2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển.
Cụng ty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh được thành lập vào ngày 01/12/2002 . Tuy mới được thành lập chưa lõu nhưng cụng ty đú đột phỏ vào lĩnh vực kinh doanh sản xuất và dịch vụ mới mẻ cộng thờm với sự quản lý chặt chẽ với những hướng đi tỏo bạo đú tạo được một phỏt triển mới cho cụng ty hiện tại và tương lai.
Tờn doanh nghiệp: CễNG TY TNHH QUẢNG CÁO SễNG XANH Tờn tiếng anh: blue river advertisinh company LTD
Trụ sở chớnh: 20 ngừ 165 Cầu Giấy HN
Tài khoản: 0021000199950 đăng kớ tại ngõn hàng ngoại
thương Hà Nội – Chi nhỏnh Thành Cụng.
Mó số thuế: 0101287944 ĐT: (04) 37673358 Fax: (04) 37673359 Web : blueriver.vn
2.1.2 . Đặc điểm sản xuất kinh doanh.
- Lĩnh vực hoạt động:
Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu số 0102006366 ngày 28 thỏng 12 năm 2005 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp và đú thay đổi 04 lần cỏc lĩnh vực hoạt động kinh doanh của Cụng ty bao gồm:
Sản xuất cỏc chương trỡnh truyền hỡnh.
Sản xuất cỏc chương trỡnh quảng cỏo.
Sản xuất phim.
Mụi giới nhà đất.
Cụng ty cú thể bổ sung ngành nghề, loại hỡnh hoạt động kinh doanh phự hợp với quy định của phỏp luật để cú lợi nhất cho Cụng ty.
Sản phẩm và dịch vụ:
Sản phẩm của Cụng ty được chia thành 3 nhúm chớnh với sản phẩm đa dạng.
Cỏc sản phẩm chớnh của Cụng ty bao gồm: • Cỏc chương trỡnh truyền hỡnh. • Cỏc chương trỡnh quảng cỏo. • Phim.
Dịch vụ chớnh
• Cung ứng cỏc dịch vụ truyền hỡnh
• Cụng ty cú một sàn giao dịch bất động sản chủ yếu là mụi giới bất động sản trờn thị trường Hà Nội.
.Thị trường :
Cụng ty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh cú thị trường ổn định. Hiện tại, đang phỏt huy hiệu quả của thị trường đó cú, khai thỏc và phỏt triển thị trường tiềm năng. Thị trường mục tiờu là cỏc cụng ty, tổng cụng ty, tập đoàn và cỏc gia đỡnh, cỏ nhõn cú nhu cầu phục vụ.
Trờn cơ sở phõn khỳc thị trường theo khu vực địa lý, theo thu nhập và theo đối tượng, Cụng ty xõy dựng chiến lược marketing cho từng phõn khỳc thị trường, nhằm thoả món tối đa nhu cầu đa dạng của người tiờu dựng.
Hiện tại, cụng ty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh đang thực hiện mục tiờu giữ vững và phỏt triển thị trường Hà Nội và thành phố Hồ Chớ Minh, nỗ lực xõy dựng thị trường cả nước.
Nhiệm vụ:
Nghiờn cứu thị trường nhu cầu khỏch hàng để sản xuất những sản phẩm phự hợp với nhu cầu khỏch hàng và phải xõy dựng cho mỡnh kế hoạch sản xuất kinh doanh hợp lý.
Khụng ngừng cải tiến cơ cấu quản lý, trang thiết bị sản xuất, đa dạng hoỏ cỏc chủng loại sản phẩm để phự hợp với nhu cầu của khỏch hàng.
Sử dụng hiệu quả và bảo toàn vốn, cơ sở vật chất kỹ thuật, kinh doanh trờn cơ sở cú lói để tỏi mở rộng sản xuất.
Hoàn thành tốt nghĩa vụ đối với Nhà nước, người lao động và khụng ngừng nõng cao trỡnh độ của cỏn bộ nhõn viờn
2.1.3 . Cơ cấu tổ chức.
Cụng ty được tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp đú được nước Cộng Hoà Xó hội chủ nghĩa Việt Nam khoỏ XI thụng qua ngày 29/11/2005 và chớnh thức cú hiệu lực kể từ ngày 01/07/2006.
Bộ mỏy quản lý cụng ty: Bộ mỏy quản lý của cụng ty gồm: Giỏm đốc, phú
giỏm đốc, Kế toỏn trưởng.
