II. Phân tích hoạt động tài chính tại trung tâm bán buôn bán lẻ hàng bách hoá văn hoá phẩm và thiết bị văn phòng.
1. Phân tích thực trạng của công ty.
1.1.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Khi nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh dùng chỉ tiêu, nhu cầu vốn lu động thơng xuyên để phân tích.
Bảng 4: Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên. Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Số tiền Chênh lệch
Năm 1999 Năm 2000 Số tiền %
Tồn kho và phải thu 2493544338 234300969
9
- 150534699 - 6,03
Nợ ngắn hạn 3642833646 149028181
1 -2152551835 - 59
Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên - 1149289308 852727828 2002017136 + 25,8 Ta thấy nhu cầu vốn lu động thờng xuyên của năm 99 nhỏ hơn 0, nghĩa là nợ ngắn hạn lớn hơn tồn kho và phải thu chứng tỏ nợ ngắn hạn của trung tâm lớn là không tốt không đảm bảo lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho hàng tồn kho và các khoản phải thu. Đến năm 2000 thì nhu cấu vốn lu động thờng xuyên lớn hơn 0, cho thấy tồn kho và phải thu lớn hơn nợ ngắn hạn.
Để nhận xét đợc một cách chính xác xem trung tâm có giảm hàng tồn kho và phải thu hay không ta phải nghiên cứu cơ cấu tồn kho và phải thu của công ty trong hai năm 1999 - 2000.
Bảng 5: Cơ cấu tồn kho và phải thu. Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Tồn kho và phải thu 2493544338 100 2343009699 100 - 150534699 -6,03
Tồn kho 58940253 2,4 1223566728 52,2 1164626475 19,8
Phải thu 2434604085 97,6 1119442911 47,8 -1315161174 -54
Qua bảng trên cho thấy so với năm 99 tồn kho và phải thu giảm là do giảm khoản phải thu. Còn hàng tồn kho tăng lên một cách đáng kể. Trong khi phải thu giảm đi 54%
hay1.315.161.174 đồng thì tồnkho tăng 1.164.626.475 đồng. Vì vậy tổng hợp hai nhân tố này làm cho tồn kho và phải thu giảm 3% hay giảm một số tiền tơng ứng là: -150.534.699 đồng.
Năm 1999 tỷ trọng hàng tồn kho trong khoản tồn kho và phải thu là 2.4%, phải thu chếm 97.6% nhng đến cuối năm 99 tỷ trọng của hàng tồn kho là 52.2% và phải thu là 47.8%. Nhìn vào số tơng đối và tuyệt đối ta thấy cả về tỷ trong chiếm trong tổng số so với năm 1998 đã tăng nên rất nhiều. Tuy nhiên, các khoản phải thu lại giảm đi 45.9% so với năm 99 điều đó cho thấy trung tâm ít bị chiếm dụng vốn và doanh nghiệp đang giải quyết tốt trong viẹec thu hpồi công nợ hay không? để đánh giá cụ thể tình hình tăng, giảm các khoản tồn kho và phải thu đi sâu vào phân tích cơ cấu của từng khoản mục
Bảng 6: Cơ cấu tồn kho. Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
1.Nguyên vật liệu tồn kho --- -- --- -- --- --
2. công cụ dụng cụ tồn kho 3378308 57,3 37496878 3,06 +3712520 11 3. Hàng hoá tồn kho 2515594 5 42,7 1186069850 96,94 1160913905 461, 5 Tổng hàng tồn kho 5894023 5 100 1223566728 100 116426475 197,6
Thực tế cho thấy hàng tồn kho tăng 197,6 lần so với năm 99 hay với một lợng tăng t- ơng ứng là 1.164.626.475 đồng chủ yếu là do tăng hàng hoá tồn kho. Trong khi năm 99 hàng hoá tồn kho là 25155945 đồng nhng đến năm 200 tăng lên 1186069850 đồng gấp 461,5 % và chiếm 96,94% trong tổng số hàng hoá tồn kho của công ty. Nh vậy, có thể nói lợng hàng hoá tồn kho khá hợp lý so với nhu cầu của vốn lu động. Nó đảm bảo cho quá trình kinh doanh của công ty sẵn sàng ngay từ ngày đầu của tru kì kinh doanh sau.
