II/ Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty chè Việt nam
2/ Phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong BCĐKT.
2.1/ Phân tích mối quan hệ giữa TS và NV.
Sơ đồ 7: Khả năng thanh toán tức thời
0.12 0.12 0.14 0.14 0.19 0.2 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.2 0.22 1/1 31/03 30/06 30/09 31/12 Năm 1999 T ỷ su ất th an h to án tứ c th ời
Muốn nắm đợc tình hình chung về hoạt động tài chính của doanh nghiệp ta cần phải xen xét mối quan hệ này. Trên phơng diện lý thuyết, mỗi doanh nghiệp đều có nguồn vốn chủ sở hữu để trang trải cho các loại tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh mà không phải đi vay, đi chiếm dụng.
Theo quan điểm của luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp có hai loạibao gồm tài sản lu động và tài sản cố định. Hai loại này đợc hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu.Tức là:
Cân đối1:B.Nguồn vốn = A. Tài sản [I +II + IV + V(2,3) + VI ] + B, Tài sản (I,II,III) Cân đối 1 : Chỉ là cân đối mang tính lý thuyết, nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp đủ trang trải các loại tài sản cho các hoạt động chủ yếu mà không phải đi vay hoặc đi chiếm dụng. Trong thực tế thờng xảy ra một trong hai trờng hợp.
•Vế trái > Vế phải. Trờng hợp này doanh nghiệp thừa nguồn vốn, không sử dụng hết nên sẽ bị chiếm dụng.
•Vế trái < Vế phải: Do thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản nên chắc chắn doanh nghiệp phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bên ngoaì.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, khi nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh thì doanh nghiệp đợc phép đi vay để bổ sung vốn kinh doanh. Loại trừ các khoản vay quá hạn thì các khoản vay ngắn hạn, dài hạn cha đến hạn trả, dùng cho mục đích kinh doanh đều đợc coi là nguồn vốn hợp pháp. Do vậy về mặt lý thuyết ta lại có:
Cân đối 2:
B. Nguồn vốn + A. Nguồn vốn [ I (1,2) + II ] = A. Tài sản ( I + II + IV + V(2,3) + + VI) + B. Tài sản ( I + II + III )
Cân đối 2 hầu nh không xảy ra mà trên thực tế th ờng xảy ra một trong hai trờng hợp:
-Vế trái > Vế phải. thể hiện việc không sử dụng hết nguồn vốn chủ sở hữuvà nguồn vốn vay cho quá trình kinh doanh, nên bị các đơn vị khác chiếm dụng. Trong tr- ờng hợp này số vốn công ty bị chiếm dụng lớn hơn số vốn đi chiếm dụng, cụ thể:
[(3-8 ) I + III ] A. Nguồn vốn < [ III + (1+4+5) V ] A. Tài sản + IV. B. Tài sản - Vế trái < Vế phải, trờng hợp này nguồn vốn chủ sở hữu và vốn vay không đủ phục vụ cho các hoạt động chủ yếu, nên Công ty phải đi chiếm dụng vốn ở các đơn vị khác và số vốn đi chiếm dụng > lớn hơn số vốn bị chiếm dụng, ta có
[(3-8 ) I + III ] A. Nguồn vốn > [ III + (1+4+5) V ] A. Tài sản + IV. B. Tài sản Mặt khác, do tính chất cân bằng của bảng cân đối kế toán, tổng số tài sản luôn luôn bằng tổng số nguồn vốn nên tổng hợp cân đối 1 và 2 ta có:
Căn cứ vào số liệu thu thập đợc của Tổng công ty chè Việt nam ta có thể phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của Tổng công ty nh sau:
Cân đối 1:
B. Nguồn vốn = A. Tài sản ( I + II + IV + V(2,3) ]+ B. Tài sản ( I + II + III )
Biểu số 1:Biểu phân tích cân đối 1:
ĐVT : 1000 đ 1999 B. Nguồn vốn A. TS( I + II + IV + V(2,3) ]+ B. TS( I + II + III) So sánh Cuối năm 1998 61.277.652 43.276.533 + 53.565.123 + 9.254.986 +32.504.601 = 138.601.225 -77.232.573 Cuối năm 1999 149.278.561 46.527.632 + 40.193.407 + 9.232.478 +28.029.422 = 123.982.939 + 25.295.622
Biểu 1, cho thấy, nguồn vốn chủ sở hữu năm 1999, có số đầu năm không đủ trang trải cho những hoạt động cơ bản, cụ thể là số đầu năm 1999 nguồn vốn chủ sở hữu không đủ bù đáp là 77.232.573 (nđ). Nhng cuối năm 1999 nguồn vốn chủ sở hữu đã đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh và doanh nghiệp thừa nguồn vốn là 25.295.622 (nđ).
