a/ Thẩm định yếu tố phi tài chớnh:
+ Sự hỡnh thành và phỏt triển của doanh nghiệp (những bước ngoặt lớn doanh nghiệp đó trải qua- nếu cú)
+ Khả năng quản lý, kinh doanh theo ngành nghề. + Uy tớn của doanh nghiệp trờn thị trường.
+ Tư cỏch của lónh đạo doanh nghiệp: về lịch sử bản thõn, trỡnh độ quản lý, những kinh nghiệm cụng tỏc, nhận thức của người vay vốn, tớnh hợp tỏc với ngõn hàng.
b/ Thẩm định yếu tố tài chớnh.
Để thẩm định về yếu tố tài chớnh của doanh nghiệp, cỏn bộ tớn dụng cần dựa vỏo cỏc tài liệu khỏch hàng gửi tới ngõn hàng, qua việc đi khảo sỏt thực tế và kết hợp với thụng tin từ hệ thống CIC, thụng tin từ nhiều nguồn. Nội dung thẩm định gồm:
+ nguồn vốn chủ sở hữu : đối chiếu với vốn điều lệ trong đăng ký kinh doanh, xem xột sự tăng giảm nguồn vốn( nếu cú), mức hợp lý về cơ cấu tài sản và nguồn tại doanh nghiệp
+ kết quả sản xuất kinh doanh: phõn tớch bỏo cỏo kết quả kinh doanh qua 2 năm và tại thời điểm hiện tại của khỏch hàng, nhận xột về nguyờn nhõn lỗ lói.
+ tỡnh hỡnh cụng nợ: xem xột cỏc khoản phải thu, phải trả, đỏnh giỏ thời gian lưu chuyển cỏc khoản trờn.
+ phõn tớch cỏc hệ số tài chớnh: - Khả năng thanh toỏn: gồm
Tỷ suất này cho thấy khả năng đỏp ứng cỏc khoản nợ ngắn hạn của khỏch hàng cao hay thấp. Chỉ tiờu này ~1.
Khả năng thanh toỏn nhanh = tiền/ tổng nợ ngắn hạn. Chỉ tiờu này > 0.5 là đạt tiờu chuẩn.
Khả năng thanh toỏn tức thời = Vốn bằng tiền/ nợ đến hạn. - Khả năng sinh lời:
Cỏn bộ tớn dụng xem xột tới cỏc chỉ tiờu: tỷ số lợi nhuận/ doanh thu, tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản, tỷ suất sinh lời/ vốn chủ sở hữu.
- Mức độ độc lập tài chớnh: cụ thể phõn tớch về hệ số nợ và tỷ suất nợ phải trả/ tổng tài sản
- Năng lực hoạt động :
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = doanh thu thuần/ tổng tài sản. Vũng quay vốn lưu động = doanh thu thuần/ tài sản lưu động.
BẢNG 1.6 : PHÂN TÍCH CHỈ SỐ
STT Chỉ tiờu Năm N-2 Năm N-1 Năm N
1 Khả năng thanh toỏn
1.1 Khả năng thanh toỏn hiện hành 1.2 Khả năng thanh toỏn nhanh
2 Hệ số nợ
2.1 Hệ số đũn bẩy
2.2 Nợ phải trả/ tổng tài sản
3 Vũng quay vốn
3.1 Vũng quay cỏc khoản phải thu 3.2 Số ngày phải thu bỡnh quõn 3.3 Vũng quay hàng tồn kho
3.4 Số ngày dự trữ tồn kho bỡnh quõn 3.5 Vũng quay cỏc khoản phải trả 3.6 Số ngày phải trả bỡnh quõn 3.7 Vũng quay vốn lưu động
3.8 Số ngày hoàn thành 1 chu kỳ SXKD
4 Khả năng sinh lời
4.1 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu 4.2 Tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản 4.3 Tỷ suất sinh lời/ Vốn CSH
( Nguồn: Quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư của VIB Bank)