III. BĐSĐT 00 00 0,00 00,00 IV Cỏc khoản đầu tư
12 Kỡ thu tiền BQ (4/11) Ngày 109,42 56,60 57,
13 Vũng quay VLĐ (1/6) Vũng 1,88 3,14 3,01 14 Số ngày một vũng quay vốn lưu động (4/13) Ngày 191,48 114,65 119,61 15 Vũng quay toàn bộ vốn(1/8) Vũng 0,56 0,77 0,95 16 Hiệu suất sử dụng vốn cố định(1/7) Lần 0,79 0,99 1,29
( Nguồn: Phũng Tài chớnh kế toỏn_ Cụng ty Than Mạo Khờ – TKV)
_ Số vũng quay hàng tồn kho và số ngày một vũng quay hàng tồn kho : Số vũng quay hàng tồn kho năm 2008 và năm 2009 tăng so với năm 2007, điều đú chứng tỏ Cụng ty đó cố gắng giảm được vốn đầu tư cho hàng húa dự trữ, rỳt ngắn được chu kỡ chuyển đổi hàng dự trữ thành tiền mặt và khú cú nguy cơ
hàng húa tồn kho trở thành hàng ứ đọng, do đú khụng làm tăng chi phớ một cỏch lóng phớ.
Năm 2007 số ngày một vũng quay hàng tồn kho là 120,40 ngày, năm 2008 giảm xuống là 78,26 ngày và năm 2009 là 81,26 ngày. Đõy là một biểu hiện tương đối tốt chứng tỏ khả năng giải quyết hàng tồn kho của cụng ty năm 2008 và năm 2009 đó nhanh hơn so với năm 2007.
_ Số vũng quay khoản phải thu và kỡ thu tiền bỡnh quõn :
Năm 2007 số vũng quay khoản phải thu là 3,29 vũng, năm 2008 số vũng quay khoản phải thu tăng lờn là 6,36 vũng và năm 2009 là 6,21 vũng. Đõy là một dấu hiệu tốt chứng tỏ tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu của cụng ty nhanh vỡ cụng ty khụng phải đầu tư nhiều vào cỏc khoản phải thu.
Vũng quay khoản phải thu tăng đó làm cho kỡ thu tiền bỡnh quõn giảm đi, năm 2007 cứ 109,42 ngày cụng ty thu được khoản phải thu, năm 2008 thỡ cụng ty chỉ cũn 56,60 ngày là thu được khoản phải thu của khỏch hàng và năm 2009 là 57,97 ngày. Kết quả cho thấy Cụng ty đó đẩy mạnh tốc độ cỏc khoản phải thu, giảm kỡ hạn bỏn chịu để giải quyết nhu cầu về vốn cho sản xuất.
_ Vũng quay vốn lưu động và số ngày một vũng quay vốn lưu động :
Năm 2007 vũng quay vốn lưu động là 1,88 vũng tức là bỡnh quõn 1 đồng vốn lưu động bỡnh quõn đưa vào sản xuất kinh doanh thỡ thu về 1,88 đồng doanh thu thuần ứng với số ngày một vũng quay vốn lưu động là 191,48 ngày, năm 2008 bỡnh quõn 1 đồng vốn lưu động bỡnh quõn bỏ ra thỡ thu về 3,14 đồng doanh thu thuần làm cho số ngày một vũng quay vốn lưu động giảm cũn 114,65,61 ngày. Đú là do tốc độ tăng vốn lưu động bỡnh quõn năm 2008 giảm so với tốc độ tăng của doanh thu thuần. Năm 2009 vũng quay vốn lưu động tuy cú giảm so với năm 2008 nhưng khụng đỏng kể và làm số ngày một vũng quay vốn lưu động tăng 4,96 ngày so với năm 2008. Kết quả phản ỏnh việc quản lý và sử dụng vốn của Cụng ty tương đối tốt.
_ Vũng quay toàn bộ vốn :
Vũng quay toàn bộ vốn cú xu hướng tăng lờn, năm 2006 vũng quay toàn bộ vốn là 0,56 vũng tức là trung bỡnh cứ 1 đồng vốn kinh doanh bỡnh quõn bỏ vào sản xuất kinh doanh thỡ thu được 0,56 đồng doanh thu thuần, năm 2008 đó thu được
0,77 đồng doanh thu thuần và năm 2009 là 0,95 đồng. Nguyờn nhõn là do doanh thu thuần của cụng ty tăng, cũn tốc độ tăng của vốn kinh doanh bỡnh quõn giảm đi.
_ Hiệu suất sử dụng vốn cố định :
Hiệu suất sử dụng vốn cố định của Cụng ty đó tăng lờn. Năm 2007 hiệu suất sử dụng vốn cố định của cụng ty là 0,79 tức là 1 đồng vốn cố định bỡnh quõn bỏ vào sản xuất kinh doanh thỡ tạo ra được 0,79 đồng doanh thu thuần, năm 2008 hiệu suất sử dụng vốn cố định đó tăng lờn là 0,99 tức là cứ 1 đồng vốn cố định bỏ vào sản xuất kinh doanh thỡ tạo ra 0,99 đồng doanh thu thuần và đến năm 2009 tạo ra 1,29 đồng doanh thu thuần. Điều đú chứng tỏ Cụng ty ngày càng sử dụng vốn cố định hiệu quả hơn.
Qua kết quả phõn tớch trong ba năm đó cho thấy những cố gắng của Cụng ty trong việc tăng vũng quay vốn lưu động, giảm thời gian một vũng luõn chuyển, nõng cao hiệu quả sử dụng vốn…
d . Cỏc chỉ số về sinh lời
Bảng 1-18 : Bảng phõn tớch cỏc chỉ số sinh lời
STT Chỉ tiờu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1 Doanh thu thuần Đồng 311.245.454.550 338.634.079.988 430.120.702.458
2 Giỏ trị tài sản BQ Đồng 560.669.329.745 448.369.864.435 478.917.911.433
3 Vốn kinh doanh BQ Đồng 553.136.247.342 440.323.311.343 476.106.714.854
4 Vốn CSH bỡnh quõn Đồng 81.511.719.342 90.088.144.465 132.174.965.967