cẬng trỨnh giao thẬng 208
2.3.1 - KhÌi quÌt chung về nguổn vộn cũa cẬng ty
Cúng nh nhứng DNNN khÌc, cẬng ty CTGT 208 Ẽ· chũ Ẽờng vẾ tỳ tỨm kiếm cho mỨnh nguổn vộn thÞ trởng Ẽể tổn tỈi. Nhở sỳ nẨng Ẽờng, sÌng tỈo, cẬng ty Ẽ· nhanh chọng thÝch ựng vợi kiều kiện, cÈ chế thÞ trởng nàn kết quả hoỈt Ẽờng SXKD cũa cẬng ty trong nhứng nẨm qua rất ẼÌng khÝch lệ. Tuy nhiàn, do sỳ cỈnh tranh gay g¾t trong cÈ chế mợi nàn doanh nghiệp Ẽ· cọ phần nẾo chÞu ảnh hỡng theo cÈ chế chung. ưể hiểu ró hÈn về kết quả kinh doanh cũa cẬng ty ta phải hiểu, biết xem cẬng ty Ẽ· sữ dừng cÌc nguổn lỳc, tiềm nẨng s½n cọ cũa mỨnh nh thế nẾo? Trong Ẽọ, việc Ẽi sẪu, phẪn tÝch về hiệu quả sữ dừng vộn tỈi cẬng ty lẾ rất cần thiết. Qua xem xÐt tỨnh hỨnh hoỈt Ẽờng kinh doanh cũa cẬng ty nẨm 2001 cho thấy tỗng sộ vộn Ẽầu t vẾo hoỈt Ẽờng SXKD lẾ: 49.797.246.528 Ẽổng (ỡ Ẽầu nẨm 2001) Ẽến cuội nẨm sộ vộn nẾy tẨng làn tợi: 70.128.306.434 Ẽổng. Trong Ẽọ, Ẽầu nẨm:
- Vộn lu Ẽờng chiếm: 0.586.697.975 Ẽổng. - Vộn cộ ẼÞnh chiếm: 9.210.548.553 Ẽổng. ưến cuội nẨm sộ vộn nẾy ẼỈt lần lùt lẾ:
- Vộn cộ ẼÞnh: 10.037.655.134 Ẽổng. - Vộn lu Ẽờng: 60.090.651.320 Ẽổng. Nguổn vộn nẾy hỨnh thẾnh tử hai nguổn: (Cuội nẨm 2001)
- Nù phải trả: 66.578.155.822 Ẽổng. Cừ thể về nguổn vộn cũa cẬng ty Ẽùc thể hiện qua bảng sau:
Biểu 1: Nguổn hỨnh thẾnh vộn cũa cẬng ty CTGT 208.
ưÈn vÞ: Triệu Ẽổng. Chì tiàu NẨm 2000 NẨm 2001 Lùng Tỹ trồng Lùng Tỹ trồng Tỗng sộ 49798 100 70.128 100 I. Vộn chũ sỡ hứu 2178 4,37% 3.550 5,06% 1.Nguổn vộn vẾ quý
Nguổn vộn kinh doanh 5065 10,17% 5159 7,36%
Chành lệch ẼÌnh giÌ lỈi TS 796 1,6% 796 1,14%
Lùi nhuận cha phẪn phội - 3802 - 7.63% - 2424 - 3,46%
Nguổn vộn ưTXDCB 94 0,19% - - 2. Nguổn kinh phÝ 25 0,05% 19 0,03% II. Nù phải trả 47620 95,63% 66.578 94,94% Nù dẾi hỈn 2412 4,84% 3.874 5,52% Nù ng¾n hỈn 42377 85,1% 58.899 83,99% Nù khÌc 2.831 5,68% 3.805 5,42% ( Nguổn : Bảng CưKT cẬng ty CTGT 208 nẨm 2000; 2001)
Tử bảng sộ liệu tràn, ta cọ cÌc chì tiàu nẨm 2001 cũa cẬng ty lẾ:
Hệ sộ nù = Tỗng sộ nù 66.578 = 94,94% Tỗng sộ vộn cũa cẬng ty 70.128 Hệ sộ nù dẾi hỈn = Nù dẾi hỈn = 3874 = 52,18% Vộn CSH +Nù dẾi hỈn 3.550 +3.874
Tử việc tÝnh toÌn tràn ta thấy:
- Hệ sộ nù cũa cẬng ty rất lợn (94,94%) trong khi Ẽọ vộn tỳ cọ chì chiếm mờt phần rất nhõ trong tỗng nguổn (5,06%). ưể ẼÌnh giÌ chÝnh xÌc hÈn ta Ẽi vẾo phẪn tÝch bảng biểu sau:
Biểu 2: CÈ cấu tẾi sản cũa cẬng ty CTGT 208 nẨm 2001.
