(Nguồn:Bảng cân đối kế toán của công ty Cafatex)
Năm 2005 so với năm 2004 số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu tăng 7,15 ngày, chứng tỏ công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn khá lâu. Do vậy, công ty cần phải đẩy mạnh tốc độ thanh toán đối với người mua hơn nữa là việc cần thiết. Đây là cơ sở để tăng hiệu quả sử dụng vốn.
Năm 2006 so với năm 2005, kỳ thu tiền bình quân giảm 26,4 ngày, điều đó cho thấy việc thu hồi nợ của công ty tốt hơn, có chuyển biến tích cực công ty ít bị chiếm dụng vốn. Vì vậy, công ty cần duy trì và phát huy hơn nữa hiệu quả của việc thu hồi các khoản phải thu.
4.6.3 Tỷ lệ tự tài trợ và tỷ lệ nợ4.6.3.1 Tỷ lệ tự tài trợ 4.6.3.1 Tỷ lệ tự tài trợ
Tỷ lệ tự tài trợ qua 3 năm có xu hướng tăng. Năm 2005 trong 1 đồng vốn hoạt động có 0,24 đồng vốn chủ sở hữu, cao hơn năm 2004 là 0,04 đồng, cho thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu không chênh lệch nhiều. Riêng năm 2006, trong một đồng vốn hoạt động có đến 0,28 đồng vốn chủ sở hữu, cao hơn năm 2005 là 0,04 đồng. Để lý giải cho trường hợp này, số liệu trên Bảng cân đối kế toán cho thấy nguồn vốn năm 2005 giảm so với năm 2004 là 183.310,82 triệu đồng với tốc độ 26,34% thể hiện qui mô hoạt động của đơn vị giảm xuống, trong đó nợ phải trả giảm 169.191,65 triệu đồng, với tốc độ giảm 30,41% và vốn chủ sở hữu giảm 14.119,17 triệu đồng, với tốc độ giảm 10,12%. Do tốc độ giảm tổng nguồn vốn mạnh hơn tốc độ giảm của vốn chủ sở hữu, làm tỷ lệ tự tài trợ năm 2004 thấp hơn 2 năm sau đó. Nhìn chung, với tỷ lệ tự tài trợ thấp như vậy, cho thấy phần lớn tài sản đơn vị đang sử dụng đều được đầu tư bằng nguồn vốn vay.
Bảng 4.26: TỶ LỆ TỰ TÀI TRỢ VÀ TỶ LỆ NỢ CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM (2004 – 2006)