2.2. Thực trạng tình hình tài chính của Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện kiệm Bưu điện
2.2.1. Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán giống như một tấm hình nó lưu lại hình ảnh toàn bộ tài sản nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán vào thời điểm 31/12/2006 cho ta thấy đây là một năm không thuận lợi của Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện. Tuy nhiên, Bảng cân đối kế toán thể hiện Công ty ngày càng lớn mạnh qua từng năm và đã tiến được những bước dài so với những năm đầu mới đi vào hoạt động.
Bảng 2.1. Bảng phân tích cơ cấu vốn
Đơn vị: đồng Việt nam
Tài sản Số cuối năm Tỷ trọng Số đầu năm Tỷ trọng Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ A – Tài sản ngắn hạn 1.326.894.952.881 16,83 1.000.332.026.867 13,76 326.562.926.014 32,65 I Tiền và các khoản tương đương tiền 231.403.320.339 17,43 184.679.643.744 18,45 46.723.676.595 25,3 II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 185.000.000.000 13,94 316.000.000.000 31,58 (131.000.000.000) (41,46) III Các khoản phải thu 909.161.027.057 68,52 498.532.078.039 49,85 410.628.948.657 82,36 1. Phải thu khách hàng 29.315.302.863 3,23 3.329.341.985 0,67 25.985.960.878 780,51 2. Trả trước cho người bán 102.279.400 0,012 555.005.875 0,112 (452.726.475) (81,75) 3. Phải thu nội
bộ 628.252.894.049 69,1 186.081.347.117 37,33 442.171.546.932 237,62 4. Các khoản phải thu khác 251.505.817.389 27,66 308.577.288.159 61,9 (57.071.470.830) (18,5) 5. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (15.266.644) (0,002) (10.904.746) (0,002) (4.361.898) (40) IV Hàng tồn kho 982.147.401 0,074 751.800.991 0,08 230.346.410 30,64 V Tài sản ngắn hạn khác 348.458.084 0,034 368.503.742 0,04 (20.045.658) (5,44) B – Tài sản dài hạn 6.555.762.114.830 83,17 6.268.578.962.309 86,24 287.183.152.521 4,58 I. Các khoản phải thu dài hạn
1.569.972.603 0,024 669.972.603 0,01 900.000.000 134,33
định 1. Tài sản cố định hữu hình 9.328.680.551 56,2 14.971.857.526 63,78 (5.643.176.965) (37,69) 2. Tài sản cố định vô hình 4.591.585.655 43,8 6.140.487.640 36,22 (1.548.901.985) (25,2) 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 2.679.549.378 16,14 2.360.769.378 10,06 318.780.000 13,5 III. Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 6.535.500.000.000 99,69 6.243.500.000.000 99,6 292.000.000.000 4,68 V. Tài sản dài hạn khác 2.092.326.643 0,03 935.875.162 0,01 1.156.451.481 123,57 1. Chi phí trả trước dài hạn 1.863.693.043 89,07 737.241.562 78,77 1.126.451.481 152,8 2. Tài sản dài hạn khác 228.633.600 10,93 198.633.600 21,23 30.000.000 15,1 Tổng cộng tài sản 7.882.657.067.711 100 7.268.910.989.176 100 613.746.078.535 8,44
Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ
Ta có thể thấy ngay tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 613.746.078.535 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 8,44%. Trong đó:
Tài sản ngắn hạn: Vào thời điểm đầu năm tài sản ngắn hạn có giá trị là 1.000.332.026.867 đồng, đến thời điểm cuối năm tài sản ngắn hạn tăng lên 1.326.894.952.881 đồng. Như vậy, so với đầu năm tài sản ngắn hạn đã tăng lên 326.526.926.014 đồng, tức là tăng 32,65%. Nguyên nhân của sự biến động này là do vốn bằng tiền của Công ty tăng 46.724 triệu đồng (tăng 25,3% so với đầu năm). Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 131.000 triệu đồng, tương ứng với tốc độ giảm là 41,46%, ngoài ra còn do
hang tồn kho cũng tăng 230 triệu đồng (tăng 30,64% so với đầu năm) và giảm các tài sản ngắn hạn khác mà chủ yếu là các khoản tạm ứng. Nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc ta nhận thấy, tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm đã tăng 3,07% (16,83% - 13,76%), chủ yếu là do tỷ trọng của các khoản phải thu tăng 18,67% (68,52% - 49,85%).