Giỏm đốc : Là người đại diện theo phỏp luật, người điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty và trực tiếp chỉ đạo phũng : Nội vụ, Kỹ thuật,
Thị trường của Cụng ty. Tổng Giỏm đốc chịu sự giỏm sỏt của Phỏp luật về việc thực hiện cỏc quyền và nhiệm vụ được giao
Phú giỏm đốc Cụng ty : Phụ trỏch cụng tỏc nghiờn cứu xõy dựng và triển khai kế hoạch SXKD toàn Cụng ty. Điều hành hoạt động sản xuất của cỏc phũng ban và trực tiếp chỉ đạo phũng Kế hoạch
Phú tổng giỏm đốc trực tiếp điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty khi được Tổng giỏm đốc uỷ quyền.
Kế toỏn trưởng : Chỉ đạo, tổ chức việc thực hiện cỏc hoạt động tài chớnh của Cụng ty theo đỳng quy định của phỏp luật. Đảm bảo sử dụng nguồn vốn của Cụng ty cú hiệu quả. Kế toỏn trưởng trực tiếp điều hành phũng Tài chớnh.
Trợ lý Sản xuất:
Tham mưu với Giỏm đốc về cỏc vấn đề liờn quan đến hoạt động sản xuất của Cụng ty; đề xuất biện phỏp nhằm huy động tối đa mọi nguồn lực để thực hiện cú hiệu quả kế hoạch sản xuất của Cụng ty
Trợ lý Kinh doanh:
Tham mưu với Giỏm đốc về cỏc vấn đề liờn quan hoạt động kinh doanh của Cụng ty, nhằm quảng bỏ, khuyếch trương thương hiệu và sản phẩm; giữ vững và phỏt triển thị trường trong nước, mở rộng thị trường ngoài nước...
2.2 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh.
Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp sẽ cung cấp một cỏch tổng quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh trong kỳ kinh doanh là khả quan hay khụng khả quan. Kết quả phõn tớch này sẽ cho nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rừ được thực chất của quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh. Để phõn tớch
khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của toàn doanh nghiệp ta cần thực hiện cỏc nội dung sau:
2.2.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tài sản.
bảng 2.1: bảng phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tài sản và nguồn vốn năm 2008 đơn vị : triệu đồng Chỉ tiờu đầu năm cuối năm % theo quy mụ Chờnh lệch đầu năm cuối năm tuyệt đối tương đối Tài sản A. TSLD& DTNH 3575 3780 77.23% 76.41% 205 5.42% I. Tiền 1368 1723 29.55% 34.83% 355 20.60%
II. Cỏc khoản đầu tư
ngắn hạn 0 0 0
III. Cỏc khoản phải thu 2117 1987 45.73% 40.17% -130 -6.54%
IV.Hàng tồn kho 9 25 0.19% 0.51% 16 64.00% V.Tài sản lưu động khỏc 81 45 1.75% 0.91% -36 - 80.00% B. TSCD % DTDH 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% I. Tài sản cố định 1054 1167 22.77% 23.59% 113 9.68% II. Cỏc khoản đầu tư dài
hạn 0 0 0
III. Chi phớ XDCB dở
dang 0 0 0
IV.Chi phớ trả trước dài
hạn 0 0 0 Tổng Tài Sản 4629 4947 100.00% 100.00% 318 6.43% Nguồn Vốn 0 A. Nợ phải trả. 4049 4337 87.47% 87.67% 288 6.64% I.Nợ ngắn hạn 900 1002 19.44% 20.25% 102 10.18% II. Nợ dài hạn 3149 3335 68.03% 67.41% 186 5.58% III. Nợ khỏc B. Nguồn vốn CSH 580 610 12.53% 12.33% 30 4.92%
I. Vốn chủ sở hữu 728 728 15.73% 14.72% 0 0.00% II.Lợi nhuận chưa phõn
phối
Tổng Nguồn Vốn 4629 4947 100.00% 100.00% 318 6.43%
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh năm 2006, 2007, 2008) Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty, trước hết ta tiến hành so sỏnh tổng số tài sản của cụng ty giữa năm 2007-2008. Từ đú cú thể thấy được quy mụ tài sản lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nú.
Qua bảng phõn tớch quy mụ tài sản ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 318 triệu đồng, tức là tăng 6.43%. Trong đú tài sản lưu động và đầu tư ngắn tăng 205 triệu đồng, tức là tăng 5.42%. Nguyờn nhõn của sự biến động này là do vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng 355 triệu đồng (tăng 20.60% so với đầu năm), giảm giỏ trị cỏc khoản phải thu 130 triệu đồng, tương ứng là giảm 6.54%. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn đầu năm tăng so với cuối năm là 113 triệu đồng, (chủ yếu là do tài sản cố định tăng) tức là tăng 9.68%. Như vậy trong năm 2008 tài sản của doanh nghiệp tăng đỏng kể trong đú tài sản cố định tăng 113 triệu đồng chứng tỏ doanh nghiệp đó đầu tư thờm cơ sở vật chất, trang thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất, tài sản lưu động tăng 205 triệu phản ỏnh đõy là năm mà hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty khởi sắc, một lượng rất lớn tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được huy động phục vụ sản xuất kinh doanh.
