V. CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH.
16 Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu (ROE) 5% 8% 18% 5% 7%
Tỷ lệ tăng trưởng tài chính
1 Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) 39% 98% 43% 27% 62%2 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 30% -47% -30% 59% 261% 2 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 30% -47% -30% 59% 261% 3 Lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) 12% 20% -27% 8% -10%
4 Vốn chủ sở hữu 5% -6% 15% 5% 7% 5 Tiền mặt -63% -38% 331% 95% 268% Export to Excel Trang: 1 | 2 | 3 | 4 | 5 Kế tiếp>> Hiển thị 1 - 5 của 21 2.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn .
Hệ số KN TT nợ NH 2009 = 1.9 Hệ số KN TT nợ NH 2008 = 2.4
Trong năm 2008, cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn lại có 2.4 đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hóa thành tiền để trả các khoản nợ đến hạn.Đến năm 2009, cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn lại có 1.9 đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hóa thành tiền để trả các khoản nợ đến hạn. Qua đây ta có thể thấy rằng năm 2009 tuy khả năng thanh toán nợ NH của dn có giảm sút tuy nhiên vẫn ở mức khá cao (1.9), doanh nghiệp có tinh hình tài chính rất khả quan, có khả năng thanh toán 1 cách nhanh chóng các khoản nợ ngắn hạn đến hạn. Hệ số KNTTNH của dn giảm chủ yếu là do TSNH của DN giảm sút tuy nhiên hệ số này vẫn ở mức an toàn và vì đây là doanh nghiệp sản xuất nên lượng TSNH có giảm xuống 1 chút cũng ko hẳn là 1 vấn đề quá lớn với DN.
Hệ số KNTT nhanh tương đối.
Hệ số KNTT NTĐ2009 = 1.5 Hệ số KNTT NTĐ2008 = 1.9
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp mà không dựa vào việc phải bán bớt các vật tư, thành phẩm, hàng hóa tồn
kho.Hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp năm 2009 giảm so với năm 2008, tuy nhiên hệ số khả năng thanh toán này vẫn ở mức khá cao so với các doanh nghiệp khác trong ngành qua đó cho thấy khả năng thanh toán nợ NH của dn là rất tốt. Dn có thể dễ dàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn của minh mà ko phải bán đi các vật tư thành phẩm hàng tồn kho qua đó có thể tránh được việc bị thua thiệt khi muốn bán sản phẩm của mình 1 cách nhanh chóng. Bên cạnh đó hệ số cao cũng khiến huy động vốn vay của dn thuân lợi hơn.
Hệ số khả năng thanh toán tức thì
Hệ số KN TTTT 2009 = 1.2 Hệ số KN TTTT 2009 = 1.7
Ta thấy hệ sô KNTTTT của doanh nghiệp là rất cao cho dù năm 2009 đã giảm khá nhiều so với năm 2008 nhưng vẫn ở mức cao là mức 1.2. Hệ số này cao cho thây doan nghiệp không hề gặp bất cứ khó khăn nào trong việc thanh toán ngay lập tức các khoản nợ ngắn hạn đến hạn. Đây là điều rất tốt tuy nhiên vì hệ số này quá cao nên cũng cho thấy doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào các khoản đtư TC ngắn hạn và để quá nhiều tiền trong doanh nghiệp mình dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn của dn chưa thực sự hiệu quả. 3Khả năng TT dài hạn Chỉ tiêu 2008 2009 Tỷ số nợ 0.17 0.15 Tỷ sổ VCSH 0.83 0.85 Tỷ số nợ dài hạn 0.01 0.03 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ 1.35 1.12 Tỷ số nợ và tỉ số VCSH
Trong năm 2009 hệ số nợ của doanh nghiệp đã duy trì ở mức độ thấp, cuối kì thấp hơn đầu năm. Còn tỉ suất VCSH duy trì ở mức rất cao và cao hơn so vơi năm 2008. Hệ số nợ được duy trì ở mức thấp cho thấy nền
tảng vốn chủ sở hữu càng vững mạnh của doanh nghiệp, doanh nghiệp không còn quá phụ thuộc vào người cho vay..các khoản vay ngắn hạn đã giảm hẳn, doanh nghiệp sẽ chịu ít rủi ro hơn nếu có biến động lớn trên thị trường vì nguồn vốn CSH của dn là rất lớn . Tuy nhiên với hệ số nợ thấp nên doanh nghiệp này không tận dụng được đòn bẩy tài chính nói chung để gia tăng khả năng sinh lời cho các cổ đông. Dn đã chưa biết cách vay nợ để kinh doanh và khai thác lợi ích của việc vay nợ để tiết kiệm phần nào thuế phải nộp qua đó nâng cao khả năng sinh lời cho các cổ đông.