Qua toàn bộ quá trình phân tích đã thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên nhưng Công ty vẫn chưa giảm được mức tồn đọng tài sản lưu động do quá trình thu hồi các khoản phải thu chậm, giá trị hàng tồn kho tăng lên từ đó đã gia tăng chi phí trong quá trình hoạt động. Tuy nhiên việc gia tăng các khoản mục có tính thanh khoản cao như tiền sẽ giúp cho khả năng thanh toán của Công ty hiệu quả hơn. Việc giảm đầu tư tài chính ngắn hạn chứng tỏ Công ty đang thu hẹp đầu tư do các khoản phải thu và hàng tồn kho của Công ty đều tăng lên. Như vậy đây là biểu hiện tiêu cực về chuyển biến tài sản ngắn hạn trong kỳ, xảy ra tình trạng ứ đọng vốn và bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, hạn chế vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Tài sản dài hạn: tài sản cố định và đầu tư dài hạn cuối năm tăng so với đầu năm là 287.183.152.521 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 4,58%, xét về mặt tỷ trọng thì lại giảm 3,07% (83,17% - 86,24%). Trong đó, các khoản phải thu dài hạn tăng 900 triệu đồng, tương ứng là tăng 134,33% so với đầu năm; tài sản cố định giảm 6.873 triệu đồng, tức là giảm 29,28%; chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 318.780.000 đồng (ứng với 13,5%). Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 292 tỷ đồng; tài sản dài hạn khác cũng tăng 1.156 triệu đồng (ứng với tốc độ tăng là 123,57%). Xét về mặt kết cấu thì tỷ trọng của hầu hết các khoản mục trong tài sản dài hạn đều tăng, trừ tài sản cố định tỷ trọng giảm 0,12% (0,25% - 0,37%), trong khi đó chi phí xây dựng dở dang tỷ trọng tăng 6,08% (16,14% - 10,06%). Cho thấy Công ty rất chú
trọng đầu tư máy móc thiết bị công nghệ cao, tài sản cố định của Công ty chủ yếu là nhà văn phòng, trang thiết bị cho văn phòng, các thiết bị cho mạng lưới, nâng cấp mạng tiết kiệm bưu điện,… Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản dài hạn là Các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm 99,69%. Điều này cũng dễ hiểu vì hoạt động đầu tư tài chính là hoạt động chính của Công ty. Tính đến ngày 31/12/2006 Công ty đang đầu tư vào trái phiếu của Chính phủ trên 100 tỷ đồng. Còn lại Công ty cho Quỹ hỗ trợ phát triển vay theo kế hoạch hàng năm do Bộ Tài chính lên chương trình là 6.265 tỷ đồng, tăng 90 tỷ đồng so với năm 2005, tương ứng với tốc độ tăng là 1,46%. Nhìn vào con số 6.265 tỷ đồng so với tổng tài sản 7.882.657.067.711 đồng thì Công ty đã thực hiện tốt nhiệm vụ cho vay của mình.
