nghiệp tại NHCT Đống Đa.
Chất lơng tín dụng thể hiện không chỉ ở quyết định cho vay đúng đối t- ợng mà kể cả khi có quyết định tín dụng rồi cũng phải đánh giá khách hàng, xếp loại rủi ro để có những biện pháp phòng ngừa, trích lập dự phòng hợp lý.
Cũng nh các NHTM khác, NHCT Đống Đa căn cứ vào các BCTC để tiến hành phân tích TCDN.
Hệ thống chỉ tiêu dùng để phân tích tài chính bao gồm 4 nhóm chỉ tiêu: Nhóm I: Phân tích chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
Nhóm II: Phân tích khả năng thanh toán
Nhóm III: Phân tích chỉ tiêu về năng lực hoạt động Nhóm IV: phân tích khả năng sinh lời
Có 6 bớc phân tích tài chính để xếp loại tín dụng nh sau: Bớc 1: Xác định quy mô doanh nghiệp
Bớc 3: tính các chỉ tiêu tài chính Bớc 4: Tổng hợp kết quả tính điểm Bớc 5: Xếp loại tín dụng
Bớc 6: Kết luận
Phơng pháp dùng để phân tích chỉ tiêu tài chính chủ yếu là phơng pháp so sánh.
Có thể xem tình hình phân tích tài chính theo các chỉ tiêu tài chính của NHCT Đống Đa qua một ví dụ phân tích tại chi nhánh nh sau:
2.2.1. Tình hình tài chính của công ty dệt len mua đông:
Đơn vị: Triệu đồng
TT Nội dung chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
A Tổng tài sản 46.880 64.930
I TSLĐ & ĐT ngắn hạn 17.933 33.895
1 Tiền 2.319 3.842
2 Các khoản phải thu 4.695 8.397
3 Hàng tồn kho 9.452 19.281
4 Tài sản lu động khác 1.467 2.295
5 Chi phí sự nghiệp 80
II TSCĐ & ĐT dài hạn 28.948 31.035
1 Tài sản cố định 28.083 25.902
2 Các khoản đầu t dài hạn 0
3 Chi phí XDCB dở dang 865 5.134 B Tổng nguồn vốn 46.880 64.930 I Nợ phải trả 28.304 44.859 1 Nợ ngắn hạn 23.357 34.701 2 Nợ dài hạn 1.863 1.359 3 Nợ khác 3.084 8.799 II Nguồn vốn chủ sở hữu 18.576 20.071 1 Nguồn vốn – quỹ 17.845 19.906 T.đó: - Nguồn vốn KD 15.779 16.305 - Nguồn vốn XDCB 0
- Lãi cha phân phối 1.235 2.267
2 Nguồn kinh phí 731 165
C Kết quả sx kinh doanh
1 Tổng doanh thu 43.156 49.750
2 Giá vốn hàng bán 36.100 39.736
3 Lợi nhuận gộp 6.030 8.934
4 Chi phi bán hàng và QLDN 1.622 3.413
5 Tổng lợi tức trớc thuế 4.408 5.503
6 Nộp ngân sách 2.125 2.904
7 Lợi tức sau thuế 2.258 2.606
2.2.2. Tình hình phân tích TCDN trong hoạt động tín dụng doanh nghiệp tại NHCT Đống Đa.
NHCT Đống Đa tiến hành phân tích, đánh giá tín dụng theo các bớc sau căn cứ vào các bảng tiêu chuẩn đánh giá trong” Sổ tay tín dụng “của NHCTVN
Bớc 1: Xác định quy mô doanh nghiệp doanh nghiệp:
Công ty sản xuất kinh doanh bao bì và xuất nhập khẩu Hà Nội có vốn kinh doanh dới 20 tỷ đồng, số lao động tính đến cuối năm 2004 là 600 ngời, doanh thu thuần đạt trên 50 tỷ đồng, nộp vào ngân sách trên1 tỷ đồng. Do đó theo bảng thang điểm tính quy mô doanh nghiệp số điểm của công ty là 42 điểm và đợc xếp vào doanh nghiệp có quy mô vừa.
