đầu tư 1/ Tỷ lệ lợi nhuận 1/ Tỷ lệ lợi nhuận 2/ Tỷ lệ chi phớ 2/ Tỷ lệ chi phớ 3/ Tỷ lệ thu nhập 3/ Tỷ lệ thu nhập 4/ Tỷ lệ doanh thu 4/ Tỷ lệ doanh thu

1/ Tỷ lệ lợi nhuận 1/ Tỷ lệ lợi nhuận

Tổng thu nhập của một quỹ đầu tư bao gồm

+ C

+ Cổ tức và lói suất thu được từ DMDT của quỹ ổ tức và lói suất thu được từ DMDT của quỹ

trừ tổng chi phớ

+ Chờnh lệch tăng (hoặc giảm) rũng trong giỏ trị Chờnh lệch tăng (hoặc giảm) rũng trong giỏ trị

tài sản rũng

+ Cỏc khoản thu nhập rũng được thừa nhận Cỏc khoản thu nhập rũng được thừa nhận

chưa chia

Tỷ lệ lợi nhuận =

Tỷ lệ lợi nhuận = Tổng thu nhậpTổng thu nhập

NAV đầu kỳ

2/ Tỷ lệ chi phớ 2/ Tỷ lệ chi phớ

Tỷ lệ chi phớ

Tỷ lệ chi phớ = = Tổng chi phớTổng chi phớ

NAV bỡnh quõn

NAV bỡnh quõn được tớnh trong thời gian từ 3

đến 5 năm.

3/ Tỷ lệ thu nhập 3/ Tỷ lệ thu nhập

Tỷ lệ thu nhập

Tỷ lệ thu nhập = =

Tổng GT thu nhập đầu tư rũng

4/ Tỷ lệ doanh thu 4/ Tỷ lệ doanh thu

 Tỷ lệ doanh thuTỷ lệ doanh thu = = tổng doanh thutổng doanh thu

3.7. Cụng bố thụng tin 3.7. Cụng bố thụng tin 1/ Sự cần thiết phải CBTT

1/ Sự cần thiết phải CBTT

2/ Nội dung CBTT định kỳ liờn quan đến

hoạt động kinh doanh của quỹ

3/ Phương tiện CBTT

1/ Sự cần thiết phải CBTT 1/ Sự cần thiết phải CBTT