- Vốn điều lệ : 500.000.000đ
Chỉ tiêu Tiền 2003 Tỉ lệ% Tiền 2004 Tỉ lệ% Tiền Tăng Tỉ lệ%
Tiền mặt 78.827.000 100 90.128.000 100 11.301.000 14.3
1. Tiền tại quỹ 15.827.000 20 20.130.600 22.3 4.303.600 27.2 2. Tiền gửi NH 63.000.000 80 69.997.400 77.7 6.997.400 11.1
Từ bảng trên ta thấy:
Năm 2003 vốn tiền mặt là: 78.827.000đ chiếm tỷ trọng 12.6% trong tổng VLĐ.
Năm 2004 vốn tiền mặt là: 90.128.000đ chiếm tỷ trọng 9.3% trong tổng VLĐ.
Nh vậy vốn tiền mặt năm 2004 đã tăng so với năm 2003 là: 11.301.000đ với tỷ lệ tăng tơng ứng 14.3%.
Vốn tiền mặt tăng là do:
Tiền mặt tại quỹ năm 2004 tăng so với năm 2003 là: 4.303.600đ với tỷ lệ tăng tơng ứng là 27.2%. Song tiền mặt tại quỹ chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn tiền mặt.
Trong khi đó TGNH lại chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng vốn tiền mặt. Cụ thể năm 2003 là: 63.000.000đ chiếm tỷ trọng 80% tổng vốn tiền mặt. Năm 2004 là: 69.997.400đ chiếm tỷ trọng 77.7% tổng vốn tiền mặt. Nh vậy TGNH năm 2004 tăng so với năm 2003 là: 6.997.400đ với tỷ lệ tăng tơng ứng 11.1%. Việc tăng TGNH là một điều có lợi cho công ty vì khi đó ta không chỉ đợc hởng lãi mà việc dùng chúng để thanh toán cũng khá thuận tiện, nhanh gọn, chống thất thoát nhờ hệ thống thanh toán của ngân hàng. Nó đặc biệt quan trọng đối với một công ty hoạt động nhập khẩu nh CaLi.
Lý do TGNH tăng do trong kỳ những khoản cha dùng đến công ty đem gửi vào ngân hàng nh: quỹ phát triển kinh doanh, quỹ khen thởng phúc lợi hoặc do khách hàng thanh toán cho công ty qua ngân hàng.
Việc dự trữ lợng tiền mặt tại quỹ thấp sẽ giúp công ty tăng đợc các tài sản lu động sinh lãi giảm chi phí cơ hội của việc giữ tiền. Mặt trái của nó là công ty phải đi vay ngắn hạn ngân hàng để trang trải khoản chi phát sinh, khi đó chi phí sử dụng vốn sẽ tăng cao hơn ảnh hởng đến kết quả hoạt động kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty.
Nh vậy ta thấy công ty dự trữ một lợng ít vốn tiền mặt trong tổng vốn lu động. điều này cha cho phép công ty có thể đáp ứng nhanh các khoản chi khi cần thiết, cũng nh chớp cơ hội kinh doanh. Song công ty luôn phải xem xét để có một tỷ trọng hợp lý sao cho hiệu quả sử dụng vốn tiền mặt là hiệu quả và hợp lý nhất.
Khả năng thanh toán của Công tyTNHH thơng mại và tin học CaLi Việc dự trữ một lợng vốn tiền mặt nói riêng và tình hình vốn lu động nói chung có ảnh hởng rất lớn đến khả năng thanh toán của công ty. Trong nền kinh tế thị trờng, các đối tác kinh doanh, nhất là các bạn hàng thờng xuyên quan tâm đến khả năng thanh toán để xem xét và đa ra các quyết định tài chính khi quan hệ với doanh nghiệp. Đối với Công ty TNHH Thơng mại & Tin học CaLi việc xem xét khả năng thanh toán còn có ý nghĩa trong việc đánh giá và điều chỉnh lại tình hình tài chính của mình sao cho đảm bảo khả năng thanh toán tốt hơn cũng nh đảm bảo về sự lành mạnh tài chính của công ty.