Bớc 2: Phân ngành kinh tế
Công ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh hangd may mặc vì vậy doanh nghiệp này thuộc ngành công nghiệp.
Bớc 3: Tính các chỉ tiêu tài chính
Khi phân tích, đánh giá tình hình tài chính của khách hàng trong hoạt động tín dụng doanh nghiệp thì NH thờng dùng các chỉ tiêu sau để tiến hành chấm điểm:
Stt Chỉ tiêu phân tích Năm 2003 Năm 2004
A Tính lỏng
1 Hệ số thanh toán ngắn hạn 0.75 0.96
2 Hệ số thanh toán nhanh 0.36 0.57
B Khả năng tự tài trợ 3 Hệ số tài sản cố định 1.51 1.29 4 Hệ số thích ứng dài hạn 1.42 1.45 5 Hệ số nợ - So với vốn chủ sở hữu 1.52 2.24 - so với tài sản 0.6 0.69 6 Hệ số tự tài trợ 0.4 0.31 7 Khả năng trả lãi 4.28 2.56
8 Khả năng hoàn trả nợ vay 0.28 0.2
C Sức tăng trởng
9 Tỷ lệ tăng trởng doanh thu 31% 16%
10 Tỷ lệ tăng trởng lợi nhuận 2.4% 2.5%
D Hiệu quả hoạt động
11 Vòng quay tổng tài sản (vòng) 0.92 0.77
12 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 6.4 6.4
13 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 27 20
E Khả năng sinh lời
14 Tỷ suất LN doanh thu (ROS) 0.10 0.11
15 Tỷ suất LN tổng tài sản (ROA) 0.09 0.085
16 Tỷ suất LN NVCSH (ROE) 0.24 0.27
Trớc khi đi tổng hợp tính điểm để xếp loại tín dụng cho doanh nghiệp cán bộ tín dụng đi phân tích sự ổn định về tài chính của doanh nghiệp xin vay vốn.
Cụ thể đối với công ty sản xuất kinh doanh bao bì và xuất nhập khẩu Hà Nội:
- Về khả năng thanh toán: Nhóm hệ số thanh toán cho thấy khả năng thanh toán của Công ty tơng đối ổn định. Hệ số thanh toán ngắn hạn ở mức xấp xỉ 1 và tăng qua từng năm thể hiện các khoản nợ ngắn hạn đợc bảo đảm bằng tài sản lu động. Khả năng thanh toán nhanh của Công ty tạm ổn ở mức 0.5 là
tạm đợc.
- Về khả năng tự tài trợ:
+ Hệ số thích ứng dài hạn: lớn hơn 1 có nghĩa là công ty đã sử dụng vốn ngắn hạn để đầu t dài hạn
+ Hệ số nợ: so với vốn chủ sở hữu là khá cao có nghĩa là công ty chiếm dụng đợc vốn trong kinh doanh, nhng so với tổng tài sản là chấp nhận đợc. Mặt khác công ty đang hoạt động trong môi trờng kinh doanh thuận lợi nên điều này lại là lợi thế cho công ty trong việc phát triển kinh doanh.
+ Hệ số tự tài trợ: Công ty hoạt động trong môi trờng kinh doanh khá thuận lợi nên việc chiếm dụng vốn là việc công ty mong muốn do đó hệ số tự tài trợ của công ty không cao.
+ Khả năng trang trả lãi vay: là rất tốt, công ty có đủ khả năng trả lãi vay trích từ lợi nhuận hoạt động
- Về cơ cấu tài chính: Nhóm chỉ số cơ cấu tài chính cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng nguồn vốn: 30% - 40% Điều này cho thấy khả năng tự tài trợ của Công ty khá tốt và công ty có khả năng tự chủ về tài chính.