ưÈn vÞ : Triệu Ẽổng
=
Chì tiàu ưầu nẨm Cuội nẨm Chành lệch
Lùng % Lùng % Lùng %
Tỗng giÌ trÞ TS 49798 100 70128 100 20330 -
I. TSLư & ưTNH 40587 81,5% 60.091 85,69% 19.504 4,19%
1. Vộn bÍng tiền 3155 6,34% 2871 4,09% - 284 -2,25%
2. Nù phải thu 13147 26,4% 27906 39,79% 14759 13,39%
3. HẾng tổn kho 13915 27,94% 22084 31,49% 8169 3,55%
4. LSLư khÌc 10370 20,82% 7230 10,31% -3140 -10,51%
II.TSLư & ưTDH 9211 18,5% 10037 14,31% 826 -4,19%
1.TSCưHH 8785 17,64% 9613 13,71% 828 -3,93%
- Hao mòn -12868 -25,84% -15304 21,82% 2436 4,02%
- Nguyàn giÌ 21653 43,48% 24916 35,53% 3263 - 7,95%
2. ưTDH 19 0,04% 19 0,03% - - 0,01%
3. CPXDCBDD 407 0,82% 405 0,58 - 2 - 0,24%
(Nguổn: Bảng CưKT cũa cẬng ty CTGT 208 ngẾy 31/12/01).
♦ Về cÈ cấu tẾi sản: TSLư & ưTNH lẾ 40.587 trẼ (81,5%) vẾo Ẽầu nẨm.
ưến cuội nẨm Ẽ· tẨng làn lẾ 60.091 trẼ (85,69%), trong Ẽọ phần lợn lẾ nÍm ỡ nù phải thu chiếm 39,79%, hẾng tổn kho chiếm 31,49% tỗng giÌ trÞ tẾi sản cũa cẬng ty. TẾi sản lẾ hiện vật (hẾng tổn kho, TSCư, cẬng trỨnh XDCB dỡ dang) lẾ 32.104 trẼ, chiếm 45,78%; tẾi sản còn lỈi lẾ vộn bÍng tiền, cẬng nù phải thu, Ẽầu t tẾi chÝnh dẾi hỈn chiếm 54,22%. Nhứng tỹ lệ nẾy cho thấy việc Ẽầu t dẾi hỈn vẾo cÈ sỡ vật chất ký thuật hỨnh thẾnh TSCư cũa DN còn thấp, cẬng nghệ lỈc hậu, nguổn vộn còn hỈn chế. Cừ thể mờt sộ nhọm tẾi sản nh sau:
♦ Về nù phải thu: TỈi thởi Ẽiểm ngẾy 31/12/2001 lẾ 27.906 trẼ chiếm 39,79% tỗng giÌ trÞ tẾi sản cũa DN. TỨnh hỨnh nẾy cho thấy vộn cũa CẬng ty bÞ chiếm dừng lợn. HÈn nứa, trong khi cÌc vộn khÌc chiếm tỹ trồng thấp mẾ nù phải thu lỈi cọ xu hợng tẨng làn (Ẽầu nẨm lẾ 13.147 trẼ, Ẽến cuội nẨm lẾ 27.906 trẼ) vợi tỹ trồng tẨng tÈng Ẽội lẾ 13,39%. ưẪy lẾ mờt trong nhứng nguyàn nhẪn quan trồng lẾm giảm tỨnh hỨnh, hiệu quả sữ dừng vộn cũa cẬng ty gẪy cho cẬng ty khọ khẨn hÈn trong hoỈt Ẽờng kinh doanh, lẾm giảm lùi nhuận cũa cẬng ty. VỨ cÌc khoản nù phải thu nẾy khẬng sinh lởi, lẾm giảm tộc Ẽờ quay vòng cũa vộn. ưể ẼÌp ựng Ẽũ cho cÌc nhu cầu về cÌc nguổn khÌc thỨ DN phải Ẽi vay, phải trả l·i suất. ưẪy lẾ Ẽiều còn hỈn chế trong sữ dừng vộn
cũa CẬng ty, Ẽòi hõi cẬng ty cần xem xÐt Ẽể Ẽa ra phÈng Ìn tột nhất cho việc sữ dừng vộn cũa mỨnh.
♦ Về hẾng hoÌ tổn kho: TỈi thởi Ẽiểm ngẾy 31/12/2001 lẾ 22.084 triệu Ẽổng chiếm 31,49% tỗng giÌ trÞ tẾi sản so vợi tỗng giÌ trÞ TSLư thỨ hẾng hoÌ tổn kho chiếm 36,75%, trong khi Ẽọ vộn bÍng tiền 2871 trẼ chiếm 4,09%, nù phải thu cũa cẬng ty 27.906 triệu Ẽổng chiếm 39,79%. ưiều nẾy cho thấy việc sữ dừng vộn cha hiệu quả, phần lợn vộn lu Ẽờng Ẽồng ỡ khẪu thanh toÌn, cẬng nù.
