Tên doanh nghiệp: Công ty CP Xây dựng Viễn Thông Thăng Long Loại hình: Công ty cổ phần.
Địa chỉ: Phòng 303 Nhà D6, Tập thể Phơng Mai – P. Phơng Mai - Đống Đa - Hà
Nội.
Tel: 04.2112712 Fax: 04.8689776 Email:
Đăng ký kinh doanh: Số 0103009547 ngày 18/10/2005 và thay đổi lần thứ nhất ngày 15/05/2007.
Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp:
Ngành nghề kinh doanh chủ yếu:
- Thiết kế kết cấu: đối với công trình xây dung dân dụng, công nghiệp. - Thiết kế thông in liên lạc, bu chính viễn thông.
- T vấn giám sát xây dựng công trình giao thông.
- Quản lý dự án đầu t, lập quy hoạch khảo sát, t vấn đấu thầu công trình xây dựng dân dụng công nghiệp.
- Thuê và cho thuê cơ sở hạ tầng.
- Đại lý kinh doanh trang thiết bị bu chính viễn thông, thủy lợi, linh kiện, thiết bị mày tính.
- Lắp đặt, xây dựng các loại cột anten thu phát sang. - Gia công các sản phẩm cơ, kim khí.
- Vận chuyển hành khách, vận tải hàng hoá bằng ôtô.
Quy mô doanh nghiệp:
+Vốn điều lệ: 1.000.000.000đồng ( Một tỷ đồng). +Lao động bình quân: 28 ngời
Đối tợng đầu t: Đầu t xây cơ sở hạ tầng thông tin cho 32 trạm tại Tỉnh Thái
Nguyên và Lạng Sơn.
Tổng nhu cầu vốn của dự án 7.196.396.049đồng
Vốn tự có tham gia dự án 2.049.396.049đồng
Nhu cầu vay
Trong đó: Vay NHNo&PTNT 5.147.000.000đồng
Vay các TCTD khác: 0 đồng
Đã mở tài khoản tại Ngân hàng No&PTNT Tam Trinh từ tháng 03 năm 2008. Tài
khoản tiền gửi số 1508201011962, cha có quan hệ vay vốn.
Tình hình quan hệ với các TCTD khác:
+ Công ty hiện đang có quan hệ tín dụng với OCEANBANK vay dài hạn, phát sinh tháng 09 năm 2007 đầu t 13 trạm phát sóng tại tỉnh Thái Nguyễn, số tiền vay 4,5 tỷ đồng.
- Đăng ký kinh doanh Số 0103009547 ngày 18/10/2005 và thay đổi lần thứ nhất ngày 15/05/2007.
- Mã số thuế 0101801870 ngày 24/10/2005 do Bộ Tài Chính cấp. - Điều lệ hoạt động của doanh nghiệp.
- Quyết định của Chủ tịch Hội đồng quản trị về việc thuê và bổ nhiệm Giám đốc số 03/QĐ-TL ngày 24/11/2006.
- Quyết định bổ nhiệm chức danh Kế toán trởng số 29/QĐ-HĐQT-TLT ngày 08/09/2007.
- Thông báo lập sổ đăng ký cổ đông số: 04/TB-TL ngày 24/11/2006. - Giấy chứng nhận phần vốn góp của 05 ngời.
Nhận xét: Công ty có đủ năng lực pháp luật dân sự, ngời đại diện công ty có đủ năng lực hành vi dân sự.
III. Thẩm định tình hình tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh 1. Cơ sở phân tích, đánh giá
Các hồ sơ tài liệu làm căn cứ cho việc thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp:
- Bảng cân đối kế toán năm 2006, 2007 và 03 tháng đầu năm 2008 - Báo cáo kết quả kinh doanh 2006, 2007 và 03 tháng đầu năm 2008.
2. Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh
Đơn vị: trđồng chỉ tiêu
2006 2007 Quý 1/2008 Cân đối kế toán
Tà i sản
Tài sản L Đ & ĐTNH 457 954 918
Tiền 203 87 35
Tiền mặt tại quỹ 193 35 22
Tiền gửi NH 10 52 13
Tiền đang chuyển 0 0
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0
Đầu tư ngắn hạn khác Dự phòng giảm giá ĐTNH
Các khoản phải thu 4 439 260
Phải thu của khách hàng 0 401 200
Trả trc cho người bán 0 0 0
Thuế GTGT được khấu trừ 3 38 60
Phải thu nội bộ 1 0 0
- Vốn KD ở các đơn vị phụ thuộc - Phải thu nội bộ khác
Các khoản phải thu khác 0 0 0
Dự phòng các khoản phải thu khó đòi 0 0
Hàng tồn kho 137 214 449
Hàng mua đang đi trên đờng 0 0 0
Nguyên, vật liệu tồn kho 0 196 425
Công cụ, dụng cụ trong kho 7 18 24
Chi phí SXKD dở dang 130 0 0
Thành phẩm tồn kho 0 0 0
Hàng hoá tồn kho Hàng gửi đi bán
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 0 0
Tài sản lưu động khác 113 214 174 Tạm ứng 69 154 55 Chi phí trả trớc 44 60 119 Chi phí chờ kết chuyển 0 0 0 Tài sản thiếu chờ xử lý Các khoản t.chấp, ký cợc, ký quỹ NH 0 0 0 Chi sự nghiệp 0 0 0
Chi sự nghiệp năm trớc Chi sự nghiệp năm nay
TSCĐ, đầu t ư dài hạn 12 3,494 4,229
Tài sản cố định 12 1,019 995
Tài sản cố định hữu hình 12 1,019 995
- Nguyên giá 12 1,151 1,152
- Giá trị hao mòn luỹ kế 0 132 157
TSCĐ thuê tài chính 0 0 0
- Nguyên giá
- Giá trị hao mòn luỹ kế
Tài sản cố định vô hình 0 0 0
- Nguyên giá
- Giá trị hao mòn luỹ kế
Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0
Đầu tư chứng khoán dài hạn 0 0
Đầu t dài hạn khác
Dự phòng giảm giá đầu t dài hạn
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 2,287 3,046
Các khoản ký cọc, ký quỹ dài hạn 188 188
Tổng cộng tài sản 469 4,448 5,147 Nguồn vốn Nợ phải trả 21 1,730 2,393 Nợ ngắn hạn 21 209 157 Vay ngắn hạn 0 0 0 Nợ dài hạn đến hạn trả
Phải trả cho ngời bán 0 209 157
Người mua trả tiền trước 21 0 0
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 0 0 0
Phải trả công nhân viên 0 0 0
Phải trả các đơn vị nội bộ 0 0
Các khoản phải trả, phải nộp khác 0 0 0
Nợ dài hạn 0 1,521 2,236 Vay dài hạn 0 1,521 2,236 Nợ dài hạn khác 0 0 0 Nợ khác 0 - 0 Chi phí phải trả Tài sản thừa chờ xử lý Nhận ký quỹ, ký cọc dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu 448 2,718 2,754 Nguồn vốn, quỹ 448 2,718 2,754
Nguồn vốn kinh doanh 426 2,500 2,500
Chênh lệch đánh giá lại tài sản
Chênh lệch tỷ giá 0
Quỹ đầu tư phát triển 0 0 0
