6. Kiểm định các giả thiết của mô hình
6.2.Kiểm định sự thiếu biến của mô hình( kiểm định Ramsey)
Kết quả ước lượng dưới đây cho thấy: Kiểm định F, có giá trị P_value nhỏ hơn mức ý nghĩa 0,05%. Vì vậy bác bỏ giả thiết Ho.Hay mô hình đưa ra là không hoàn hảo.Vẫn còn thiếu biến.
F-statistic 3.956298 Probability 0.030251 Log likelihood ratio 8.202739 Probability 0.016550
Test Equation:
Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares
Date: 08/20/05 Time: 04:46 Sample: 2003:03 2005:12 Included observations: 34
Convergence achieved after 6 iterations
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X) 0.015966 0.028804 0.554308 0.5836
C 0.283899 0.589973 0.481206 0.6340 FITTED^2 -0.984196 0.226573 -4.343836 0.0002 FITTED^3 -0.184126 0.050073 -3.677185 0.0010 AR(1) 0.181109 0.265317 0.682615 0.5003 R-squared 0.742952 Mean dependent var -2.540089 Adjusted R-squared 0.707497 S.D. dependent var 1.348331 S.E. of regression 0.729225 Akaike info
criterion
2.341384
Sum squared resid 15.42130 Schwarz criterion 2.565849 Log likelihood -34.80352 F-statistic 20.95485 Durbin-Watson stat 2.021627 Prob(F-statistic) 0.000000 Inverted AR Roots .18
Kết luận: Mô hình đưa ra trên đây về cơ bản đã đáp ứng đầy đủ các giả thiết của phương pháp OLS.Vì vậy phương pháp ước lượng rủi ro thanh khoản bằng mô hình kinh tế lượng trên đây có thể là một công cụ giúp ích ít nhiều cho công tác quản trị rủi ro của
Ngân hàng. Tuy nhiên vì kiến thức vẫn còn hạn chế và bộ số liệu sử dụng không được đầy đủ nên mô hình em đưa ra vẫn còn một số khuyết tật nhỏ.
C - Kết luận
Quá trình phân tích và đánh giá cho thấy hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Quốc tế Việt Nam - VIBank phát triển mạnh cả về quy mô lẫn chất lượng. Mặc dù hoạt động cho vay và đầu tư chiếm tỷ trọng lớn xong mức độ rủi ro vẫn ở trạng thái an toàn và có thể kiểm soát được. Tuy nhiên Ngân hàng VIbank cần phải đề phòng các biến động kinh tế xảy ra. Và từ đó có biện pháp phòng tránh rủi ro kịp thời.
Trên đây em đã trình bày về các yếu tố ảnh hưởng tới rủi ro thanh khoản, một trong những rủi ro quan trọng nhất đối với hoạt động Ngân hàng và phương pháp ước lượng rủi ro đó. Hy vọng phương pháp sử dụng mô hình Kinh tế lượng để ước lượng có thể mang lại cho phía các nhà quản trị Ngân hàng một hướng mới để dự báo về rủi ro thanh khoản. Mặc dù đã rất cố gắng xong kiến thức còn nhiều hạn chế và bộ số liệu sử dụng không đầy đủ nên mô hình đưa ra còn nhiều thiếu sót. Em mong được sự đóng góp ý kiến của các anh, chị phòng Quản lý tín dụng giúp em hoàn thiện chuyên đề thực tập của mình.
Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo.TS. Trần Trọng Nguyên đã nhiệt tình hướng dẫn em hoàn thành đề tài này. Em cũng xin cảm ơn các cô, chú ban lãnh đạo Ngân hàng Quốc tế Việt Nam - VIBank đã giúp đỡ em trong công việc thực tập của mình, để em hoàn thành chuyên đề thực tập này.