♦ GiÌ trÞ vật t, hẾng hoÌ tổn kho, ự Ẽồng khẬng cần dủng, kÐm phẩm chất, cha cọ biện phÌp xữ lý kÞp thởi nhất lẾ vật t ự Ẽồng tử nhứng cẬng trỨnh rất lẪu khẬng còn phủ hùp nứa. GÌnh nặng chi phÝ bảo quản, cất giứ tẨng thàm lẾm cho tỨnh hỨnh tẾi chÝnh cũa DN cẾng khọ khẨn.
♦ Về tẾi sản cộ ẼÞnh: TSCư cũa cẬng ty lẾ 9613 trẼ chiếm 13,7% trong tỗng tẾi sản, trong Ẽọ nguyàn giÌ lẾ 24.916 triệu Ẽổng chiếm 35,53% giÌ trÞ còn lỈi lẾ 9613 triệu Ẽổng chiếm 38,58% ngyuàn giÌ, tỹ lệ hao mòn lẾ 61,42%. So vợi thởi Ẽiểm Ẽầu nẨm 2001, nguyàn giÌ lẾ 21.653 triệu Ẽổng chiếm 43,48%, nguyàn giÌ TSCư tẨng 3263 triệu Ẽổng, tẾi sản tẨng thàm mờt phần bỡi Ẽiều chình giÌ, chũ yếu do DN Ẽầu t mợi vẾo cÌc trang thiết bÞ, ký thuật phừc vừ cho vẨn phòng, Ẽời thi cẬng ...
♦ GiÌ trÞ còn lỈi cũa TSCư lẾ 38,58% cho thấy tẾi sản cũa cẬng ty cú nhiều, mực Ẽờ Ẽầu t Ẽỗi mợi TSCư trong cÌc nẨm quÌ chậm. NgoẾi ra, cọ thể cha tÝnh hết mực hao mòn vẬ hỨnh cũa tẾi sản, nếu tÝnh Ẽũ tỹ lệ nẾy còn thấp hÈn.
ưể xem xÐt tẾi sản cọ Ẽùc tẾi trù nh thế nẾo ta sé nghiàn cựu cÈ cấu nguổn vộn cũa DN thẬng qua bảng biểu sau:
Biểu 3: CÈ cấu nguổn vộn cũa CẬng ty CTGT 208 nẨm 2001
ưÈn vÞ: Triệu Ẽổng Chì tiàu ưầu nẨm Cuội nẨm Chành lệch Lùng % Lùng % Lùng % I- Nù phải trả 47.620 95,63% 66.578 94,94 18.958 - 0,69% 1. Nù ng¾n hỈn 42.377 85,1% 58.899 83,99 16.522 -1,11% Vay ng¾n hỈn 26.339 52,89% 38.534 54,95 12.195 2,06% Phải trả ngởi bÌn 2.838 5,7% 2.982 4,25 144 -1,45% Ngởi mua trả trợc 7.307 14,67% 6.100 8,7 -1.207 -5,97%
Phải nờp NSNN 390 0,78% - 452 -0,64 - 842 -1,42% Phải trả khÌc 5.503 11,05% 11.735 16,73 6232 5,68% 2. Nù dẾi hỈn 2.412 4,84% 3874 5,52 1462 0,68% 3. Nù khÌc 2.831 5,68% 3.805 5,43 974 - 0,25% II- Vộn CSH 2.178 4,37% 3.550 5,06 1372 0,69% 1 Nguổn vộn vẾ quý % - Nguổn VKD 5.065 10,17% 5.159 7,36 94 -2,81% - + ẼÌnh giÌ lỈi TS 796 1,6% 796 1,14 - - 0,46% LN cha phẪn phội -3.802 -7,63% -2.424 -3,46 1.378 4,17% Nguổn vộn ưTXDCB 94 0,19% - - -94 -0,19% 4. Nguổn kinh phÝ 25 0,05% 19 0,03 -6 -0,02% * Tỗng nguổn 49.798 100% 70.128 100 20.330 -
(Nguổn: bảng CưKT cũa cẬng ty ngẾy 31/12/2001).
Tử bảng biểu tràn ta thấy tẾi sản cũa DN Ẽùc hỨnh thẾnh tử hai nguổn lẾ:
- Nguổn vộn vay vẾ chiếm dừng.
