DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.5. Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật hồi quy bảng (Panel regression) để phân tích các yếu tố bên trong cũng như các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các NHTMCPVN. Dữ liệu bảng được sử dụng phổ biến vì các lý do sau. Thứ nhất, nó cung cấp nhiều dữ liệu thông tin hơn khi mà ta có thể quan sát được những biến đổi của một ngân hàng trong nhiều năm cũng như so sánh các ngân hàng khác nhau trong cùng một năm.
Nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương bé nhất (LS-Least Squares) cho 4 mô hình:
• Mô hình 1:
Mô hình Fixed effects (FE) chỉ bao gồm các nhân tố bên trong, không kể đến các nhân tố bên ngoài.
Pit = α+ β1(LNTA)it+ β2(E/TA)it + β3(DE/TA)it+ β4(LLP/TL)it+ +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it + eit +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it + eit
• Mô hình 2:
Mô hình Random effects (RE) chỉ bao gồm các nhân tố bên trong, không kể đến các nhân tố bên ngoài.
Pit = α+ β1(LNTA)it+ β2(E/TA)it + β3(DE/TA)it+ β4(LLP/TL)it+ +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ eit +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ eit
• Mô hình 3:
Mô hình Fixed effects (FE) bao gồm cả các nhân tố bên trong và các nhân tố bên ngoài.
Pit = α+ β1(LNTA)it+ β2(E/TA)it + β3(DE/TA)it+ β4(LLP/TL)it+ +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ β7(RGDP)t + β8(INF)t + eit +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ β7(RGDP)t + β8(INF)t + eit
• Mô hình 4:
Mô hình Random effects (RE) bao gồm cả các nhân tố bên trong và các nhân tố bên ngoài.
Pit = α+ β1(LNTA)it+ β2(E/TA)it + β3(DE/TA)it+ β4(LLP/TL)it+ +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ β7(RGDP)t + β8(INF)t + eit +β5(NI/TA)it+ β6(OC/TA)it+ β7(RGDP)t + β8(INF)t + eit
Mục đích của việc sử dụng 4 mô hình này là để so sánh sự thay đổi trong kết quả hồi quy về mối liên hệ giữa khả năng sinh lợi của các NHTMCPVN và các biến giải thích khi không có tác động của các biến kinh tế vĩ mô (bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát) và khi có tác động của các biến kinh tế vĩ mô. Nghiên cứu cũng sử dụng White cross-section cho cả 4 mô hình để kiểm soát hiện tượng phương sai thay đổi.
Nghiên cứu sử dụng Durbin Watson để kiểm định hiện tượng tự tương quan, sử dụng kiểm định t để kiểm định giả thiết về các hệ số hồi quy, sử dụng kiểm định F để
kiểm định sự phù hợp của mô hình. Sau cùng, để kiểm định xem mô hình Fixed effects (FE) hay Random effects (RE) phù hợp hơn, nghiên cứu sử dụng Hausman test.
CHƯƠNG 5