- Phân tích sức tăng trởng:
+ Tỷ lệ tăng trởng doanh thu: năm nay luôn cao hơn năm trớc chứng tỏ hoạt động kinh doanh của công ty ngày một phát triển.
+ Tỷ lệ tăng trởng lợi nhuận kinh doanh: lợi nhuận luôn tăng qua từng năm.
Nh vậy hoạt động kinh doanh của công ty tăng trởng cả về mặt chất lẫn mặt lợng.
- Phân tích hiệu quả hoạt động:
+ Vòng quay tổng tài sản có giảm nhẹ do trong năm 2004 công ty có đầu t vào TSCĐ nhng cha hoàn thành.
+ Vòng quay hàng tồn kho có giảm nhẹ do trong 3 tháng đầu năm 2004 giá trị thành phẩm tồn kho tăng.
+ Về khả năng sinh lời: Hoạt động kinh doanh của Công ty ổn định và mức lợi nhuận ròng luôn đạt tỷ trọng cao (3%).
- Quan hệ tín dụng:
Năm 2004 hạn mức tín dụng tăng từ 10 tỷ đồng lên 30 tỷ đồng so với năm 2003 công ty luôn vay trả đúng hạn có uy tín không phát sinh nợ quá hạn hay lãi treo.
Bớc 4: Tổng hợp kết quả tính điểm.
(Việc tổng hợp kết quả tính điểm đợc căn cứ vào các bảng tiêu chuẩn đánh giá trong “Sổ tay tín dụng” của NHCTVN)
S
TT Chỉ số Kquả trọng sốĐiểm Điểm Tổng điểm
Chỉ tiêu thanh khoản
1. Khả năng thanh toán ngắn hạn 0.96 2 2 4
2. Khả năng thanh toán nhanh 0.57 1 2 2
Chỉ tiêu hoạt động
3. Vòng quay hàng tồn kho 6.4 3 5 15
4. Kỳ thu tiền bình quân 20 3 5 15
5. Hiệu quả sử dụng tài sản 0.77 3 1 3
Chỉ tiêu cân nợ 6. Nợ phải trả / Tổng tài sản 0.69 3 1 3 7. Nợ phải trả / NVCSH 2.24 3 1 3 8. Nợ quá hạn / Tổng d nợ NH 0 3 4 12 Chỉ tiêu thu nhập 9. Tổng TN trớc thuế/ DTT 0.11 2 5 10 10. Tổng TN trớc thuế / Tổng Tài sản 0,085 2 5 10 11. Tổng TN trớc thuế/ NVCSH 0,27 2 5 10 Tổng cộng 87
Bớc 5: Xếp loại doanh nghiệp
Căn cứ vào số điểm tính đợc và bảng xếp loại tín dụng doanh nghiệp trong “Sổ tay tín dụng”của NHCTVN thì doanh nghiệp xếp loại BB. Nh vậy, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, có tiềm năng phát triển, nhng nguồn lực tài chính còn hạn chế và có nguy cơ tiềm ẩn rủi ro thấp.
Trớc khi tiến hành nhận xét cụ thể từng chỉ tiêu tài chính, cán bộ tín dụng tiến hành đánh giá khái quát tình hình TCDN thông qua bảng cân đối kế toán.
Tổng tài sản: Năm 2003: 46.880 triệu đồng Năm 2004: 64.930 triệu đồng
Tổng tài sản tăng lên 18.050 triệu đồng là do trong năm 2004 công ty có kinh doanh một lô thép xây dựng khiến cho hàng tồn kho tăng lên 9.829 triệu đồng. Ngoài ra công ty còn đầu t cho TSCĐ (chi phí XDCB dở dang) là 4.269 triệu đồng. Phải thu của khách hàng cũng tăng lên 3 tỷ và một số khoản tăng nhỏ khác nhng cũng nằm trong tài sản lu động và đầu t ngắn hạn. tài sản tăng lên hình thành từ nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng và huy động của CBCNV trong công ty.