Qua toàn bộ quỏ trỡnh phõn tớch đú thể hiện trong khi qui mụ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lờn nhưng cụng ty vẫn giảm được mức tồn đọng tài sản lưu động bằng cỏch đẩy nhanh quỏ trỡnh thu hồi cỏc khoản phải thu. Ngoài ra việc gia tăng cỏc khoản mục cú tớnh thanh khoản cao như tiền sẽ
giỳp cho khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp hiệu quả hơn. Như vậy đõy là biểu hiện tớch cực về chuyển biến tài sản lưu động trong kỳ gúp phần hạn chế những ứ đọng vốn, giảm bớt lượng vốn bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng, tiết kiệm vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.2.2. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn:
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn, trước hết ta tiến hành so sỏnh tổng số nguồn vốn của cụng ty giữa năm 2007-2008. Từ đú cú thể thấy được quy mụ vốn mà cụng ty sử dụng trong kỳ là lớn hay nhỏ và sự biến đổi của nú, đồng thời ta thấy được khả năng huy động vốn từ những nguồn khỏc nhau của cụng ty
Việc phõn tớch dựa trờn cơ sơ dữ liệu bảng số cõn đối kế toỏn năm 2006, 2007, 2008. Qua bảng phõn tớch quy mụ vốn của cụng ty ta nhận thấy năm 2008 tổng tài sản và nguồn vốn mà cụng ty đó tăng so với năm 2007 là 318 triệu đồng, tức là tăng 6.43%, trong đú:
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 4.92% so với đầu năm. Tuy nhiờn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trờn tổng vốn giảm (đầu năm là 12.53% , cuối năm là 12.33% ) chứng tỏ doanh nghiệp vẫn đang làm ăn cú hiệu quả. Tuy nhiờn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trờn tổng vốn giảm thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp trong kinh doanh ngày càng giảm. Doanh nghiệp nờn tăng vốn chủ sở hữu để cú thể tăng khả năng tự chủ của mỡnh.
Nợ phải trả: Từ bảng phõn tớch ta thấy tài sản của doanh nghiệp nhận được nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể là vào thời điểm đầu năm cứ 100 đồng tài sản thỡ nhận được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 87.47 đồng. Đến thời điểm cuối năm cứ 100 đồng tài sản thỡ nhận nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 87,67đồng. Như vậy về mặt kết cấu thỡ nợ phải trả cuối năm đú tăng 0.2% so với đầu năm. Nếu kết hợp phõn tớch theo chiều ngang ta thấy về giỏ trị nợ
phải trả cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 288 triệu đồng, tức là tăng 6.64%. Nguyờn nhõn của sự biến động này là do doanh nghiệp tăng cỏc khoản vay: vay ngắn hạn tăng 10.18% và vay dài hạn tăng 5.58%. Như vậy nguồn vốn tớn dụng của doanh nghiệp tăng về giỏ trị và cả về tỷ trọng, đõy là hiện tượng hợp lý trong giai đoạn doanh nghiệp đang mở rộng qui mụ hoạt động và lượng vốn tự cú lại khụng đủ trang trải thỡ việc vay vốn sẽ giỳp cho doanh nghiệp cú đủ lượng vốn phục vụ cho kinh doanh.
Túm lại, ta thấy quy mụ của doanh nghiệp ngày càng tăng, tuy nhiờn kết cấu vốn chủ sở hữu trong tổng vốn thỡ lại giảm thể hiện tớnh chủ động trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng giảm. Mặt khỏc cỏc khoản nợ phải trả lại tăng lờn mà chủ yếu là lượng vốn tớn dụng. Nếu kết hợp phõn tớch theo chiều ngang ta thấy tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu chậm hơn so với tốc độ tăng của nợ phải trả, đõy là dấu hiệu khụng tốt vỡ nú cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đang cú chiều hướng giảm dần, do đú trong những năm tới doanh nghiệp nờn bố trớ lại cơ cấu vốn sao cho phự hợp hơn bằng cỏch giảm bớt lượng vốn vay và nõng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn.