Phân tích tình hình biến động nguồn vốn
Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Đơn vị: đồng Việt nam
Nguồn vốn Số cuối năm Tỷ trọng Số đầu năm Tỷ trọng Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ A- Nợ phải trả 7.666.689.019.393 97,26 7.054.135.745.801 97,05 612.553.273.592 8,68 I. Nợ ngắn hạn 7.249.501.592.976 94,56 6.639.910.009.635 94,13 609.591.583.341 9,18 1. Vay và nợ ngắn hạn 6.667.932.613.237 91,98 6.450.979.912.906 97,15 216.952.700.331 3,36 2. Phải trả người bán 233.867.006 0,003 699.557.223 0,01 (465,690,217) (66,57) 3. Người mua trả tiền
trước 711.028.023 0,01 1.662.211.339 0,03 (951.183.316) (57,22) 4. Thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước 2.170.272.559 0,03 124.374.820 0,002 2.045.897.739 1645 5. Phải trả người lao
động 4.569.430.200 0,06 3.630.677.249 0,05 938.752.951 25,86 6. Chi phí phải trả 132.484.709 0,002 325.382.534 0,005 (192.897.825) (59,28) 7. Phải trả nội bộ 353.201.009.079 4,9 14.353.629.450 0,22 338.847.379.629 2360,71 8. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 220.550.888.163 3,04 168.134.264.114 2,53 52.416.624.049 31,18 9.Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 II. Nợ dài hạn 417.187.426.417 5,44 414.225.736.166 5,87 2.961.690.251 0,17 1.Phải trả dài hạn người bán 0 0 0 0 0 0
2. Phải trả dài hạn nội
bộ 0 0 0 0 0 0 3. Phải trả dài hạn khác 263.934.358 0,063 30.870.000 0,007 233.064.358 754.98 4. Vay và nợ dài hạn 416.891.213.264 99,93 413.527.864.355 99,83 3.363.348.909 0,81 5. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 32.278.795 0,007 667.001.811 0,163 (634.723.016) (95.16) 6. Dự phòng phải trả dài hạn 0 0 0 0 0 0 B- Vốn chủ sở hữu 215.968.048.318 2,74 214.775.243.375 2,95 1.192.804.943 0,56 I. Vốn chủ sở hữu 213.802.044.089 98,99 213.058.903.562 99,2 743.140.527 0,35 1. Vốn đầu tư của chủ
- Ngân sách 0 0 0 0 0 0 - Tự bổ sung 180.742.041.794 84,54 188.528.228.141 88,49 (7.786.186.453) (4,13) + Của Tổng Công ty 178.261.802.382 98,63 179.727.582.863 95,33 (1.465.780.519) (0,82) + Của đơn vị 2.480.239.412 1,37 8.800.645.278 4,67 (6.320.405.866) (71,82) 2. Vốn khác của chủ sở hữu 0 0 0 0 0 0
3. Quỹ đầu tư phát
triển 27.870.840.985 13,04 19.539.369.883 9,17 8.331.471.102 42,64 4. Quỹ dự phòng tài
chính 0 0 789.935.748 0,37 (789.935.748) (100) 5. Quỹ khác thuộc
vốn chủ sở hữu 0 0 0 0 0 0
6. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 2.510.031.795 1,17 1.841.020.275 0,86 669.011.520 36,34 7. Nguồn vốn đầu tư
XDCB 2.679.129.515 1,25 2.360.349.515 1,11 318.780.000 13,51
II. Nguồn kinh phí
và quỹ khác 2.166.004.229 1,01 1.716.339.813 0,8 449.664.416 26,2
1. Quỹ khen thưởng,
phúc lợi 2.166.004.229 1,01 1.716.339.813 0,8 449.664.416 26.2
2. Nguồn kinh phí 0 0 0 0 0 0
Tổng cộng nguồn
vốn 7.882.657.067.711 100 7.268.910.989.176 100 613.746.078.535 8,44
Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ
Nguồn vốn của Công ty trong năm 2006 vào cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 613.746.078.535 đồng, tức là tăng 8,44%, trong đó:
Nợ phải trả: Từ bảng phân tích ta thấy tài sản của Công ty nhận được nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể nếu phân tích theo chiều ngang thì nợ phải trả cuối năm tăng so với đầu năm là 612.553 triệu đồng (tương ứng với 8,68%) , về mặt kết cấu thì nợ phải trả cuối năm đã tăng 0,21% (97,26% - 97,05%) so với đầu năm. Nguyên nhân của sự biến động này là do:
Nguồn vốn tín dụng (gồm: Vay và nợ ngắn hạn, nợ dài hạn) đều tăng so với đầu năm: Vay ngắn hạn tăng 216.952,7 triệu đồng (tương ứng 3,36%);
trọng thì cả vay ngắn hạn và nợ dài hạn đều giảm, cụ thể: vay ngắn hạn giảm 5,17% (91,98% - 97,15%); Nợ dài hạn giảm 0,43% (5,44% - 5,87%). Như vậy, Công ty cần có những biện pháp để thu hút thêm nguồn vốn dài hạn đồng thời tăng dần tỷ trọng của cả nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn. Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nợ phải trả là nợ ngắn hạn chiếm 94,56%, cuối năm tăng 609.591,6 triệu đồng (tương ứng với 9,18%). Cho thấy khả năng thu hút vốn của Công ty đã tăng lên đáng kể, do đây là năm thứ 7 Công ty đi vào hoạt động và nhu cầu gửi tiền của dân cư ngày một tăng lên. Tuy vậy, vốn huy động của Công ty chủ yếu là vốn ngắn hạn, các khoản nợ dài hạn chỉ chiếm 0,82% nguồn vốn huy động. Vì vậy, Công ty cần có một chiến lược kinh doanh hiệu quả để thu hút thêm nguồn vốn huy động, từ đó đáp ứng được các chức năng nhiệm vụ chính của Công ty là chuyển giao cho Quỹ hỗ trợ phát triển.
Nguồn vốn đi chiếm dụng đều giảm (phải trả người bán, người mua trả tiền trước, chi phí phải trả) chỉ có phải trả người lao động và phải trả nội bộ tăng lên, cụ thể: phải trả người lao động tăng 938,8 triệu đồng, ứng với 25,86%; phải trả nội bộ tăng 338.847,4 triệu đồng ( tương ứng với tốc độ tăng là 2360,71%). Điều này chứng tỏ trong năm 2006 Công ty chiếm dụng vốn của các đơn vị nội bộ để bổ sung vốn kinh doanh. Khoản mục thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước tăng 2.046 triệu đồng, ứng với 1645%, cho thấy ở thời điểm cuối năm Công ty không chấp hành kỷ luật tín dụng và kỷ luật thanh toán, không làm tròn nghĩa vụ của mình đối với ngân sách Nhà nước so với đầu năm.
Vốn chủ sở hữu: Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào cuối năm tăng 1.192.804.943 đồng, tức là tăng 0,56%. Nguyên nhân là do Quỹ đầu tư phát triển tăng 8.331,5 triệu đồng (ứng với tốc độ tăng là 42,64%), nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản tăng 318,78
triệu đồng, ứng với 13,51%. Điều đáng nói ở đây là vốn đầu tư của chủ sở hữu giảm: Vốn của Tổng Công ty cấp giảm 1.465,78 triệu đồng; Vốn Công ty tự bổ sung giảm 6.320,41 triệu đồng. Xét về tỷ trọng ta thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn vào cuối năm giảm 0,21% (2,74% - 2,95%), sự suy giảm này chủ yếu là do tỷ trọng vốn đầu tư của chủ sở hữu giảm 3,95%.
Tóm lại, qua quá trình phân tích ta thấy quy mô của Công ty có tăng nhưng không đáng kể, xét về cơ cấu vốn không thay đổi mấy so với đầu năm. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm đa số, đầu năm là 99,6% và cuối năm là 99,69%; trong tài sản ngắn hạn các khoản mục phải thu chiếm tỷ trọng cao nhất cuối năm là 68,52%. Nhìn chung, tỷ trọng các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán của Công ty so với các doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ khác như vậy có hơi khác biệt.