Danh mục tài liệu tham khảo
1. Giáo trình Kinh tế lượng. PGS.TS. Nguyễn Quang Dong
2. Tiền tệ Ngân hàng và thị trường tài chính.Frederic S.Mishkin;NXB Khoa học và kỹ thuật Hà Nội-2001.
3. Giáo trình Ngân hàng thương mại.PGS.TS. Phan thị Thu Hà
4. Ngân hàng Quốc Tế Việt Nam- VIBank, báo cáo thường niên các năm.
5. Ngân hàng Quốc Tế Việt nam- VIBank,tài liệu tổng kết hoạt động các năm 2003- 2006.
6. Tạp chí Ngân hàng các số năm 2003-2005
7. Quản trị Ngân hàng thương mại.Peter Rose.NXB.Tài chính
41
Phụ lục Bảng 1:
TS lỏng Cho vay Đầu t (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
TG không kỳ hạn và TG thanh
toán
Tổng TS X Y
Jan-03 54546780305 9.16081E+11 7.94434E+11 7.1125E+11 1.78405E+12 0.44529768 0.076691395 Feb-03 48427379054 9.22833E+11 8.42729E+11 7.30393E+11 1.84527E+12 0.456696803 0.066303215 Mar-03 1.01136E+11 9.02699E+11 7.82894E+11 7.44793E+11 1.82266E+12 0.429533705 0.135790323 Apr-03 85116640381 9.19039E+11 7.34844E+11 6.91827E+11 1.77004E+12 0.415156385 0.123031684 May-03 45930916263 9.49409E+11 7.55739E+11 7.03244E+11 1.77014E+11 4.269383318 0.065312944 Jun-03 44998871485 9.69435E+11 7.90059E+11 8.14575E+11 1.84318E+12 0.428638189 0.055242119 Jul-03 44850220845 9.80578E+11 6.89411E+11 5.52813E+12 1.75729E+12 0.392315139 0.008113091 Aug-03 48640721620 1.05804E+12 5.95174E+11 5.54392E+11 1.76747E+12 0.336738051 0.087737002 Sep-03 1.05521E+11 1.04813E+12 4.68051E+11 1.06905E+12 1.64447E+12 0.28462101 0.098704803 Oct-03 1.36571E+11 1.01854E+12 4.66663E+11 3.65271E+11 1.63663E+12 0.285136334 0.373890005 Nov-03 1.90467E+11 1.05186E+12 6.06379E+11 5.25443E+11 1.86333E+12 0.325427772 0.362489053 Dec-03 2.2702E+11 1.09163E+12 6.4596E+11 7.42831E+11 1.99229E+25 3.24229E-14 0.305615042 Jan-04 2.48356E+11 1.16017E+12 5797581276 8.84486E+11 2.24143E+12 0.002586552 0.280791676
42 Feb-04 2.50215E+11 1.18431E+12 4696864361 1.01821E+12 2.48778E+12 0.001887975 0.245740961 Mar-04 2.58502E+11 1.27236E+12 8298845398 8.83874E+11 2.39481E+12 0.003465347 0.292464226 Apr-04 2.72587E+11 1.34206E+12 4179802214 1.07963E+12 2.62753E+12 0.001590774 0.252481716 May-04 2.50578E+11 1.31608E+12 7888794818 1.0072E+12 2.56354E+12 0.003077299 0.248785929 Jun-04 3.45105E+11 1.38137E+12 48790168140 1.00081E+12 2.59544E+12 0.018798455 0.34482662
Jul-04 3.58287E+11 1.47908E+12 20281099379 1.10346E+12 2.83637E+12 0.007150376 0.32469336 Aug-04 3.62676E+11 1.55165E+12 8321910056 1.23871E+12 3.10213E+12 0.002682641 0.292786166
Sep-04 3.82611E+11 1.64646E+12 7545018080 1.20564E+12 3.18895E+12 0.002365989 0.317351794 Oct-04 3.92685E+11 1.78219E+12 3223453405 1.28164E+12 3.39688E+12 0.000948945 0.306392066 Nov-04 3.67005E+11 1.9291E+12 3266183968 1.41146E+12 3.56777E+12 0.000915468 0.260018659 Dec-04 3.34748E+11 5.79571E+11 3563514305 1.59522E+12 2.44993E+12 0.001454538 0.209845024 Jan-05 1.06026E+11 2.35613E+12 5.29011E+11 7.41315E+12 4.42199E+12 0.11963178 0.014302455 Feb-05 1.31903E+11 2.40512E+12 5.29011E+11 8.0195E+12 4.95347E+12 0.106796021 0.016447793 Mar-05 1.50146E+11 2.62373E+12 5.03717E+11 8.52395E+12 5.24636E+12 0.096012798 0.017614559 Apr-05 1.36174E+11 2.733E+12 5.03717E+11 9.06823E+12 5.69634E+12 0.088428303 0.015016569 May-05 2.79158E+11 3.00189E+12 5.03717E+11 9.74561E+12 5.96085E+12 0.084504326 0.028644464 Jun-05 1.53794E+11 3.29016E+12 5.18907E+11 9.87237E+12 5.90951E+12 0.087808908 0.015578266 Jul-05 2.37779E+11 3.63282E+12 6.13895E+11 1.07994E+13 6.31486E+12 0.09721439 0.022017874
