1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế /doanh thu thuần % 1,1 1,03 1 2. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản (ROA) % 1,97 1,44 1,6 3. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ vốn chủ sở hữu (ROE) % 19,33 16,34 13,25
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2006, 2007, 2008)
Tài sản lưu động (TSLĐ) của Công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, bình quân các năm khoảng 92%, trong đó tập trung chủ yếu vào các khoản phải thu và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Đây là đặc thù của ngành xây lắp vì quá trình thi công các công trình kéo dài, thời gian thanh toán chậm. Điều này cũng lý giải cho các hệ số khả năng thanh toán của Công ty, trong khi hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tương đối tốt, thì hệ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty lại luôn ở mức trung bình.
* Các hệ số phản ánh khả năng sinh lợi của Công ty ở mức trung bình, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm qua các năm. Điều này phản ánh những
khó khăn mà công ty gặp phải do sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực xây dựng cũng như sự đi xuống của thị trường trong mấy năm vừa qua.
Bảng 2.4: Các khoản tạm thu và phải trả
Đơn vị tính: đồng
Năm
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
1. Các khoản phải thu 53.440.649.724 59.725.426.874 40.985.943.446
- Phải thu khách hàng 42.330.004.342 52.710.311.202 36.262.546.591 - Trả trước cho người bán 931.299.980 1.153.926.107 464.749.700 - Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 67.722.406
- Phải thu nội bộ 9.823.739.652 4.303.683.226 3.572.523.146
- Phải thu khác 355.605.750 1.557.506.339 686.124.009
- Dự phòng nợ phải thu khó đòi 0 0 0
2. Nợ phải trả 63.632.842.117 67.827.884.367 45.744.692.9692.1. Nợ ngắn hạn 60.401.942.606 66.351.141.304 44.711.106.472 2.1. Nợ ngắn hạn 60.401.942.606 66.351.141.304 44.711.106.472
- Vay ngắn hạn 14.423.239.931 10.624.690.040 4.909.537.910 - Phải trả cho người bán 8.614.427.786 6.483.160.578 6.331.282.920 - Người mua trả tiền trước 6.359.840.469 6.166.178.813 12.597.688.061 - Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 4.188.621.201 5.072.404.644 4.064.448.803 - Phải trả công nhân viên 351.501.963 219.925.314
- Chi phí phải trả 16.097.064.600 33.392.652.302 16.544.085.733 - Phải trả các đơn vị nội bộ 9.454.918.763 3.850.548.242
- Các khoản phải trả, phải nộp khác 912.327.893 541.581.371 264.063.045
2.2. Nợ dài hạn 3.230.899.511 1.476.743.063 1.033.586.497
2.3. Nợ khác 0 0 0
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2006, 2007, 2008)
Như đã trình bày ở phần trên, do hoạt động trong ngành xây lắp dẫn đến các khoản nợ phải thu của Công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động và chủ yếu là các khoản phải thu khách hàng.
- Các khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nợ phải trả, các khoản phải trả ngắn hạn này được dùng để tài trợ cho tài sản lưu động. Trong cơ cấu các khoản nợ ngắn hạn, các khoản phải trả cho người bán chiếm tỷ trọng
lớn cũng là do đặc thù hoạt động trong ngành xây lắp, việc quyết toán thường diễn ra khi công trình đã hoàn thành theo những giai đoạn nhất định nên Công ty có thể được các đối tác cho phép chậm thanh toán đối với các khoản nợ này. Đối với các khoản vay ngắn hạn, các khoản vay dài hạn hiện nay đang trong giai đoạn thẩm định hồ sơ để chuẩn bị vốn phục vụ cho công tác SXKD năm 2009 và các năm tiếp theo.
Bảng 2.5: Giá trị tài sản cố định
Đơn vị tính: đồng
STT Khoản mục Nguyên giá
(NG) Giá trị còn lại Giá trị còn lại (GTCL) GTCL/NG (%) I Tài sản cố định hữu hình 9.801.953.687 3.788.607.823 38,65 1 Nhà cửa, vật kiến trúc 6.026.505.283 2.356.209.471 39,10 2 Máy móc thiết bị 3.202.710.886 1.214.548.027 37,92
3 Phương tiện vận tải 500.275.917 190.349.801 38,05
4 Thiết bị quản lý 58.582.377 21.901.717 37,39
5 Các loại tài sản khác 9.801.953.687 5.598.807 40,34
II TSCĐ vô hình - -
Cộng 9.801.953.687 3.788.607.823 38,65
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty qua các năm 2006, 2007, 2008)
Máy móc thiết bị và phương tiện vận tải chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giá trị tài sản cố định của Công ty. Tuy nhiên, năng lực về máy móc thiết bị của Công ty vẫn chưa đáp ứng hết nhu cầu về thiết bị phục vụ cho thi công
là một hạn chế không nhỏ của Công ty trong thời điểm hiện nay. Để đáp ứng tiến độ thi công, Công ty đã khắc phục nhược điểm này bằng cách phải thuê thêm máy móc thiết bị của các đơn vị bạn.
2. Đánh giá tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh xây lắp củacông ty qua 3 năm 2006→2008. công ty qua 3 năm 2006→2008.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong ngành xây dựng có mục tiêu chủ yếu là xây dựng những công trình mang tầm cỡ khu vực và quốc tế, với chất lượng hoàn hảo, các công trình đều mang đậm phong cách Phương Đông, kết hợp với vẻ đẹp hiện đại của Phương Tây. Trong lĩnh vực xây dựng dân dụng Công ty đã hợp tác với các đối tác Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc và một số nước phương Tây. Để trở thành doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực xây dựng dân dụng, tiến tới thành lập tập đoàn xây dựng Công ty đã phấn đấu vượt mức doanh thu, lợi nhuận theo kế hoạch đề ra.
Bảng 2.6: Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh xây lắp của Công ty 3 năm 2006→2008.
Đơn vị: 1000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006Số tiền Tỷ lệ (%) Chênh lệch 2008/2007Số tiền Tỷ lệ (%) Doanh thu 126.806.257.724 103.718.413,888 83.641.320.891 -23.087.843.836 -18,21 -20.077.092.997 -19,36
Chi phí 118.604.825.668 98.447.138.245 79.679.419.040 -20.157.687.423 -17,00 -18.767.719.205 -19,06
Lợi nhuận 8.201.432.056 5.271.275.643 3.961.901.851 -2.930.156.413 -35,73 -1.309.373.792 -24,84
Qua bảng số liệu trên ta thấy: