năm qua
Công ty cổ phần may Thăng Long thực hiện kinh doanh trên nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm:
- Sản xuất kinh doanh và xuất nhập khẩu các sản phẩm may mặc, các loại nguyên liệu thiết bị, phụ tùng, phụ liệu, hoá chất, thuốc nhuộm, thiết bị tạo mẫu thời trang và các sản phẩm khác của ngành dệt may.
- Kinh doanh, xuất nhập khẩu các mặt hàng công nghệ thực phẩm công nghiệp tiêu dùng, trang thiết bị văn phòng, nông, lâm, hải sản, thủ công mỹ nghệ
- Kinh doanh các sản phẩm vật liệu điện, điện tử, cao su, ô tô, xe máy, mỹ phẩm, rợu; kinh doanh nhà đất cho thuê, văn phòng
- Kinh doanh kho vận, kho quan ngoại, kinh doanh khách sạn, nhà hàng, vận tải, du lịch, lữ hành trong nớc
- Kinh doanh các mặt hàng khác phù hợp với qui định của pháp luật.
Trong đó mặt hàng kinh doanh chủ đạo hiện nay là may mặc. Các sản phẩm may của công ty đợc chào bán rộng rãi trên thị trờng trong nớc và thị trờng quốc tế. Hiện nay công ty đã chú trọng nhiều hơn đến thị trờng trong n- ớc nhng doanh thu của công ty chủ yếu đợc đem lại từ xuất khẩu.
Bớc vào nền kinh tế thị trờng, các chính sách nhà nớc có nhiều thay đổi, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp hoạt động tự do hơn nhng lại mang đầy tính cạnh tranh, các doanh nghiệp phải chịu nhiều sức ép lớn. Các doanh nghiệp không chỉ cạnh tranh trong nớc mà còn phải sự cạnh tranh gay gắt hơn ở thị trờng quốc tế. Công ty may Thăng Long cũng đặt trong điều kiện đó, gặp nhiều trở ngại nhng công ty đã đạt đợc một số kết quả.
Sau đây là bảng tổng kết kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh qua 3 năm trở lại đây:
Biểu 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty qua 3 năm( 2001 - 2003)
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
Tổng doanh thu 116.328.197.522 128.539.949.338 142.705.051.425 Doanh thu hàng xuất khẩu 95.837.890.380 107.229.336.991 123.989.289.235
Các khoản giảm trừ 0 0
1. Doanh thu thuần 116.328.197.522 128.539.949.338 142.705.051.425 2. Giá vốn hàng bán 97.585.612.128 104.674.964.742 114.357.398.956 3. Lợi nhuận gộp 18.742.585.394 23.864.984.596 28.347.652.469 4.Chi phí bán hàng 5.833.773.469 5.984.162.234 7.345.100.234 5.Chi phí quản lý doanh nghiệp 7.387.697.072 10.409.245.348 12.792.944.368 6. Lợi nhuận thuần từ hoạt động
sxkd 5.521.114.853 7.471.577.014 8.209.607.867
7. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính (4115033450) (6175473213) (6500487600)
8. Lợi nhuận bất thờng (10623640) 25000000 16000000
9. Tổng lợi nhuận trớc thuế 1.395.457.763 1.321.103.801 1.725.120.267 10. Lợi nhuận sau thuế 984.911.279 1.102.350.585 1.242.086.592
Qua biểu 1 ta thấy doanh thu của công ty tăng đều qua các năm. Năm 2002 đạt 116 tỷ; năm 2003 đạt 128,54 tỷ tăng 10,5%; năm 2004 đạt 145 tỷ, bình quân tăng 11,2%. Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh có những bớc tiến, lợi nhuận thuần thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh đã đạt đợc 8,2 tỷ năm 2004 tăng 26,89% so với năm 2003.
Mặt khác thấy giá vốn hàng bán so với tổng doanh thu đạt tỷ lệ khá cao,; năm 2003 đạt 81,43%, năm 2004 đạt 81%. Cho thấy chi phí sản xuất của công ty cha đợc sử dụng hợp lý.