Điều này khẳng định mức độ đảm bảo về vốn cuối năm tốt hơn đầu năm và để xem xét thêm về nguồn vốn chủ ta phân tích tiếp cân đối 2.
Biểu số 2: Biểu phân tích cấn đối 2
Năm 1999 B. NV + A. NV [ I (1,2) + II ] A. TS ( I + II + IV + V(2,3) + B. TS So sánh Cuối năm 1998 466.695.019 138.601.225 328.093.794 Cuối năm 1999 390.404.110 123.982.939 266.421.171
Với số liệu ở bảng trên, ta thấy nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm 1998 và đầu năm 1999 đều sử dụng không hết vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
Theo phân tích ở cân đối 1 thì dầu năm 1999 Tổng công ty thiếu một lợng vốn là 77.232.573 (nđ), Tổng công ty đã huy động thêm đợc một lợng vốn là: 405.417.367(nđ) < ( I(1,2) + II) A.NV ), nhng số huy động thêm này đã giúp cho doanh nghiệp quay nhanh vốn thể hiện ở số cuối năm 1999. Điều này cho thấy Tổng công ty bị cá đơn vị khác chiếm dụng và ta có :
+ Vốn đi chiếm dụng = [(3 - 8 ) I + III ] A. NV = [I – (1,2)I + III ] A. NV Đầu năm = 366.144.847 – 316.862.733 + 3.520.352 = 52.802.466
Số cuối năm = 209.490.209 – 180.300.000 + 5.880.241 = 35.070.450 + Vốn bị chiếm dụng = [ III + (1+4+5) V ] A. TS + IV.B. TS
Đầu năm = [ 373.843.328 + 7.499.912 ] = 381.343.240 Số cuối năm = 297.134.565 + 8.357.056 = 305.491.621
Nh vậy, đầu năm doanh nghiệp chiếm dụng 52.802.466 (nđ), trong khi đó số vốn bị chiếm dụng lại lớn hơn rất nhiều 381.343.240. Số cuối năm cũng vậy doanh nghiệp bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn nhiều hơn, nhng so với đầu năm thì cuối năm Tổng công ty đi chiếm dụng vốn ít hơn. Vậy để nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn trong kinh doanh, yêu cầu cần thiết đối với Tổng công ty là cần tìm mọi biện pháp thu hồi công nợ để thúc đẩy quá trình thanh toán đúng hạn.
Để đi sâu phân tích tình hình tài chính của Tổng công ty chè Việt nam, ta sẽ tiến hành phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản.
2.2/ Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản nhằm mục đích xem xét tính hợp lý của việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp nh thế nào, việc phân bổ đó hợp lý không. Vậy ta tiến hành so sánh tổng tài sản của Tổng công ty số đầu năm với số cuối năm để thấy đợc sự biến động về số tiền, tỉ lệ. Bên cạnh đó so sánh giá trị và tỷ trọng của các bộ phận cấu thành tài sản qua số đầu kỳ và số cuối kỳ để thấy đợc mức độ hợp lý của việc phân bổ, sử dụng nguồn vốn để tài trợ cho các loại tài sản trong doanh nghiệp.Nếu nh tài sản của doanh nghiệp tăng lên, điều này chứng tỏ quy mô của doanh nghiệp tăng lên và ngợc lại. Tài sản của doanh nghiệp giảm xuống sẽ phản ánh quy mô kinh doanh của doanh nghiệp giảm xuống.