43 Aug-05 2.73973E+11 3.92806E+12 6.18708E+11 1.16105E+13 6.78973E+12 0.091124024 0.023597086
Sep-05 1.50806E+11 4.17205E+12 8.72148E+11 1.2579E+13 7.384E+12 0.118113204 0.011988735 Oct-05 1.79254E+11 4.33497E+12 8.96108E+11 1.30742E+13 7.66385E+12 0.11692659 0.013710572 Nov-05 1.80423E+11 4.63708E+12 9.15132E+11 1.35983E+13 7.86572E+12 0.116344368 0.013268001 Dec-05 3.92313E+11 5.05112E+12 9.18217E+11 1.53399E+13 8.97824E+12 0.102271391 0.025574713
Bảng 2:
Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares
Date: 08/20/05 Time: 04:46
Sample(adjusted): 2003:03 2005:12
Included observations: 34 after adjusting endpoints Convergence achieved after 5 iterations
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X) -0.008359 0.022045 -0.379197 0.7071
C -2.706567 0.785500 -3.445660 0.0017 AR(1) 0.823937 0.105705 7.794661 0.0000 R-squared 0.672817 Mean dependent var -2.540089 Adjusted R-squared 0.651708 S.D. dependent var 1.348331 S.E. of regression 0.795734 Akaike info criterion 2.464994 Sum squared resid 19.62897 Schwarz criterion 2.599673 Log likelihood -38.90489 F-statistic 31.87408 Durbin-Watson stat 2.167012 Prob(F-statistic) 0.000000 Inverted AR Roots .82
Bảng 3
Method: Least Squares Date: 08/20/05 Time: 03:13
Sample(adjusted): 2003:02 2005:12
Included observations: 35 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X) 0.197431 0.127110 1.553228 0.1302 LOG(X)^2 0.005187 0.004124 1.257866 0.2175 C 1.119065 0.408967 2.736320 0.0101 R-squared 0.079381 Mean dependent var 0.561242 Adjusted R-squared 0.021842 S.D. dependent var 1.343069 S.E. of regression 1.328321 Akaike info criterion 3.487524 Sum squared resid 56.46193 Schwarz criterion 3.620840 Log likelihood -58.03167 F-statistic 1.379605 Durbin-Watson stat 1.859288 Prob(F-statistic) 0.266245
Bảng 4:
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 08/20/05 Time: 03:33
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X) 0.005604 0.022790 0.245874 0.8075 C 0.076461 0.804279 0.095068 0.9249 AR(1) -0.056136 0.166895 -0.336358 0.7390 RESID(-1) -0.015084 0.261130 -0.057764 0.9543 RESID(-2) 0.258509 0.236096 1.094930 0.2826 R-squared 0.054797 Mean dependent var -3.23E-13 Adjusted R-squared -0.075576 S.D. dependent var 0.771244 S.E. of regression 0.799857 Akaike info criterion 2.526285 Sum squared resid 18.55337 Schwarz criterion 2.750750 Log likelihood -37.94685 F-statistic 0.420309 Durbin-Watson stat 1.958970 Prob(F-statistic) 0.792632
Bảng 5: 0 4 8 12 16 20 -2 -1 0 1 2 Series: Residuals Sample 2003:03 2005:12 Observations 34 Mean -3.23E-13 Median 0.095915 Maximum 2.007120 Minimum -2.457066 Std. Dev. 0.771244 Skewness -0.800848 Kurtosis 6.400318 Jarque-Bera 20.01410 Probability 0.000045
Mục lục
A. Lời mở đầu ... 1
Nội dung ... 2 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chương1 : Tổng quan về Ngân hàng Quốc tế Việt Nam – VIBank ... 2