Cùng với việc phân tích hàng tồn kho, đẻ thấy rõ hơn nhu cầu về vốn lu động thờng xyyên ta cần xem xét cơ cấu các khoản phải thu và các khoản đó có ảnh hởng nh thế nào đến hoạt động của công ty
Bảng 7: Cơ cấu phải thu. Đơn vị : Đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Phải thu của khách hàng 23450000
7 96,3 987767543 88,2 -1357232534 -57,9 Trả trớc cho ngời bán 2329140 0,096 112220106 10,03 109890966 418, 1 Phải thu khác 23202833 0 9,53 19455262 1,74 -212573118 -91,6 Dự phòng phải thu khó đòi 14475351 2 -5,9 -- -- -- --
Tổng các khoản phải thu 24346040
8 100 1119442911 100 -1315161174 -54
Từ bảng trên cho thấy các khoản phải thu của khách hàng giảm 57,9% với số tiền là 11357232534 đồng .Điều đó cho thấy công ty đã thực hiện tốt việc thu hồi công nợ đối với kháhc hàng để thu hồi vốn cho công ty. Năm 1999 tỉ trọng khoản phải thu của khách hàng chiếm 96,3% trong tổng số khoản phải thu làm cho doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn. đến năm2000 khoản phải thu của khách hàng giảm xuống 88,2% trong tổng số khoản phải thu. Qua 2năm, hầu hết các khoản phải thu của công ty đều là phải thu từ khách hàng
. Đầy là khoản tiền khách hàng .Đây là khoản tiền không sinh lợi. Mặc dù năm 2000 có giảm nhng vẫn còn là cao so với tổng phải thu. Nếu công ty càng giảm đợc khoản này sẽ có điều kiện nâng cao hơn hiẹu suất sử dụng TSLĐ.
Khoải phải thu khác của công ty giảm nhanh với tốc độ 91,6% trong tổng phải thu. Năm99 khoản phải thu khác chiếm tỉ trọng 9,53% với số tiền tơng ứng là 232028380 đồng.Nhng đến năm 2000 giảm xuống còn 19455262 đồng. Công ty tích cực thu hồi nợ đòi với các khoản phải thu khác tốt, đây là nhân tố tích cực trong công tác quản lý vốn của công ty,
Ngợc lại với khoản phải thu của khách hàng và khoản phải trả trớc cho ngời bán tăng kinh doanhên một cáhc đáng kể, tăng 461,5 % với số tiền tơng ứng là 109890966 đồng.
Năm 99 công ty trả trớc cho ngời bán là 2329140 đồng, chiếm 0,096% trong tổng khoản phải thu là 0,037 % trong tổng số TSLĐ. Đến cuối năm 2000, khoản trả trớc cho ngời
bán của công ty tăng lên 112220106 đồng, chiếm 10,03% trong tổng số khoản phai thu và chiếm 2,7% trong tổng TSLĐ. Đây là yéu tố đảm bảo cho các hợp đồng đã kí cuối năm của công ty chuẩn bị cho kế hoạch kinh doanh của năm tới. Điều này khá hợp lý trong kế hoạch kinh doanh của công ty.
Nh vậy khi phân tích các khoản phải thu ta thấy các khoản phai thu của công ty giảm xuống khi thay đổi cơ cấu các khoản phai thu của khách hàng, trả trớc cho ngời bán và phải thu khác.Công ty đã giảm đợc khoản phải thu của khách hàng, mang lại lợi ích kinh tế cho công ty mặc dù cha đợc cao và công ty cần phải có giải pháp để giảm khoản này hơn nữa, nâng cao hiệu suất sử dụng TSLĐ.
Việc giảm các khoản phải thu của công ty trong năm 2000 là 54,02% để tăng hàng tồn kho là khá hợp lý đã đảm bảo lợng hàng hoá sẵn sàng cho việc thực hiện kế hoạch kì sau.
1.2. Phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty
thực trạng tài chính của công ty đợc thể hiện rõ nét qua bảng cân đối kế toán bởi vì bảng cân đối kế toán nói nên sự thay đổi trong cơ cấu tài sản, cơcấu nguồn vốn cũng nh nói nên sự huy đọng và sử dụng vốn hiện có của công ty giã 2kì kế toán liên tiếp. Trong nền kinh tế thị trờng, để có thể duy trì và mở rộng thị trờng, cạnh tranh với các doanh nghiệp khác thì việc mở rộng vốn kinh doanh là hợp lý. Tuy nhiên, để đánh giá thực trạng tài chính của công ty ta không chỉ dừng lại ở quy mô vốn sản xuất kinh doanh mà cần lắn đợc sự biến động của tài sản và nguồn vốn cùng với những nhân tố tác động tới sự biến động này.