B. Khả năng thanh toán của công ty:
1. Khả năng thanh toán ngắn hạn. TSLĐ Khả năng thanh toán ngắn hạn =
Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán ngắn hạn Năm 2003:
=625.500.000đ/125.500.000đ = 4.98, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì DN có 4.98 đồng có khả năng chuyển thành tiền mặt để thanh toán.
Năm 2004: Khả năng = 972.670.000đồng/461.047.760đồng =2.01 , cứ 1đồng nợ ngắn hạn thì DN có 2.01 đồng VLĐ có thể chuyển thành tiền mặt để thanh toán.
Nh vậy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm 2004 có thấp hơn năm 2003, nhng vẫn có thể coi là an toàn, bởi vì vào năm 2004 công ty chỉ cần giải phóng 1/2.01 = 49.7% số tài sản lu động và đầu t ngắn hạn hiện có là đủ thanh toán nợ ngắn hạn. Tuy nhiên không phải hệ số này càng lớn càng tốt, vì khi đó có một lợng tài sản lu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng vốn không hiệu quả, vì bộ phận này không vận động, không sinh lời. Nhng dây là doanh nghiệp thơng mại do đó tài sản lu động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, thì hệ số này lớn và ngợc lại. Khi đó lại có đợc sự hợp lý trong khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
TSLĐ - hàng tồn kho 2. Khả năng thanh toán nhanh =
Tổng nợ ngắn hạn 625.500.000 - 351.740.000 Hệ số TTN năm 2003= = 2.18 125.500.000 972.670.000 - 611.145.000 Hệ số TTN năm 2004 = = 0.78 461.047.760
Hệ số thanh toán nhanh năm 2004 nhỏ hơn năm 2003, nhìn chung công ty gặp ít khó khăn trong việc thanh toán công nợ. Vì các tài sản lu động và đầu ngắn hạn và vật t hàng hoá tồn kho có thể nhanh chuyển đổi thành tiền đáp ứng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Bảng 6. Tổng kết khả năng thanh toán của công ty.
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch
1. HSTTNH 4.98 2.01 -2.97
II.3.2.4. Tình hình quản lý các khoản phải thu của Công tyTNHH th ơng mại và tin học CaLi .
Trong quá trình kinh doanh do nhiều nguyên nhân khác nhau thờng tồn tại một khoản vốn trong quá trình thanh toán, đó là các khoản phải thu. Tỷ lệ các khoản phải thu trong các doanh nghiệp có thể khác nhau, thông th- ờng chúng chiếm từ 15% đến 20% trên tổng tài sản của doanh nghiệp.
Để xem xét tình hình quản lý các khoản phải thu của côngty là hợp lý hay không ta xét bảng sau:
Qua bảng 4 và bảng 6 trên ta thấy khoản phải thu năm 2004 tăng so với năm 2003 là: 65.169.000đ với tỷ lệ tăng tơng ứng là: 42.7% cụ thể:
Năm 2003 tổng các khoản phải thu là: 152.613.000đ chiếm 24.4% tổng vốn lu động.
Năm 2004 tổng các khoản phải thu là: 217.782.000đ chiếm 22.4% tổng vốn lu động.
Nh vậy ta thấy năm 2004 các khoản phải thu tăng so với năm 2003, Doanh nghiệp cha xử lý tốt vấn đề thu hồi nợ, khách hàng vẫn còn nợ DN một khoản tơng đối lớn, vốn lu động bị ứ đọng, hiệu quả sử dụng VLĐ bị giảm. Vấn đề cần giải quyết với DN lúc này và trong tơng lai là thu hồi nợ tốt, với khách hàng mua chịu với thời gian lâu sẽ chịu giá bán cao hơn.