Quỹ dự phòng tài chính 0 0 0
Quỹ dự về trợ cấp mất việc làm 0 0 0
Lãi cha phân phối 22 218 254
Quỹ khen thởng và phúc lợi 0
Nguồn vốn ĐTXDCB 0
Nguồn kinh phí 0 0 0
Quỹ quản lý của cấp trên 0 0
Nguồn kinh phí sự nghiệp 0 0
- Năm nay - Năm trớc
Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ
Tổng cộng nguồn vốn 469 4,448 5,147 Các hệ số tài chính
Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 4.56 5.85
Hệ số thanh toán nhanh 0.42 0.22
Tỷ suất tự tài trợ 61.11 53.51
Số vòng quay VLĐ 6.51 1.12
Số vòng quay hàng tồn kho 24.01 1.57
Số vòng quay các khoản phải thu 21.91 2.44
Suất sinh lời của doanh thu (ROS) 4.04 4.11
Suất sinh lời của tài sản (ROA) 4.41 0.68
Suất sinh lời của VCSH (ROE) 7.21 1.27
Đòn bẩy tài chính (FL) 1.64 1.87
Tỷ lệ nợ trên tài sản (D/A) 38.89 46.49
Tỷ lệ vốn CSH trên tài sản (E/A) 61.11 115.09
Nhận xét:
Doanh nghiệp hoạt động với lĩnh vực chính là lắp đặt, sửa chữa các công trình đầu t viễn thông tin học. Các số liệu trên báo cáo tài chính cho cái nhìn tổng quan về tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, cụ thể nh sau:
Về nguồn vốn:
+ Nguồn vốn chủ sở hữu là 2.718 trđ, tăng 2.270trđ so với năm 2008, tỷ lệ tăng 500%, chủ yếu là tăng nguồn vốn kinh doanh. Nếu xét về tỷ trọng ta thấy tỷ trọng tỷ trọng của VCSH trên tổng nguồn vốn năm 2007 đã giảm so với năm 2006 là 34,4%, sự suy giảm này chủ yếu là do tỷ trọng nguồn vốn kinh doanh giảm. Nh vậy, qua quá trình phân tích trên chứng tỏ doanh nghiệp đang mở rộng hoạt động kinh doanh, phải huy động thêm vốn để họat động, lợi nhuận cha phân phối tăng dần qua các năm. Tuy nhiên, tỷ trọng của VCSH trên tổng nguồn vốn giảm thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp trong kinh doanh có sự sụt giảm, nhng điều nay là tất yếu đối với doanh nghiệp bắt đầu mở rộng hoạt động kinh doanh của mình.
+ Nợ phải trả 1.730 trđ chiếm 38,89% tổng nguồn vốn. Nếu phân tích theo chiều ngang thì về giá trị nợ phải trả cuối năm 2007 so với 2006 tăng 1.709trđ( tỷ lệ tăng 8.138%). Nguyên nhân của sự tăng này là do:
Vay ngắn hạn Tăng 188trđ, tính đến cuối năm 2007 là 209 trđồng, chiếm 4,7% tổng nợ phải trả. Đây là các khoản phải trả cho ngời bán nhng cha trả.
Nợ dài hạn tăng 1.521trđ. đến thời điểm cuối năm 2007 thì nợ dài hạn là 1.521trđ, chủ yếu là nợ tại Ngân hàng OCEANBANK và không có nợ quá hạn, đây là khoản vay đầu t xây dựng trạm BTS tại Thái Nguyên, hiện đã hoàn thành xong.