Doanh thu hàng xuất khẩu qua các năm đều chiếm tỷ lệ rất cao. Năm 2002 đạt 82,38%; năm 2003 đạt 83,42% tăng 11,18%; năm 2004 đạt 86,88% tăng 15,63%. Chứng tỏ hàm lợng xuất khẩu của công ty rất lớn. Nh vậy doanh thu nội địa của công ty chỉ chiếm 16,58% năm 2003; và đạt 13,12% năm 2004. Đây là con số rất khiêm tốn chứng tỏ thị phần nội địa còn rất thấp.
Bảng cân đối kế toán phản ánh rõ nét hơn hoạt động của công ty trong thời gian qua:
Qua biểu 2 ta thấy tổng tài sản và nguồn vốn của công ty có xu hớng tăng lên qua các năm. Năm 2003 tăng 11,15% so với 2002 và năm 2004 tăng
12,53% so với năm 2003; nh vậy mức tăng bình quân là 11,84%. Đây là con số tuy không cao nhng cũng phản ảnh đợc mức tăng trởng của công ty.
Thông qua bảng cân đối kế toán ta có một số các chỉ tiêu tài chính rút ra:
- Hệ số nợ = nợ phải trả/ Tổng tài sản
- Tỷ suất thanh toán hiện thời = Tổng tài sản lu động/ Tổng nợ ngắn hạn - Tỷ suất thanh toán nhanh = (Tổng tài sản lu động – Hàng tồn kho)/ Tổng
nợ ngắn hạn
- Tỷ suất tài trợ TSCĐ = Vốn chủ sở hữu/ TSCĐ
Đơn vị: %
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
Hệ số nợ 0.83 0.82 0.82
Biểu 2: Tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2002 - 2003)
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
A. Tài sản 107.182.724.768 119.578.355.374 134.560.957.882
I. TSLĐ và ĐTNH 57.674.477.909 63.341.713.645 71.278.099.163
1. Tiền 250.049.377 952.199.374 1.071.504.564
2. Các khoản phải thu 25.952.339.991 24.354.375.006 27.405.851.069 3. Hàng tồn kho 30.276.324.204 3.754.739.206 40.359.915.950
4. TSLĐ khác 1.195.764.337 1.280.400.059 2.440.827.580
II. TSCĐ và ĐTDH 49.508.246.859 56.236.641.729 63.282.858.719
1. TSCĐ 46.639.576.122 44.229.082.472 49.599.682.326
2. Các khoản đầu t TCDH 475.000.000 1.000.000.000 650.000.000 3. Chi phí XD cơ bản dở dang 2.393.670.737 11.007.559.257 12.033.176.393
B. Nguồn vốn 107.182.724.768 119.578.355.374 134.560.957.882
I. Nợ phải trả 89.014.041.892 98.543.501.855 110.233.768.530
1. Nợ ngắn hạn 56.970.374.020 64.053.276.205 84.138.958.865
2. Nợ dài hạn 32.043.667.872 34.490.225.650 26.094.809.665
II. Nguồn vốn chủ sở hữu 18.168.682.877 21.034.853.519 24.327.189.352 1. Nguồn vốn, quỹ 18.385.925.758 21.347.397.240 23.459.365.972 2. Nguồn kinh phí, quỹ khác -217.242.882 -312.543.721 867.823.380 Nguồn phòng kế toán tài chính công ty cổ phần May Thăng
Tỷ suất thanh toán hiện thời 1.01 0.99 0.85
Tỷ suất thanh toán nhanh 0.48 0.41 0.37
Tỷ suất tài trợ TSCĐ 0.36 0.37 0.38
Hệ số nợ cho thấy khả năng thanh toán của công ty, xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ trong việc góp vốn. Thông thờng các chủ nợ thích hệ số này vừa phải vì tỷ số này càng thấp thì các khoản nợ đảm bảo trong trờng hợp doanh nghiệp phá sản. Hệ số nợ của công ty khá cao và tỷ lệ này cha đợc cải thiện qua các năm. Điều này có ảnh hởng rất lớn đến uy tín của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Và cho thấy doanh nghiệp sử dụng nguồn tín dụng lớn.