Theo nhận xét của Ngân hàng Nhà nước, tỷ trọng lý tưởng của từng loại tài sản trên tổng tài sản của các Ngân hàng thương mại như sau:
- Các khoản tiền gửi, tiền vay, đầu tư cho khách hàng không phải là ngân hàng nên chiếm tỷ trọng 60% trên tổng tài sản. Bởi vì đây là thị trường có khả năng mang lại lợi nhuận cao do chi phí huy động vốn thấp nhưng lãi suất cho vay lại cao.
- Các khoản nhận và cung cấp vốn cho thị trường liên ngân hàng nên chiếm tỷ trọng 30%.
- Vốn của bản thân ngân hàng tối thiểu phải bằng 5% tổng nguồn vốn. - Tài sản, thiết bị nên chiếm khoảng 2%. Tỷ trọng loại tài sản này không quá 50% tổng tài sản.
- Tỷ trọng lý tưởng cho loại tài sản đi chiếm dụng, hoặc bị chiếm dụng là < 5% trên tổng tài sản.
được đảm bảo, phần vốn cho vay được coi là tài sản rủi ro (100%) của các tổ chức khác thì đối với Công ty nó lại không bị rủi ro tới 100%.
Cơ cấu nguồn vốn cho ta thấy rõ đây là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, nguồn vốn chủ yếu là nguồn vốn huy động chiếm 97,26%, nguồn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 2,74%. Tỷ trọng giữa hai loại vốn trên có sự tách biệt quá lớn khó có thể chấp nhận được. Tỷ trọng như trên thì vốn chủ sở hữu khó đảm đương được các nhiệm vụ của nó là bù đắp nếu có thua lỗ. Như vậy doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng nguy hiểm, nếu doanh nghiệp muốn tiến sâu hơn vào lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, trở thành một tổ chức tín dụng đúng nghĩa tức là cung cấp tín dụng cho người dân và các tổ chức kinh doanh khác.
2.2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty qua báo cáo kết quả kinh doanh.
Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp mà không một ai khi muốn tìm hiểu về doanh nghiệp lại không biết tới. Báo cáo là tờ quảng cáo tốt nhất cho doanh nghiệp nếu doanh nghiệp đó kinh doanh có lãi, tình hình tài chính vững chắc, ổn định, ngược lại nếu doanh nghiệp làm ăn không tốt Bản báo cáo kết quả kinh doanh sẽ thể hiện điều đó. Sử dụng tài liệu này ta sẽ đánh giá khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp còn thể hiện ở khả năng quản lý chi phí, hiệu quả điều hành hoạt động tài chính, hoạt động phụ khác của doanh nghiệp.
Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện là Công ty phụ thuộc Tổng công ty Bưu chính Viễn thông Việt Nam - một Tổng Công ty đang rất hứng thú với thị trường tài chính Việt Nam. Doanh thu phát sinh trong kỳ của Công ty sẽ phải nộp lại một phần cho Tổng Công ty gọi là doanh thu phải nộp. Ngoài ra, Công ty còn phải phân chia doanh thu phát sinh trong kỳ cho Bưu cục các Tỉnh, những Bưu cục cung cấp dịch vụ của Công ty. Doanh thu của Công ty
trong hệ thống kế toán của Tổng Công Ty Bưu chính viễn thong được gọi là doanh thu Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện bao gồm những khoản sau:
- Thu về lãi cho vay (đây là khoản thu chủ yếu).
- Thu về tài sản gửi (tiền gửi tại Ngân hang Nông nghiệp&Phát triển nông thôn).
- Thu từ lãi trái phiếu Chính phủ.
- Thu về hoạt động khác (thu về nhượng bán tài sản cố định đã thanh lý).
Chi phí của Công ty bao gồm các khoản sau:
- Chi phí nguyên liệu, vật liệu, động lực (vật liệu dùng cho sửa chữa TSCĐ, nhiên liệu động lực, chi phí dụng cụ sản xuất).
- Chi phí khấu hao TSCĐ.
- Chi phí tiền lương, tiền phụ cấp, ăn ca. - BHXH, BHYT, KPCĐ, hoạt động Đảng.