* Phân tích vốn tín dụng và nguồn vốn đi chiếm dụng năm 2007 :
đơn vị tính: Triệu đồng
chỉ tiêu 200 6 2007
Tỷ trọng
So sánh năm sau với năm trước 2006 2007 Tuyệt đối Tỷ lệ 1 2 3 4 5 6=5-4 (+/-) 7=5-4 (%) Vay ngắn hạn 21 209 4.48% 4.70% 188 895.24% Nợ dài hạn đến hạn trả 0 0 0.00% 0.00% 0 0.00% Nợ dài hạn 0 1,52 1 0.00% 34.20% 1521 0.00% Nguồn vốn tín dụng 21 1,73 0 4.48% 38.9% 1709 895,21%
Phải trả cho ngời bán 0 209 0.00% 4.70% 209 100%
Ngời mua trả tiền trớc 21 0 4.48% 0.00% -21 -100.00% Thuế và các khoản phải nộp Nhà n-
ước 0 0 0.00% 0.00% 0 0.00%
Phải trả công nhân viên 0 0 0.00% 0.00% 0 0.00%
Phải trả các đơn vị nội bộ 0 0 0.00% 0.00% 0 0.00%
Các khoản phải trả, phải nộp khác 0 0 0.00% 0.00% 0 0.00%
Nợ khác 21 0 4.48% 0.00% -21 -100.00%
Nguồn vốn đi chiếm dụng 21 209 4.48% 4.7% 188 + 895%
Tổng cộng nguồn vốn 469 4,44 8 100.00 % 100.00 % 65947 14.05%
Nguồn vốn tín dụng cuối năm 2007 tăng 1.709 tỷđ, tỷ lệ tăng 895% so với cùng kỳ năm 2006. Trong đó chủ yếu là do doanhnghiệp tăng các khoan vay dài hạn, nh vậy nguồn vốn tín dụng của doanh nghiệp tăng cả về giá trị và tỷ
trọng, đây là hiện tợng hợp lý vì trong giai đoạn doanh nghiệp đang mở rộng qui mô họat động và lợng vốn tự có lại không đủ trang trải thì việc vay vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp có đủ lợng vốn phục vụ cho kinh doanh. Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp vay qúa nhiều thì rủi ro sẽ cao, doanh nghiệp có thể mất khả năng chi trả.
Nguồn vốn đi chiếm dụng tăng 188trđồng, tỷ lệ tăng 895% so với năm 2006, tăng cả về kết cấu trong tổng nguồn vốn. Điều này chứng tổ trong năm 2007 doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn để bổ sung vốn đầu t kinh doanh.
Nh
ận xột : Qua quá trình phân tích trên ta thấy qui mô của doanh nghiệp
ngày càng tăng, tuy nhiên qui mô vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn thì lại giảm thể hiện tính chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày giảm. Mặt khác các khoản nợ phải trả tăng lên mà chủ yếu là lợng vốn tín dụng. Nếu kết hợp phân tích theo chiều ngang ta thấy tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chậm hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả, đây là dấu hiệu không tốt vì nó cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang có chiều hớng giảm dần, do đó trong những năm tới doanh nghiệp nên bố trí lại cơ cấu vốn sao cho phù hợp hơn bằng cách giảm bớt lợng vốn vay và nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn.
Về Tài sản:
+ Tài sản cố định: 1.019trđ, chiếm 23% tài sản dài hạn, tăng 1.007trđ, tỷ lệ tăng là 8.391%. trong đó chủ yếu là tăng tài sản cố định hữu hình.
+ Cty không có khoản đầu t tài chính dài hạn.
+ Chi phí xây dựng cơ bản dở dang: 2.287trđ, chiếm 51.42% tài sản dài hạn, tăng 2.287trđ so với 2005. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang chủ yếu đầu t xây dựng mới cha thành tài sản nhng sẽ nhanh chóng trở thành tài sản của Công ty vào năm 2008.
Nh
ận xột: Xét về mặt kết cấu thì tỷ trọng của tất cả các khoản mục trong tài
sản cố định và đầu t dài hạn đều tăng cho thấy trong năm 2007 cơ sở vật chất của doanh nghiệp đã đợc tăng cờng, quy mô về năng lực sản xuất đã đợc mở rộng,
đồng thời doanh nghiệp cũng đã gia tăng đầu t xây dung mới, sự gia tăng này sẽ tạo nguồn lợi tức trong dài hạn cho doanh nghiệp.
Chi tiết một số khoản mục tài sản
* Hàng tồn kho:
- Hàng tồn kho năm 2007 là 214trđ tăng 77trđ so với năm 2006, tỷ lệ tăng là 56%. Hàng hoá tồn kho chủ yếu là thiết bị viễn thông, nguyên vật liệu xây dựng, không có hàng chậm luân chuyển. Hàng tồn kho này chỉ mang tính chất thời điểm, vì hàng luôn đang trong quá trình xây dung dở dang.