2.3 Phõn tớch cơ cấu tài sản và nguồn vốn.2.3.1 Cơ cấu tài sản. 2.3.1 Cơ cấu tài sản.
2.3.1.1 Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trong tổng tài sản:
Phõn tớch cơ cấu về tài sản, cơ cấu vốn của cụng ty là một vấn đề cú ý nghĩa hết sức quan trọng. Nếu doanh nghiệp cú cơ cấu vốn hợp lý thỡ khụng phải chỉ sử dụng vốn cú hiệu quả mà cũn tiết kiệm được vốn trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh. Phõn tớch vấn đề này trờn cơ sở phõn tớch một số chỉ tiờu cơ bản như: Tỷ trọng của tài sản lưu động, tỷ trọng của tài
sản cố định chiếm trong tổng số tài sản của cụng ty …Trờn cơ sở đú xem cụng ty đó phõn bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của cụng ty cú phự hợp với đặc điểm loại hỡnh sản xuất kinh doanh, phự hợp với tỡnh hỡnh thực tế trờn thị trường hay chưa ?
Để phõn tớch ta tiến hành xỏc định tỷ trọng của từng loại vốn ở thời điểm năm 2006, 2007, 2008 và so sỏnh sự thay đổi tỷ trọng giữa cỏc năm để tỡm ra nguyờn nhõn cụ thể chờnh lệch tỷ trọng này.
Tỷ trọng TSLĐ và đầu tư ngắn hạn / Tổng tài sản =
TSLĐ & Đầu tư ngắn hạn Tổng tài sản
Bảng 2.2: bảng phõn tớch tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
Đơn vị: triệu đồng Chỉ Tiờu năm 2006 năm 2007 năm 2008 chờnh lệch 2006-2007 2007-2008 TSLĐ & DTNH 2652 3575 3780 25.82% 5.42% Tổng Tài Sản 3431 4629 4947 25.88% 6.43% Tỷ lệ TSLD & DTNH/ Tổng tài sản 77.30% 77.23% 76.41%
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cty TNHH quảng cỏo Sụng Xanh năm 2006, 2007, 2008) Ta thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm khỏ cao ( trờn 75%) chứng tỏ việc kinh doanh của cụng ty hầu hết là dựng tài sản lưu động là chớnh .Năm 2007 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm 77.23% trong tổng tài sản của cụng ty, nếu so với năm 2006 thỡ tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đó giảm 0.07%. Năm 2008 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm 76.41% trong tổng tài sản, so với năm 2007 thỡ đó giảm 0.82%. Nguyờn nhõn tỷ lệ tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn trờn tổng tài sản giảm đi trong cả 3 năm là do mức độ tăng của tiền nhiều hơn mức độ tăng của tổng tài sản, như năm 2007 tăng 459.06% cũn năm 2008 tăng 20.60%. Tuy nhiờn, khi giỏ trị của tỷ số này quỏ cao thỡ cú nghĩa là doanh
nghiệp đó đầu tư quỏ nhiều vào tài sản lưu động. Điều này cú thể do sự quản trị tài sản lưu động cũn chưa hiệu quả nờn cũn quỏ nhiều tiền mặt nhàn rỗi hoặc do quỏ nhỡều nợ phải đũi v.v…làm giảm lợi nhuận của cụng ty. Cụng ty nờn cú một số biện phỏp giảm tỷ trọng tài sản lưu động đặc biệt là tiền nhàn rỗi, cú thể đem đầu tư ngắn hạn để tăng lợi nhuận cho cụng ty.
Như vậy nhỡn chung qua 3 năm thỡ tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cú xu hướng giảm dần, tuy nhiờn lượng tiền nhàn rỗi khỏ cao và cỏc khoản phải thu giảm chậm và luụn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, do đú trong cỏc năm tới doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra cỏc biện phỏp hữu hiệu hơn nữa để nhanh chúng thu hồi nợ, giảm bớt lượng vốn bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng nhằm sử dụng vốn hiệu quả hơn.
2.3.2 Cơ cấu nguồn vốn.
Phần trước ta đó tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh phõn bổ vốn nhưng để giỳp cho cụng ty nắm được khả năng tự tài trợ về mặt tài chớnh, nắm được mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và những khú khăn mà cụng ty gặp phải trong khai thỏc nguồn vốn ta cần phõn tớch kết cấu nguồn vốn.
Tiến hành lập bảng so sỏnh tổng số nguồn vốn giữa cỏc năm, so sỏnh tỷ trọng của từng loại vốn, từ đú tỡm ra nguyờn nhõn cụ thể của việc thay đổi tỷ trọng đú. Tuy nhiờn, sự tăng hay giảm của cỏc loại tỷ trọng là tốt