để phân tích, đấnh giá cơ cấu và nguồn vốn của công ty ta lạp thành 2 bảng phân tích cơ cấu tài sản (vốn) và nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn) từ bảng cân đối kế toán (CĐKT) của công ty năm 99 -2000
Bảng 8: Cơ cấu tài sản vốn. Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 1999 Năm 2000 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
A. TSLĐ và đầu t ngắn hạn
I. Tiền 3860810888 56,96 1763140031 39,0 -209767 09857 -54,3 II. Các khoản đttc ngắn hạn --- -- --- --- --- -- III. Các khoản phải thu 2434604085 35,9 119442911 24,8 - 1315161174 -54,0 IV. hàng tồn kho 58940253 0,87 1223566728 27,1 1164626475 197,9 V TSLĐ khác 1000000 0,015 28730000 0,64 27730000 277,3 VI. Chi sự nghiệp --- -- --- -- --- -- B. TSCĐ và đầu dài hạn 422251548 6,23 387759026 8,57 - 34492522 8,17 I. TSCĐ 422251548 6,23 387759026 8,57 - 34492522 8,17 II. Các khoản đttc dài hạn --- -- --- -- --- -- III. Chi phí xdcơ bản d. dang --- -- --- -- --- -- IV. Kí quỹ kí cợc dài hạn --- -- --- -- --- -- Tổng tài sản 6777606704 100 4522638696 100 -2254968008 -33,27 Theo số liệu bảng 8 tổng tài của công ty cuói năm giảm 33,7% với số tuyệt đối là 2254968008 đồng. NĂm 99 công ty đầu t 93,78% tổng tài sản vào TSLĐ, trong khi đó TSCĐ là 6,23% và năm2000 tỉ trọng tơng ứng là 91,4% và 8,57 %. đối với một doanh nghiệp lấy nhiệm vụ kinh doanh thơng mại là chính nh trung tâm bán buôn , bán lẻ hàng bách hoá văn hoá phẩm và thiết bị văn phòng thì bao giờ tỉ trọng TSLĐ cũng chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều TSCĐ bởi lẽ doanh nghiệp cần nhiều vốn để luân chuyển hàng hoá hơn doanh nghiệp sản xuất. Điều này là khá hợp lý.
So với mức trung bình ngành là 80% trên tổng tài sản thì tỷ trọng TSLĐ của công ty đã đạt đợc mức cuối năm so với đầu năm tỷ trọng của TSLĐ chiếm trong tổng số tài sản giảm đi 2,38%. Nếu việc đầu t vào TSLĐ của công ty giảm xuống thấp hơn nữa sữ gây khó khăn cho công ty trong khâu thanh toán cũng nh trả nợ tiìen vay , đậc biệt là hàng tồn kho và các khoản phải thu còn chiiến tỉ trọng lớn trong tổng số tài sản của công ty.
Qua số liệu phân tích , cho thấy so với năm 99 TSLĐ và đàu t ngắn hạn giảm 34,94% hay giảm 220475556 dồng, chiếm 78,1% trong tổng số tài sản . Trong khi TSLĐ giảm đi thì TSCĐ cũng giảm đi ,do trong năm 2000 công ty khấu hao TSCĐ vào phí là 54456522 đồng .
Tăng hay giảm TSLĐ là do hniều nhân tố bao gồm cả nhân tố chủ quan và nhân tố khach quan . Nhiều khi TSLĐ tăng nhng hiệu quả sử dụng TSLĐ không tăng hoặc kếm đi, đó là khi các khoản phải thu quá cao hay tăng lợng tồn kho mà không đem lại lợi ích kinh tế gì . Do vậy , để có thể đánh giá đợc sự tăng giảm TSLĐ là do nhân tố nào , là tốt hay xấu , có lợi hay không có lợi cho công ty phải đi vào phân tích sự biến động của tơng khoản mục .
Từ bảng số liệu trên cho thấy cuối năm 2000 so với năm 99 số tiền gửi giảm đi 54,3% , đây là một con số không phải là nhỏ , đầu kì tiền chiếm 56,96% trong tổng tài sản nên chênh lệch với cuối năm là : 2097670857 đồng , Trong cơ cấu TSLĐ thì khoản phải thu ngời mua và hàng tồn kho luôn chiếm tỉ trọng lớn , Năm 99 các khoản phai thu chiếm 35,9% và hàng tồn kho chiếm 0,87% trong tổng số tài sản và năm 2000 con số tơng ứng là 24,8% và 27,1% ,Nếu xét riêng trong cơ cấu TSLĐ thì năm 99 các khoản phai thu chiếm 38,3% và hàng tồn kho chiếm 0,93% trong tổng TSLĐ , đến cuối năm 2000 thì con số tơng ứng là 27,13% và 29,64%.
Theo phân tich ta thấy các khoản phải thu có xu hớng giảm xuống và các khoản hàng tồn kho có xu hớng tăng lên nhiều. Việc giảm các khoản phải thu là do giảmgiảm các khoảm phải thu của khách hàng và các khoản phải thu khác trong khi các khoản phải trả rtớc cho ngời bán lại tăng lên . Tổng hợp 3 nhân tố nay làm cho các khoản phải thu giảm đi 54% t- ơng ứng với 131516117 đồng . Các khoản phải thu giảm chớng tỏ công ty đã có biện hpáp thu hồi vốn ốt và làm tăng đầu t tài chính đảm bảo cho việc tăng khả năng thanh toán của công ty . Điều này sẽ đem lại hiệu quả và lợi ích cho công ty là điều phù hợp cho chu kì kinh doanh sau.