* Nợ phải thu của khách hàng: 401trđ chiếm 91% tổng nợ phải thu,
Tăng so với năm 2006 là 401trđ. Trong đó toàn bộ là nợ phải thu của Trung tâm thông tin di động khu vực 1 thanh toán cho phần thi công sửa chữa và tiền thuê của gói 13 trạm tại Thái Nguyễn. Công ty không có khoản phải thu khó đòi.
* Trả trớc cho ngời bán: Công ty không có khoản trả trớc cho ngời bán.
Cân đối nguồn vốn - sử dụng vốn:
* Quan hệ cân đối 1: Cân đối giữa B. Nguồn vốn với (I+II+IV+(2,3)V+VI A.Tài sản +(I+II+III)B.Tài sản):
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu B.Nguồn vốn (I+II+IV+(2,3)V+VI A.Tài sản +(I+II+III)B.Tài sản)
Chênh lệch
2006 448 359 89
2007 2.718 3.667 (949)
Nhìn vào bảng phân tích trên ta thấy rằng: Năm 2006 nguồn vốn tự có của
doanh nghiệp quá đủ để trang trải cho những hoạt động cơ bản của doanh nghiệp, tuy nhiên năm 2007 thì nguồn vốn tự có không đủ để trang trải thể hiện ở phần chênh lệch này âm.
• Quan hệ cân đối 2: Cân đối giữa ((1,2)I+II)A.Nguồn vốn và B.Nguồn vốn với (I+II+IV+(2,3)V+VI)A.Tài sản +(I+II+III)B.Tài sản:
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu ((1,2)I+II)A.Nguồn vốn+B.Nguồn vốn (I+II+IV+(2,3)V+VI)A.Tài sản +(I+II+III)B.Tài sản Chênh lệch 2005 448 359 89 2006 4.239 3.667 572
Kết quả phân tích ở trên cho thấy lợng vốn vay và vốn tự có của doanh nghiệp đủ để trang trải cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
TSLĐ&ĐTNH 457 954 Nợ ngắn hạn 21 209 Chênh lệch 436 745 TSCĐ&ĐTDH 12 3.494 Nợ dài hạn 0 1.521 Chênh lệch 12 1.973
Nhận xột:Qua bảng phân tích ta nhận thấy cả hai năm 2006 và 2007, tài
sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, tài sản dài hạn cũng lớn hơn nợ dài hạn. Nh vậy, phân chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, tài sản dài hạn và nợ dài hạn đợc trang trải bằng nguồn vốn chủ sở hữu.
Năm 2007, toàn bộ vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn (nguồn vốn trung dài hạn) 4.239trđ, công ty đã dùng để đầu t 100% vào tài sản dài hạn là 3.494trđ. phần còn lại là 745trđ đợc sử dụng vào tài sản ngắn hạn. Nh vậy Công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để đầu t trung dài hạn và một phần đầu t ngắn hạn.
Điều đó chứng tỏ công ty giữ vững quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn, đảm bảo đúng mục đích sử dụng vốn và hợp lý.
Các hệ số tài chính:
Tình hình tài chính của doanh nghiệp chịu ảnh hởng và tác động trực tiếp đến khả năng thanh toán. Để thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại và trong tơng lai cần phải phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
+ Tỷ suất tự tài trợ cao( >50%), phản ảnh tính chủ động cao trong kinh doanh của công ty.
+ Vòng quay vốn lu động 1.12 vòng/năm.
+ Tỷ suất lợi nhuận/ VCSH và Lợi nhuận/Doanh thu cao, phản ảnh hoạt động kinh doanh của công ty tơng đối tốt.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh:
chỉ tiêu năm
2006 2007 Quý 1/2008
2 3 4 5
Tổng doanh thu 728 4,852 852
Tđó: Dthu hàng xuất khẩu 0 0
Các khoản giảm trừ 0 0 0
+ Chiết khấu + Giảm giá
+ Giá trị hàng bán bị trả lại + Thuế Dthu, thuế XK phải nộp
Doanh thu thuần 728 4,852 852