Vốn luân chuyển năm 2004 = - 806 triệu đồng, điều này có nghĩa là công ty đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu t cho TSCĐ tuy là không nhiều nhng công ty cần có biện pháp khắc phục nếu để tình trạng này kéo dài và phát triển sẽ gây mất ổn định về nguồn vốn và làm cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp không đảm bảo.
Sau khi xem xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp cán bộ tín dụng tiến hành phân tích, đánh giá các chỉ tiêu tài chính. Cụ thể:
- Về cơ cấu tài chính: Công ty là một doanh nghiệp có uy tín, có tiềm năng phát triển, hoạt động có hiệu quả nên với hệ số nợ năm 2004 là 0.69 tuy có tăng nhng hệ số này vẫn ở mức thấp. Chứng tỏ, công ty có khả năng tự chủ tài chính, nhng điều này đã làm giảm hiệu quả sinh lời VCSH. Do đó, công ty cần sử dụng đòn bẩy tài chính một cách có hiệu quả hơn.
- Về khả năng thanh toán: Khả năng toán của công ty nói chung có thể
đáp ứng đợc nhu cầu thanh toán trong năm. Thể hiện hệ số thanh toán nợ ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh năm sau đều tăng so với năm trớc, tuy nhiên so với chỉ số trung bình chung của ngành thì khả năng thanh toán của công ty cha thật tốt. Nhng kỳ thu tiền bình quân của năm 2004 là 20 ngày giảm so với năm trớc chứng tỏ vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng giảm từ đó làm tăng
khả năng thanh toán của công ty. Đây là một biểu hiện tốt trong công tác thu nợ của công ty
- Về hiệu quả hoạt động:
Vòng quay HTK không có gì thay đổi giữa hai năm, nhng đây không phải là biểu hiện không tốt. Ngợc lại, nó lại thể hiện cách thức kinh doanh của công ty là mua nguyên vật liệu lúc giá thấp về dự trữ khi giá cả có xu thế tăng, từ đó giảm đợc chi phí, làm tăng lợi nhuận. Do đó, đây là một biểu hiện tốt làm tăng hiệu quả hoạt động.
Hiệu suất sử dụng tài sản là 0.77 giảm so với năm trớc 0.92 cho thấy việc sử dụng tài sản của công ty kém hiệu quả so với năm trớc và so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành. Nguyên nhân giảm hiệu suất sử dụng tài sản là do công ty đầu t vào TSCĐ để mở rộng sản xuất kinh doanh nên đây cũng không phải là biểu hiện xấu.
- Về khả năng sinh lời:
Nói chung khả năng sinh lời của công ty luôn tăng trởng theo các năm thể hiện hoạt động kinh doanh của công ty là rất tốt. Cụ thể, các hệ số sinh lời của công ty năm sau luôn cao hơn năm trớc và cao hơn hệ số trung bình chung của ngành. Qua đó cho thấy hoạt động kinh của công ty có hiệu quả rất cao. Các hệ số sinh lời này tăng là do lợi nhuận thu đợc từ hoạt động kinh doanh không ngừng tăng, đồng thời quy mô tài sản của công ty không ngừng tăng. Từ đó có thể thấy đợc tiềm năng phát triển của công ty là rất lớn.
Kết luận chung
Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả, có tiềm năng phát triển, nhng nguồn lực tài chính còn hạn chế và có nguy cơ tiềm ẩn rủi ro thấp.
Cùng với việc xem xét một số vấn đề khác, NH đã tiến hành cấp tín dụng cho Công ty dệt len mùa đông. Bên cạnh đó NH nên t vấn cho công ty về mặt tài chính để công ty có cơ cấu vốn tối u, từ đó nâng cao khả năng thanh toán của công ty.