Cũng qua việc phân tích cơ cấu tài sản, ta biết đợc tỷ suất đầu t
Tỷ suất đầu t =
Tài sản cố định và đang đầu t (Mục I loại B- TS) Tổng số tài sản
Chỉ tiêu này phản ánh tình hình tang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nói chung và máy móc, thiết bị nói riêng của doanh nghiệp. Nó cho biết năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.
Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán ngày 31/12/1999 của Tổng công ty ta lập biểu phân tích nh sau:
Biểu số 3: Phân tích cơ cấu tài sản năm 1999
Chỉ tiêu Cuối năm 1998 Cuối năm 1999 So sánh
ST TT ST TT ST TL(%) TT
A/ TSLĐ & ĐTNH 478.184.897 91,97 388.212.660 91,24 -89.972.237 -18,82 -0,73
I. Tiền 43.276.533 8,32 42.527.632 10,0 -748.901 -1,73 +1,68
II.Các khoản phải thu 373.843.328 71,9 297.134.565 69,84 -76.708.763 -20,52 -2,06 III. Hàng tồn kho 53.565.123 10,3 40.193.407 9,45 -13.371.716 -24,96 -0,85 IV. TSLĐ khác 7.499.912 1,45 8.357.056 1,95 857.144 +11,43 -0,5 B/ TSCĐ & ĐTDH 41.759.587 8,03 37.261.900 8,76 -4.497.687 -10,77 +0,73 I. TSCĐ 9.254.986 1,78 9.232.478 2,17 -22.508 -0,24 +0,39 II. ĐTTCDH 32.504.601 6,25 28.029.422 6,59 -4.475.179 -13,77 +0,34 Tổng cộng 519.944.484 100,0 425.474.560 100,0 -94.469.924 -18,17 0
Qua số liệu ở biểu trên ta thấy tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm của Tổng công ty giảm 94.469.924 (nđ), tơng ứng vơi tỷ lệ giảm 18,17 %. Điều này cho thấy quy mô kinh doanh của Tổng công ty giảm đi. Để có sự nhận biết sự giảm tài sản này có hợp lý hay không ta đi sâu phân tích cơ cấu tài sản.
+ Về TSLĐ & ĐTNH của Tổng công ty số cuối kỳ so với số đầu kỳ năm giảm18,82% với số tiền tơng ứng là 89.972.237(nđ) nguyên nhân là do hàng tồn kho và các khoản phải thu giảm. Hàng tồn kho của Tổng công ty trong kỳ giảm 24,95 % với số tiền là 13.371.716 (nđ) so với số đầu năm, các khoản phải thu giảm 20,51 % tơng ứng với số tiền :76.708.763(nđ). Hàng tồn kho giảm là do trong kỳ Tổng công ty đã tiêu thụ khá tốt hàng tồn kho, điều này giúp cho Tổng công ty không bị ứ đọng vốn. Mặt khác, các khoản phải thu giảm đã giúp cho Tổng công ty thu đợc phần vốn bị ngời khác chiếm dụng.
+ Về tình hình tài sản cố định, cuối kỳ so với đầu năm giảm 10,77% với số tiền là 4.497.687(nđ), trong đó nguyên nhân giảm chủ yếu là ĐTTCDH với tỷ lệ giảm 13,77 % tơng ứng số tiền 4.475.179(nđ).
Xét về tỷ trọng: Tài sản lu động cuối kỳ giảm so với đầu kỳ là 0,73% và tài sản cố định tăng 0,73 %, đối với một Tổng công ty chuyên giữ vai trò chủ đạo là kinh doanh nên tỷ trọng TSLĐ cao là tất yếu, nhng để đảm bảo cho kinh doanh thì Tổng công ty phải có TSCĐ để làm nền tảng, đó chính là thế mạnh của Tổng công ty. Vì vậy, để làm rõ hơn tình hình TSCĐ đã và đang đầu t, ta xem xét chỉ tiêu Tỷ suất đầu t để biết đợc xu hớng phát triển cũng nh năng lực sản xuất của Tổng công ty.
Theo số liệu ở bảng trên ta có - Tại thời điểm đầu năm
=
9.254.986
Tỷ suất suất đầu t
519.944.484