II. Thực trạng của cụng ty cổ phần y dược Bảo Long
2. Tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
2.1. Tỡnh hỡnh vốn và tài sản của cụng ty
Khi nước ta chuyển sang kinh tế thị trường đó đặt cụng ty trước nhiều khú khăn thử thỏch. Tuy nhiờn do cú những bước chuyển đổi phự hợp nờn cụng ty vẫn đứng vững được tự khẳng định mỡnh và mở rộng phạm vi hoạt
động ra toàn miền bắc hiện nay cụng ty được coi là một trong những cụng ty cổ phần Y Dược Bảo Long cú qui mụ tương đối lớn
Ta cú thể thấy điều đú qua một số chỉ tiờu về tỡnh hỡnh tài sản của chi nhỏnh trong bảng sau:
Bảng số 1: Bảng số liệu về vốn – ts của cụng ty từ năm 2004 đến 2007 đvt: đồng STT Chỉ tiờu Năm 2000 1 2 Tài sản lưu động Tài sản cố định 20.940.229.353 1.199.461.424 Tổng cộng 22.139.690.777
Phõn tớch tổng tài sản của doanh nghiệp là xem xột sự tăng trưởng của tài sản, cơ sở vật chất của doanh nghiệp để thấy được trỡnh độ quản lý của doanh nghiệp. Cơ cấu tài sản là nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh, nếu cơ cấu tài sản hợp lý sẽ tạo ra hiệu quả kinh doanh và ngược lại.
Phõn tớch tổng tài sản của doanh nghiệp là xem xột sự tăng trưởng của tài sản, cơ sở vật chất của doanh nghiệp để thấy được trỡnh độ quản lý của doanh nghiệp. Cơ cấu tài sản là nhõn tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh, nếu cơ cấu tài sản hợp lý sẽ tạo ra hiệu quả kinh doanh và ngược lại.
Căn cứ vào số liệu ở phần tài sản trờn bảng cõn đối kế toỏn của doanh nghiệp ta lập bảng phõn tớch sau:
Bảng phõn tớch cơ cấu tài sản
Đơn vị tớnh: đồng
Cỏc chỉ tiờu
Số đầu năm Số cuối năm Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ
%
A. TSLĐ 12.266.095.674 88,85 20.940.229.353 94,58
- Tiền 3.122.955.756 22,95 2.519.299.306 11,38
- Cỏc khoản phải thu 1.809.848.138 9,64 2.129.220.831 21,91 - Hàng tồn kho 5.378.851.489 39,53 14.264.003.117 69,43 - Hàng tồn kho 5.378.851.489 39,53 14.264.003.117 69,43 - TSLĐ khỏc 1.954.440.291 13,46 2.027.706.039 9,15 B. TSCĐ 1.498.448.600 11,15 1.199.461.424 5,42 - TSCĐ 1.490.548.600 11,09 1.191.561.424 5,38 - CPXD dở dang 7.900.000 0,06 7.900.000 0,04 Tổng 13.764.544.274 100 22.139.690.777 100
Qua bảng số liệu trờn ta thấy:
- Tỷ trọng tài sản lưu động đầu năm là 88,85% đến cuối năm tăng lờn thành 94,58%. Bảng phõn tớch cho thấy phần vốn lưu động tăng thờ do nhập thờm hàng từ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động kinh doanh vào dịp sắp tết
- Ngoài ra bảng phõn tớch cũn cho thấy Cụng ty đẩy mạnh việc mua bỏn hàng hoỏ trờn thị trường song cú một số lượng lớn tiền hàng chưa thu được thể hiện ở cỏc chỉ tiờu, cỏc khoản phải thu của Cụng ty tăng 309.372.693 đ.
- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn của Cụng ty giảm chủ yếu do giỏ trị hao mũn của TSCĐ tăng lờn theo thời gian là hợp lý, giỏ trị hao mũn TSCĐ của Cụng ty hàng năm xấp xỉ 150 triệu đồng, việc trang bị mua sắm mới TSCĐ đối với Cụng ty trong thời gian này chưa thực sự cần thiết bởi tỷ trọng của TSCĐ chiếm trong tổng số tài sản của Cụng ty là tương đối hợp lý.
Quy mụ dự trữ hàng hoỏ đầu năm chiếm khoảng 39,53 % với giỏ trị là 5.378.851.489đ thỡ đến cuối năm cũng chỉ là 14.264.003.177đ chiếm tỷ trọng
69,43% trong tổng tài sản lưu động, tuy nhiờn việc cỏc khoản phải thu của Cụng ty tăng đỏng kể là một điều khụng tốt. Đầu năm cỏc khoản phải thu của Cụng ty là: 1.809.848.138đ chiếm 9,64%. Đến cuối năm lờn tới 2.129.220.831đ chiếm 21,91%. Mặc dự nú cú thể hiện được quy mụ hàng hoỏ của Cụng ty bỏn ra trờn thị trường lớn hơn, song nếu bỏn hàng thu được tiền ngay vẫn tốt hơn. Do vậy Cụng ty cần tớch cực thu hồi cụng nợ hơn nữa.
Nguồn vốn là nguồn hỡnh thành nờn vốn hay là nguồn hỡnh thành nờn tài sản, tài sản là cụ thể, cũn nguồn vốn là trừu tượng. Nú khụng tồn tại trờn thực tế mà chỉ tồn tại trờn sổ sỏch kế toỏn. Nguồn vốn trả lời cõu hỏi “Vốn ở đõu hay tài sản ở đõu”.
Như vậy, ngoài việc phõn tớch tỡnh hỡnh tài sản chung ta cần phõn tớch thờm cơ cấu nguồn vốn, nhằm đỏnh giỏ khả năng tự tài trợ về mặt tài chớnh của doanh nghiệp cũng như tớnh chủ động và tự chủ trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Căn cứ vào nguồn vốn trờn bảng cõn đối kế toỏn của doanh nghiệp ta lập bảng phõn tớch cơ cấu nguồn vốn như sau:
Bảng phõn tớch cơ cấu nguồn vốn:
Đơn vị tớnh: đồng
Cỏc chỉ tiờu
Số đầu năm Số cuối năm Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Tổng nguồn vốn 13.764.544.274 100 22.139.690.777 100 Trong đú: - Nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu 8.807.128.221 4.957.416.053 57,07 42,93 16.366.840.366 5.802.850.411 73,79 26,21 Qua bảng phõn tớch trờn ta thấy:
- Khoản nợ phải trả của Cụng ty tăng là 7.529.712.145đ, về tỷ trọng tăng từ 57,07% lờn tới 73,79%.
Nguồn vốn chủ sở hữu lại cú xu hướng giảm với một lượng là 7.961.693.863đ, về tỷ trọng giảm từ 42,93% xuống cũn 26,21 % việc giảm này do nợ ngắn hạn tăng quỏ mạnh khiến tỷ trọng của vốn này tăng nhiều. Như vậy mặc dự quy mụ vốn của Cụng ty tăng, song vẫn khụng hoàn toàn tốt bởi khụng thể hiện được khả năng tự chủ về mặt tài chớnh của Cụng ty. Đõy chớnh là mối lo thường trực của Cụng ty bởi cũn trỏch nhiệm trả nợ. Như vậy nguồn vốn kinh doanh của Cụng ty được tài trợ chủ yếu từ cỏc khoản vay nợ, cỏc khoản nợ này chiếm tới 73,79% trong tổng nguồn vốn kinh doanh.
Núi túm lại tổng nguồn vốn kinh doanh của Cụng ty cổ phần Y Dược Bảo long tăng lờn là do nợ phải trả là chủ yếu. Là một doanh nghiệp thương mại, nợ phải trả chiếm một tỷ trọng lớn cho thấy vốn của Cụng ty phải huy động từ bờn ngoài là chớnh. Mặc dự tổng nguồn vốn kinh doanh cú tăng lờn với tỷ lệ khỏ cao, song nguồn vốn chủ sở hữu lại giảm đi với tỷ lệ nhỏ, điều này cho thấy Cụng ty khụng thể hiện được khả năng tự chủ về mặt tài chớnh.
Vỡ vậy Cụng ty cần tỡm mọi cỏch khắc phục tỡnh trạng này để trỏnh chịu tỏc động quỏ lớn ở bờn ngoài vào những quyết định kinh doanh của Cụng ty.
Tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn phản ỏnh rừ nột chất lượng của cụng tỏc tài chớnh. Nếu hoạt động tài chớnh tốt doanh nghiệp sẽ càng ớt nợ, khả năng thanh toỏn dồi dào, ớt đi chiếm dụng vốn cũng như ớt bị chiếm dụng vốn. Ngược lại nếu hoạt động tài chớnh kộm dẫn đến tỡnh trạng cỏc doanh nghiệp chiếm dụng vốn lẫn nhau, cỏc khoản cụng nợ phải thu, phải trả dõy dưa kộo dài làm mất tớnh chủ động trong sản xuất kinh doanh và cú thể dẫn tới tỡnh trạng phỏ sản. Căn cứ vào bảng cõn đối kế toỏn của doanh nghiệp ta lập bảng phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn cụng nợ như sau:
Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn cụng nợ
Đơn vị tớnh: đồng
Cỏc chỉ tiờu Số đầu năm Số cuối năm Chờnh lệch A. Cỏc khoản phải thu
1. Phải thu của khỏch hàng 2. Phải trả trước cho người bỏn
3. Phải thu khỏc