Để đánh giá đúng tình hình quản lý các khoản phải thu ta sử dụng một số chỉ tiêu sau:
Doanh thu(thuần) + Vòng quay các khoản phải thu =
Số d bình quân các khoản phải thu
1.558.250.000
Vòng quay các khoản = = 10.4 (vòng) phải thu năm 2003 152.613.000
Năm 2004
= =21.3 vòng. 217.782.000
360 + Kỳ thu tiền trung bình =
Vòng quay các khoản phải thu 360
Kỳ thu tiền trung bình năm 2003 = = 34.6(ngày) 10.4
Năm 2004: Kỳ thu tiền bình quân = 360 ngày / 21.3 vòng =16.9 ngày. Với các chỉ tiêu tính toán trên ta có thể rút ra một số nhận xét sau:
Vòng quay các khoản phải thu năm 2003 là 10.4(vòng) nên tốc độ thu hồi các khoản phải thu là cha tốt. Điều đó chứng tỏ công ty phải đầu t nhiều vào các khoản phải thu(phải cấp tín dụng nhiều cho khách hàng). Tình trạng này rất rễ xảy ra sự thiếu hụt vốn đầu t vào hoạt động kinh doanh của công ty.
Kỳ thu tiền trung bình năm 2004 là 21.3(ngày). Đây là một biểu hiện tốt hơn. Chỉ mất khoảng 17 ngày DN đã thu hồi đợc các khoản phải thu. Mặt khác khoản phải thu năm 2004 lại có xu hớng tăng so với năm 2003. Đây là một hạn chế của công ty trong công tác thu hồi nợ.
II.3.2.6. Tình hình quản lý hàng tồn kho của công ty.
Đây là một doanh nghiệp thơng mại nên hàng tồn kho chủ yếu là sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ, mà cụ thể ở Công ty TNHH Thơng mại & Tin học CaLi là các loại máy tính đồng bộ đã qua sử dụng, nhập khẩu từ Mỹ , Hàn Quốc....Màn hình máy tính(Monitor), Case, Webcam ...
Đây chủ yếu là tồn kho dự trữ ở dạng chờ bán, nên việc tồn bao nhiêu lại phụ thuộc vào:
Cách thức tiêu thụ sản phẩm.
Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm giữa doanh nghiệp và khách hàng.
Khả năng thâm nhập và mở rộng thị trờng tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.
Để xem xét hàng tồn kho của công ty là hợp lý hay không ta trở lại xét bảng 4.
Theo bảng4 (Nguồn vốn lu động....) ta thấy hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn lu động,cụ thể. Năm 2003 hàng tồn kho là 351.740.000đ chiếm tỷ trọng 56.2% tổng vốn lu động, năm 2004 hàng tồn kho là: 611.145.000đ chiếm tỷ trọng 62.8% tổng vốn lu động. Nh vậy hàng tồn kho năm 2004 so với năm 2003 tăng lên 259.405.000đ, tỷ lệ tăng tơng ứng là 73.7%. Điều này là biểu hiện cha đợc tốt, DN có thể đáp ứng đợc nhu cầu của thị trờng một lợng hàng lớn, song tỷ trọng này vẫn còn rất cao, công ty cần có biện pháp sao cho việc dự trữ tồn kho đúng mức hợp lý sẽ giúp cho công ty không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời sử dụng tiết kiệm và hợp lý vốn lu động.
II.3.3. Đánh giá chung hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH th ơng mại và Tin học CaLi.
Từ những kết quả phân tích trên, ta nhận thấy rằng mặc dù gặp nhiều khó khăn nhng với sự quyết tâm cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân viên nên Công ty TNHH Thơng mại & Tin học CaLi đã đạt đợc những thành tựu đáng khích lệ. Công ty đã khai thác triệt để nguồn vốn hiện có và vốn đi vay, do đó doanh thu hàng năm và lợi nhuận 2 năm vừa qua đợc cải thiện đáng kể. Để biết tình hình cụ thể, ta có thể xem xét một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công tyTNHH thơng mại và tin học CaLi:
II.3.3.1 Hiệu suất sử dụng VLĐ.
Hiệu suất sử dụng VLĐ là một chỉ tiêu khá quan trọng nói lên hiệu quả của công ty trong công tác quản lý VLĐ. Nó lên khả năng tạo ra đơn vị doanh thu trên lợng VLĐ mà Công ty đã bỏ ra.
Hiệu suất sử dụng VLĐ đợc tính bằng công thức:
Hiệu suất sử dụng VLĐ = Tổng doanh thu VLĐ
+ HSSD VLĐ năm 2003 = 1.558.250.000/625.500.000 = 2.49,
nghĩa là trong năm 2003, một đồng VLĐ đã tạo ra 2.49 đồng doanh thu.
nghĩa là trong năm 2004 , cứ 1đồng VLĐ tạo ra cho DN 4.77 đồng doanh thu.
Nh vậy ta thấy qua 2 năm, hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp năm 2004 đã tăng lên gần gấp đôi so với năm 2003 và ở mức rất cao. Doanh nghiệp đã làm ăn khá có hiệu quả, doanh thu tăng cao, hiệu quả sử dụng VLĐ cũng tăng theo.
II.3.3.2 Sức sinh lợi của VLĐ.(S vlđ)
Đây cũng là một chỉ tiêu quan trọng nói lên khả năng của VLĐ , đợc đánh giá bằng thơng số giữa lợi nhuận sau thuế và VLĐ
LNST SVLĐ =
VLĐ
*S2003 = 27.372.240/625.500.500 = 0.044DN bỏ ra 1 đ VLĐ thì thu đợc 0.044 đ LNST. DN bỏ ra 1 đ VLĐ thì thu đợc 0.044 đ LNST.
*S2004 = 230.849.280/972.670.000 = 0.23, trong năm DN, một đ VLĐ đem lại cho DN 0.23 đồng LNST , đây là một con số khá cao . Nó phản ánh VLĐ của DN đã mang lại hiệu quả tốt cho DN.
II.3.3.3 Vòng quay hàng tồn kho.
Trong quá trình kinh doanh , DN liên tục mua các hàng hoá của mình rồi lại bán ra. Nếu nh DN tiêu thụ hàng hoá tốt thì thu hồi đợc vốn nhanh. Nhiệm vụ nhà quản trị là phải tính toán sao cho lợng hàng trong kho của mình là hợp lý nhất. Cùng một lợng VLĐ nếu đem lại một lợng doanh thu càng lớn thì lợng vốn đó càng có ý nghĩa. Vòng quay HTK là một chỉ tiêu nói lên số chu kỳ kinh doanh của Công ty là bao nhiêu lần trong năm.
Giá vốn hàng bán Vòng quay HTK=
HTK
Vòng quay HTK2003=1.134.560.000 /351.740.000 =3.22 Vòng quay HTK2004= 3.980.600.000/611.145.000 = 6.51
Qua kết quả trên ta thấy năm 2003, DN đã thực hiện đợc 3 chu kỳ kinh doanh, năm 2004 ,số chu kỳ kinh doanh DN thực hiện đợc là 6.15 .Cao gần gấp đôi năm 2003. điều này cho ta thấy DN đẫ thực hiện rất tốt việc quay vòng vốn, đem lại hiệu quả cao trong sử dụng VLĐ.
II.3.4. Những vấn đề đặt ra trong công tác tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ ở Công tyTNHH th ơng mại và tin học CaLi.