1. Giới thiệu chung về Ngân hàng Quốc tế ... 2
2. Lĩnh vực hoạt động của Ngân hàng... 3
2.1. Dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp ... 4
2.2. Dịch vụ ngân hàng cá nhân ... 4
2.3. Dịch vụ ngân hàng định chế ... 4
3. Các hoạt động chủ yếu của Ngân hàng ... 4
3.1. Hoạt động huy động vốn ... 4
3.2. Hoạt động tín dụng ... 6
3.3. Hoạt động dịch vụ ... 7
3.4. Hoạt động đầu tư ... 8
3.5. Hoạt động quảng cáo, khuyếch trương và quan hệ công chúng ... 9
3.6. Phát triển mạng lưới chi nhánh ... 10
3.7. Công nghệ ngân hàng và thông tin ... 10
3.8. Hoàn thành đề án tái cơ cấu Ngân hàng Quốc tế ... 11
3.9. Phát triển nguồn nhân lực ... 11
3.10. Kết quả kinh doanh ... 12
Chương 2: Lý thuyết chung về rủi ro đối với hoạt động của Ngân hàng ... 13
1. Giới thiệu chung ... 13
2. Những rủi do chủ yếu trong kinh doanh ngân hàng ... 15
2.1. Rủi ro lãi suất ... 15
2.2. Rủi ro tín dụng ... 16
2.3. Rủi ro thanh khoản ... 16
2.4. Rủi ro hối đoái ... 17
2.5. Rủi ro môi trường ... 17
2.6. Rủi ro trong công nghệ ... 18
Chương 3: Lý thuyết về rủi ro thanh khoản... 19
1. Khái quát rủi ro thanh khoản đối với hoạt động Ngân hàng ... 19
2. Nguyên nhân làm phát sinh rủi ro thanh khoản ... 20
2.1. Những ngyên nhân tiền đề ... 20 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2.2. Nguyên nhân từ hoạt động ... 21
2.3. Một só biện pháp nghiệp vụ để phòng tránh rủi ro thanh khoản ... 22
2.3.1. Xử lí rủi ro thanh khoản phát sinh bên ngoài tài sản nợ ... 22
2.3.2. Phương pháp quản lí tài sản nợ ... 23
2.3.3. Phương pháp quản lí tài sản có (chuyển hoá tài sản) ... 23
2.3.4. Xử lí rủi ro thanh khoản phát sinh bên tài sản có ... 24
3. Chiến lược quản lí tài sản nợ ... 24
3.1. Chiến lược phát triển ổn định ở thị trường bán lẻ ... 24
3.2. Chiến lược đa dạng hoá nguồn vốn ... 25
3.3. Chiến lược tăng cường nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố định ... 26
4. Lượng hoá rủi ro thanh khoản ... 28
4.1. Phương pháp tiếp cận cung cầu thanh khoản... 28
4.1.1. Cầu thanh khoản ... 28
4.1.2. Cung thanh khoản ... 29
4.1.3. Trạng thái thanh khoản ròng ... 29
4.2. Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản ... 30
4.2.1 Chỉ số về trạng thái tiền mặt ... 30
4.2.2. Chỉ số về chứng khoán thanh khoản ... 30
4.2.3. Tỉ lệ “cam kết tín dụng/ tổng tài sản” ... 30
4.2.4. Chỉ tiêu tiền nóng ... 30
4.2.5. Chỉ tiêu tiền gửi thường xuyên ... 31
4.2.6. Chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi ... 31
4.2.7. Chỉ tiêu năng lực cho vay ... 31
4.3. Các tiêu chí tổng hợp đánh giá thanh khoản-các tín hiệu từ thị trường ... 31
Chương 4: Sử dụng mô hình hồi quy để ước lượng rủi ro thanh khoản của Ngân hàng Quốc tế Việt Nam- VIB ... 33
2. Tỷ lệ thanh khoản ... 33
3. Mô hình ước lượng ... 34
4. Ước lượng mô hình bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất... 35
4.1. Mô hình ... 3.5 4.2. Giả thiết ... 35
4.3. Kết luận ... 35 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5. Kết quả ước lượng bằng EVIEWS ... 36
6. Kiểm định các giả thiết của mô hình ... 37
6.1. Phương sai của sai số thay đổi ... 37
6.2. Kiểm định sự thiếu biến của mô hình( kiểm định Ramsey) ... 39
C - Kết luận ... 41
Danh mục tài liệu tham khảo ... 42