- Nguổn vộn chũ sỡ hứu. Trong Ẽọ:
Vộn vay vẾ vộn chiếm dừng chiếm 95,63% vẾo Ẽầu nẨm, Ẽến cuội nẨm tẨng về lùng lẾ 18958 triệu Ẽổng nhng tỹ trồng lỈi giảm Ẽi còn 94,94%. Vộn chũ sỡ hứu chiếm mờt lùng rất nhõ 5,06%. Nh vậy, DN cọ mờt Ẽổng vộn thỨ phải vay hoặc chiếm dừng gần 19 Ẽổng cho kinh doanh (94,94/5,06 = 19 lần) cũa mỨnh.
Tuy nhiàn, sộ liệu nẾy chì mợi phản Ình tỈi thởi Ẽiểm 31/12/2001, do vậy, cha phản Ình hết tỨnh hỨnh huy Ẽờng vộn cũa DN. Tỹ trồng vộn vay cũa DN rất lợn Ẽòi hõi DN phải ẼỈt mực doanh lùi cao mợi Ẽũ trả l·i vay NgẪn hẾng.
♦ Về nguổn vộn CSH: Tỗng nguổn vộn chũ sỡ hứu cuội nẨm lẾ 3.550
triệu Ẽổng, trong Ẽọ Ẽầu nẨm lẾ 2178 triệu Ẽổng, gấp 1,63 lần. ưặc biệt lẾ lùi nhuận cha phẪn phội cũa DN Ẽến cuội nẨm cọ phần khÌ hÈn nhng Ẽọ vẫn chì lẾ con sộ Ẫm. Nguổn vộn chũ sỡ hứu lẾ chì tiàu ẼÌnh giÌ khả nẨng tỳ chũ về tẾi chÝnh cũa DN. Mờt DN cọ mực vộn CSH cao sé chũ Ẽờng về nẨng lỳc hoỈt Ẽờng cũa mỨnh, khẬng bÞ phừ thuờc vẾo cÌc Ẽội tÌc bàn ngoẾi. Nh vậy, nguổn
vộn CSH cũa DN quÌ nhõ (5,06%), chựng tõ khả nẨng tỳ chũ về tẾi chÝnh lẾ quÌ thấp so vợi chì tiàu cũa toẾn ngẾnh.
♦ Về nù phải trả: Tỗng sộ nù phải trả lẾ 47.620 triệu Ẽổng vẾo Ẽầu
nẨm, cuội nẨm con sộ nẾy tẨng làn lẾ 66.578 triệu Ẽổng bÍng 1,39 lần vẾ tẨng 2,39 (666578/27906) lần nù phải thu. Khoản nù phải trả nẾy DN phải mất chi phÝ cho việc sữ dừng nọ lẾ l·i suất trong khi Ẽọ cÌc khoản phải thu thỨ DN lỈi khẬng Ẽùc hỡng l·i. ưẪy lẾ Ẽiều khẬng hùp lý trong sữ dừng vộn cũa cẬng ty. CÌc khoản phải trả tẨng làn phần lợn lẾ do sỳ tẨng làn cũa cÌc khoản phải thu, hẾng tổn kho cũa DN. Cúng tử biểu 3 ta thấy, nếu xÐt về tỹ trồng thỨ tất cả cÌc khoản phải trả bao gổm: nù ng¾n hỈn, nù dẾi hỈn, nù khÌc Ẽều, cọ xu h- ợng giảm Ẽi, riàng nù dẾi hỈn cọ xu hợng tẨng làn. ưiều nẾy chựng tõ cẬng ty Ẽ· chụ ý Ẽến Ẽầu t vẾo TSCư nhÍm Ẽỗi mợi thiết bÞ cẬng nghệ, sữ dừng hùp lý hÈn nguổn vộn vay cũa mỨnh.
Nh vậy, qua phẪn tÝch về cÈ cấu tẾi sản, nguổn vộn cũa cẬng ty cẬng trỨnh giao thẬng 208 nẨm 2001, ta thấy:
- Tỗng tẾi sản cũa cẬng ty tẨng 20.330 triệu Ẽổng.
- CÌc loỈi tẾi sản khÌc Ẽều cọ xu hợng tẨng làn riàng vộn bÍng tiền vẾ TSLư khÌc cọ xu hợng giảm.
- Nù phải trả vẾ vộn CSH cúng tẨng lần lùt lẾ 18.958 triệu Ẽổng vẾ 1.372 triệu Ẽổng...
Bàn cỈnh Ẽọ, hiệu quả sữ dừng vộn cũa cẬng ty còn nhiều hỈn chế do nhiều nguyàn nhẪn khÌc nhau. ưể hiểu chÝnh xÌc hÈn ta Ẽi sẪu vẾo nghiàn cựu vộn cộ ẼÞnh vẾ vộn lu Ẽờng cũa DN, tử Ẽọ giụp ta cọ Ẽùc cÌi nhỨn Ẽầy dũ hÈn về tỨnh trỈng sữ dừng vộn tỈi cẬng ty CTGT 208.