Cũng nh nhiều doanh nghiệp khác trong nền kinh tế thị trờng, Công ty TNHH Thơng mại & Tin học CaLi cũng còn gặp nhiều bỡ ngỡ trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ. Đó là một số vấn đề cụ thể sau:
+ Doanh nghiệp còn thiếu về vốn do đó hàng năm luôn phải đi vay một lợng vốn lớn làm công ty phải trả nhiều lãi vay cũng nh không chủ động trong việc kinh doanh, do các khoản vay chủ yếu là ngắn hạn.
+ Công ty cha làm tốt công tác thanh toán và thu hồi nợ. Với mục đích là mở rộng thị phần nên công ty muốn có nhiều bạn hàng mới, chính sách tín dụng nới lỏng hơn cả về thời gian, số lợng và phạm vi. Cha có các biện pháp cứng rắn trong việc thu hồi nợ, do đó các khách hàng vẫn thanh toán nợ chậm, dây da chiếm dụng vốn của công ty làm tăng lãi trả ngân hàng ảnh h- ởng lớn tới kết quả kinh doanh cũng nh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty.
+ Chất lợng nghiên cứu thị trờng cha cao cũng nh công tác vận chuyển, công tác bán hàng cha tốt đã làm cho hàng tồn kho còn nhiều do đó hiệu quả sử dụng VLĐ bị giảm đi đáng kể.
+ Trong việc sử dụng vốn lu động công ty vẫn còn bị lãng phí một l- ợng vốn rất lớn.
+ Công ty cha khai thác hết đợctiềm năng của nhân tố con ngời. Công tác quản lý nhân sự chủ yếu trên góc độ hành chính nên hiệu quả hoạt động kinh doanh giảm mà chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn cao.
Trên đây là một số vấn đề đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ ở Công tyTNHH thơng mại và tin học CaLi.
Từ thực tế này, công ty cần nhìn nhận và đánh giá lại tình hình thực tế hoạt động kinh doanh nói chung và tình hình tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ nói riêng để tìm ra những giải pháp hữu hiệu và cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty trong thời gian tới. đây luôn là mục tiêu mà công ty cần làm thờng xuyên, hợp lý và có hiệu quả, làm đợc nh vậy mới giúp cho công ty không ngừng phát triển, lớn mạnh cả về chiều rộng và chiều sâu sao cho xứng đáng là đơn vị có uy tín.
Chơng 3
Một số giải pháp nhằm tăng cờng quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty TNHH thơng mại và tin học CaLi.
III.1.Ph ơng h ớng, mục tiêu hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Th
ơng mại & Tin học CaLi trong năm 2005.
Năm 2005 Công ty CaLi có dự kiến vẫn nhập khẩu và phân phối các loại máy tính đã qua sử dụng nhng sẽ nhập khẩu số lợng lớn máy tính nguyên chiếc nh IBM , DEEL, CompaQ . Dự kiến năm 2005 Công ty sẽ nhập khẩu khoảng 60.000USD đến 70.000USD.
Khả năng phân phối hàng , Công ty có kế hoạch vẫn duy trì và hỗ trợ thúc đẩy bán hàng cho các đại lý bạn hàng thân quen , ngoài các chi nhánh có sẵn ở Yên Bái , Phú Thọ còn triển khai mở rộng thêm các đại lý và các kênh phân phối ở các tỉnh nh Nghệ An , Thanh Hoá , Hà Giang , Nam Định . Liên tục có các tháng bán hàng khuyến mại cho khách hàng , đẩy mạnh hơn nữa khả năng phân phối bán lẻ đến tận tay ngời tiêu dùng , nhất là dịch vụ sau bán hàng phải nhanh , hiệu quả đáp ứng đợc nhu cầu của ngời mua nhằm đem lại hiệu quả cao trong kinh doanh.
Kế hoạch kinh doanh dự kiến năm 2005:
• Số lợng tính : Chiếc
• Đơn giá : đồng / chiếc
• Thành tiền : đồng
STT Danh mục Số lợng Đơn giá Thành tiền
A Tổng doanh thu 20,245,000,000