Nh vậy qua phân tích các khoản mục trong cơ cấu TSLĐ ta thấy TSLĐ giảm chủ yếu là do giảm các khoản phải thu, giảm tiìen msựt nhng lại tăng khoản hàng tồn kho . Nó có ý nghĩa tác động cho chu kì kinh doanh sau , đảm bảo cho khả năng kinh doanh gây tác động đến tiền . Cùng với giảm TSLĐ so với năm 99 TSCĐ và đầu t dài hạn của công ty giảm một lợng là 34492522dồng tơng ngs với 8,17% là nhỏ so với tốc độ giảm TSLĐ là 34,9% và tốc đọ giảm của tổng tài sản là 33,27%. Hơn nữa ta thấy tỉ trọng TSCĐ chiếm tổng tài sản năm 2000 là 2,34% năm 99 . Theo thực tế tại công ty thì nguyên giá TSCĐ tăng 97960000 đồng , giá trị cond lại của TSCĐ giảm do trích khấu hao và phí lu thông .
Xuất phát từ thực tế của công ty , việc đầu t vao TSCĐ là cần thiết. Bởi vì khi công ty đầu t vào TSCĐ nh nhà kho , các thiét bị bảo đảm cho viẹc bảo quản hàng hoá . Qua việc phan tích kết cấu tài sản và số liệu báo cáo năm trớc ta có thể biết đợpc tỉ suất đầu t vào TSCĐ của công ty biến động ra sao trong kì kế toán tiếp .
Bảng 9: Tỷ suất đầu t TSCĐ
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000
TSCĐ và đang đầu t Tỉ suất đầu t vào TSCĐ =
Tổng tài sản
0,062 0,086
Nhìn vào bảng số liệu ta thấy tỉ suất đầu t vào TSCĐ có xu hớng tăng . Tuy nhiên tố dộ tăng của năm 200 so với năm 99 là rất nhỏ . viẹc tăng đầu t vào TSCĐ là do công ty có xu hớng tăng tỉ trọng TSCĐ trong tổng tài sản của doanh nghiệp . Tuy nhiên việc tăng tỉ trọng của TSCĐ phải thấp hơn tốc đọ tăng của TSLĐ bởi vì đây là doanh nghiệp kinh doanh theơng mại . Việc tăng đầu t vào TSCĐ phải ánh tình hình tăng trang bị cơ sở vật chất kĩ thuật , xu hớng phát triển lâu dài cũng nh khả năng cạnh tranh của công ty .
Qua phân tích cơ cấu tài sản cho ta thấy sự biến động của TSLĐ và TSCĐ , nó có tác động đói với hoạt đọng tài chính , kết quae sản xuất kinh doanh của công ty . Bên cạnh đó cần quan tâm đến nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn ) của công ty để biết đợc khả năng huy động vốn của công ty trong kì cao hay thấp và ảnh hởng nh thế nào đến hoạt động tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty .
Bảng 10: Cơ cấu nguồn hình thành TS (nguồn vốn).
Chỉ tiêu
Năm 1999 Năm 2000 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
Nợ phải trả 3642833646 53,75 1490281811 32,95 - 2152551835 -59,1 Nợ ngắn hạn 3642833646 53,75 1490281811 32,95 - 2152551835 -59,1
Nguồn vốn chủ sở hữu
3134733128 46,25 3032356885 67,5 -102376234 -3,27
Nguồn vốn – quỹ 3134733128 46,25 3032356885 67,5 -102376234 -3,27 Tổng nguồn vốn 6777606774 100 4522638696 100 - 2254968078 33,3
Với tỉ suất tài trợ bình quan xấp xỉ 56,5%đã cho thấy mức độ độc lập của vốn chủ sở hữu của công ty . Đây là đơn vị phụ thuộc công ty bách hoá I nên mức dộ phụ thuộc tài chính của công ty hoang toàn phụ thuộc vào khả năng kinh doanh và điều tiế của công ty trong quá trình kinh doanh.
Cùng với sự biến dộng về tài sản , nguòn vón cùng giảm đi một tỉ lệ là 33,3% tơng ứng là 2245968078 đồng . Trong đó nợ phải trả giảm 59,1 % băng 2152551835 đồng và nguồn vốn chủ sở hữu giảm 3,2% 102376143 đồng nh vậy tôc độ của vốn chủ sở hữu nhỏ hơn tôc độ nợ phải trả, nợ phải trả giảm gấp 18 kinh doanhàn số giảm của nguồn vốn chủ sở