II. Phân tích tình hình
3. Phân tích tình hình nguồn vốn.
Từ số liệu trên bảng cân đối kế toán, ta lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn. ( Xem bảng số 3 - Phụ lục: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn năm 1998 của Tổng công ty Thép Việt Nam)
3.1- Phân tích tình hình nợ phải trả.
Nợ phải trả bao gồm nguồn vốn tín dụng và các khoản vốn đi chiếm dụng. Tại thời điểm đầu năm, tỷ trọng của khoản nợ phải trả chiếm trong tổng nguồn vốn là 65% và tại thời điểm cuối kỳ là 59%, giảm khoảng 6%. Nh vậy, Tổng công ty đã cố gắng giảm bớt những khoản nợ.
Căn cứ bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn ta có số d cuối kỳ nợ phải trả số tuyệt đối giảm là 573.322.317.685 đồng; số tơng đối giảm 23,5% so với số d đầu năm. Trong đó:
A) Nợ ngắn hạn giảm 484.779.798.728 đồng; giảm khoảng 23,6% so với số d đầu năm.
Trong đó:
- Vay ngắn hạn giảm 47.422.887.165 đồng, giảm 5,5% so với số d đầu năm.
- Phải trả cho ngời bán giảm 94.341.976.398 đồng, giảm 32% so với số d đầu năm. - Ngời mua trả tiền trớc giảm 77.871.254.713 đồng, giảm 50% so với số d đầu năm. - Thuế và các khoản phải nộp giảm 6.876.900.007 đồng; giảm 36% so với số d đầu năm.
- Phải trả nội bộ giảm 231.695.914.403 đồng, giảm 42% so với số d đầu năm.
- Phải trả phải nộp khác giảm 18.510.497.462 đồng, giảm khoảng 22% so với số d đầu năm.
B) Nợ dài hạn giảm 87.017.580.932 đồng, giảm 23,6% so với số d đầu năm. Trong đó:
- Nợ dài hạn giảm 924.948.880 đồng, giảm 8,8% so với số d đầu năm.
C) Nợ khác cuối kỳ giảm so với đầu năm là 1.524.938.025 đồng; giảm 12% so với số d đầu năm.
Trong đó:
- Chi phí phải trả giảm 817.381.956 đồng, giảm 7,9% so với số d đầu năm. - Tài sản thừa chờ xử lý giảm 704.556.065 đồng, giảm 33% so với số d đầu năm. - Ký cợc, ký quỹ dài hạn giảm 3.000.000 đồng, giảm 10% so với số d đầu năm.
Qua số liệu trên ta thấy:
+ Xét về mặt tỷ trọng, khoản nợ ngắn hạn này chiếm 84% trong tổng khoản nợ phải trả ( Số d đầu năm và cuối năm). Qua số liệu trên ta thấy do tích cực tiêu thụ hàng hoá tồn kho nên so với năm trớc Tổng công ty đã trang trải công nợ ngắn hạn với ngân hàng cũng nh thanh toán cho ngời bán hàng, giảm phần chiếm dụng của ngời mua trả tiền trớc
+ Về nợ dài hạn này chỉ chiếm tỷ trọng 15% trong tổng số khoản nợ phải trả ( số d đầu năm và cuối năm). Do sản xuất có tăng trởng, trích khấu hao đảm bảo theo khế ớc vay nên Tổng công ty đã thanh toán trả nợ ngân hàng đúng hạn nên việc giảm khoản nợ dài hạn này đợc coi là hợp lý..
+ Các khoản nợ khác chiếm tỷ trọng không lớn trong cơ cấu nguồn vốn nên có thể mức độ ảnh hởng của chúng không rõ rệt. Tỷ trọng khoản nợ này trong tổng khoản nợ phải trả chỉ chiếm 0,51% lúc đầu năm và chiếm 0,59% lúc cuối kỳ; mức độ có tăng lên song không nhiều ( tăng 0,08% ).
3.2- Phân tích tình hình nguồn vốn chủ sở hữu.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm trên tổng nguồn vốn, ứng với số d đầu năm là 35%, số d cuối năm là 41% , chênh lệch cuối kỳ tăng 6%. Nhng xét về số tuyệt đối thì số d cuối năm vốn chủ sở hữu lại giảm là 32.027.999.595 đồng so với số d đầu năm.
Để xác định đợc khả năng tự chủ về mặt tài chính, ta có thể đánh giá qua tỷ suất tự tài trợ.
Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tự tài trợ = X 100% Tổng nguồn vốn
1.312.504.287.943 đ
Tỷ suất tự tài trợ năm 1997 = = 35% 3.744.573.682.145 đ
1.280.476.288.348 đ
Tỷ suất tự tài trợ năm 1998 = = 40% 3.139.223.364.865 đ
Tuy rằng vốn chủ sở hữu cuối kỳ giảm so với đầu năm, nguyên nhân chủ yếu giảm là do:
+ Nguồn vốn và quỹ giảm : 39.175.121.988 đồng. Trong đó:
- Vốn kinh doanh giảm: 57.488.080.150 đồng, Chủ yếu giảm do năm 1998 Tổng công ty đợc Nhà nớc cho phép xử lý giảm giá đối với hàng hoá tồn kho nên vốn lu động đợc giảm.
- Quỹ dự phòng tài chính giảm: 6.142.593.500 đồng.
-Chênh lệch đánh giá lại tài sản tăng: 19.214.133.115 đồng. - Quỹ đầu t phát triển tăng: 4.066.710.102 đồng.
+ Nguồn kinh phí tăng: 7.147.122.393 đồng.
Nguồn vốn chủ sở hữu tuy giảm nhng có khả năng chủ động về tài chính của Tổng công ty cho những hoạt động của mình tốt lên do tỷ suất tự tài trợ năm 1998 cao hơn năm 1997. Nói cách khác nếu năm 1997 doanh nghiệp phải chủ yếu tài trợ bằng nguồn vay nợ ( chiếm 65% tổng nguồn vốn ) thì năm 1998 doanh nghiệp đã tự chủ đợc phần nào về mức độ độc lập về mặt tài chính, giảm nguồn tài trợ bằng vay nợ (chiếm 59% tổng nguồn vốn).
4. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán tại TổngCông Ty Thép Việt Nam.