Arbitrages và xác định lợi nhuận cho ông X khi tất cả các yếu tố chi phí đều được bỏ qua.
2.2 Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán – Bài tập áp dụng:
Công ty Đức (sử dụng đồng EUR) trong cùng một ngày nhận thông báo được
thanh toán khoản tiền 150.000 CAD và 8.000.000 DKK, đồng thời họ phải chi trả khoản tiền trị giá 200.000 CHF và 5.000.000 SEK. Hãy ứng dụng Arbitrages để thanh toán và xác định thay đổi giá trị tài khoản trong ngày của công ty.
EUR/USD = 1,1235/75 USD/CHF = 1,5642/42 CAD/USD = 0,8618/48 USD/SEK = 7,8310/97 USD/DKK = 6,9255/55
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.2 Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán – Đáp án:
Bước 1:
Công ty bán CAD/CHF theo Dm CAD/CHF = Dm CAD/USD * Dm USD/CHF = 0,8618 * 1,5642 = 1,3480
⇒ Số CAD phải bán ra để thu về 200.000 CHF là: 200.000*(1/1,3480) = 148.367,9525
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.2 Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán – Đáp án:
Bước 2:
Công ty bán CAD/SEK theo Dm CAD/SEK=Dm CAD/USD * Dm USD/SEK = 0,8618 * 7,8310 = 6,7487
⇒ Số SEK mua được là: 1.632,0475 * 6,7487 = 11.014,1989 (SEK)
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.2 Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán – Đáp án:
Bước 3:
Công ty bán DKK/SEK theo:
=> Số DKK phải bán ra để hoàn thành chi trả số SEK là: 4.988.985,8011 / 1,1291 = 4.418.550,8822 (DKK) => Số DKK còn lại là: 8.000.000 - 4.418.550,8822 =3.581.449,1178 (DKK) 1291 , 1 9355 , 6 8310 , 7 / / / = = = DKK DbUSD SEK DmUSD SEK DmDKK
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.2 Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán – Đáp án:
Bước 4 :
Công ty bán DKK/EUR theo
=> Số EUR thu về là:
3.581.449,1178 * 0,1279 = 458.067,3421 (EUR)
=> Vậy thay đổi giá trị tài khoản công ty sau giao dịch là 458.067,3421 (EUR)
1 1
/ 0,1279
/ * / 1,1275*6,9355
DmDKK EUR