Tỷ suất thanh toán hiện thời cho thấy khả năng thanh toán hiện hành của công ty. Năm 2003 là 0,99; năm 2004 là 0,85 đều thấp hơn chỉ tiêu trung bình ngành là 1. Điều đó cho thấy tình hình tài chính của công ty không đợc đảm bảo. Đây là một khó khăn rất lớn cần phải đợc khắc phục đảm bảo cho doanh nghiệp hệ số an toàn tối thiểu, cân bằng đợc cán cân thanh toán.
Tỷ số thanh toán nhanh < 0,7 chứng tỏ doanh nghiệp gặp khó khăn trong công tác thanh toán. Con số này ở công ty chỉ có 37% năm 2004, thấp hơn rất nhiều so với mặt bằng chung. Đây là một điều đáng lo ngại trong công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Tỷ suất tài trợ cho tài sản cố định thấp. Năm 2003 là 0,37; năm 2004 thay đổi không đáng kể 0,38; cho thấy vốn chủ sở hữu chỉ đủ để tài trợ cho 38% tài sản cố định, còn lại là sử dụng từ nguồn đi vay. Điều này giải thích tại sao các tỷ số thanh toán của doanh nghiệp ở mức thấp.
Dựa vào hai biểu trên, ta có một số các chỉ tiêu phân tích tài chính: - Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm= Thu nhập sau thuế/ Doanh thu
- Doanh lợi vốn chủ sở hữu( ROE)= Thu nhập sau thuế/ Vốn chủ sở hữu - Doanh lợi tài sản (ROA) = Thu nhập sau thuế/ Tài sản
Đơn vị: %
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
1. DL tiêu thụ sp 0.82 0.86 0.87
3. ROA 0.89 0.92 0.93
Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm của công ty qua các năm có sự thay đổi không đáng kể, trung bình đạt 0,85% thấp hơn so với trung bình ngành. Doanh nghiệp chỉ đạt đợc 0,85% số lợi nhuận sau thuế trên một trăm đồng doanh thu, điều này cho thấy chi phí cho sản xuất của doanh nghiệp là rất lớn.
Chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu đã đợc phân tích trong bảng trên cũng phản ánh khả năng sinh lợi thấp của vốn chủ sở hữu. Năm 2003 có tỷ lệ cao nhất trong 3 năm nhng chỉ có 5,24% thấp hơn so với trung bình chung của ngành. Nguyên nhân là do doanh thu có tăng nhng chi phí lại tăng mạnh hơn, dẫn đến lợi nhuận sau thuế thấp, do đó khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu thấp.
Chỉ tiêu doanh lợi tài sản qua các năm cũng có sự thay đổi tăng lên nh- ng mức tăng không đáng kể. Chỉ tiêu này phản ánh mức thu nhập doanh nghiệp đạt đợc trên đồng vốn đầu t vào tài sản cố định, phản ánh mức sử dụng hiệu quả tài sản cố định. Tỷ số này còn rất thấp ở công ty.
Trên đây là vài nét về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong vài năm qua. Doanh thu của công ty có tăng qua các năm và phần lớn đợc thu từ xuất khẩu. Nhng bên cạnh đó thì các chi phí cho sản xuất kinh doanh cũng tăng, thậm chí mức tăng còn nhanh hơn cả doanh thu đã khiến cho các chỉ tiêu tài chính ở mức thấp. Đặc biệt là các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán và chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi. Công ty cần có các giải pháp chiến lợc dài hạn cho nguồn vốn, và sử dụng nguồn có hiệu quả nhằm cải thiện đợc tình trạng này.
2.2 Thực trạng việc tạo lập vốn ở Công ty CP May Thăng Long