(Theo số liệu của NHCT Hải Dơng)
Qua số liệu trên cộng với khảo sát thực tế tại đơn vị, ngân hàng sẽ nhận xét trên các mặt: khả năng tự chủ tài chính trong kinh doanh; tình hình công nợ, khả năng thanh toán của khách hàng, uy tín và xu thế phát triển của họ trong tơng lai.
Trên đây là những số liệu về báo cáo tài chính trong ba năm gần nhất của Công ty Cổ phần chế tạo Bơm Hải Dơng xin vay vốn dài hạn nhằm đầu t chiều sâu nâng cao năng lực sản xuất các loại bơm ,van phục vụ công nghiệp ,thuỷ lợi ,công nghiệp chế biến và xuất khẩu.
Phân tích các chỉ tiêu tài chính
*Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần chế tạo Bơm Hải Dơng.
Bảng 2.5 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần chế tạo Bơm Hải Dơng
Chỉ tiêu Đơn vị 2003 2004 2005
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn Lần 3.235 3.436 2.353 Hệ số thanh toán hiện hành Lần 1.741 1.829 2.008 Hệ số thanh toán nhanh Lần 2.737 2.849 1.431 Hệ số thanh toán tổng quát Lần 3.825 3.936 2.353
Hệ số thanh toán ngắn hạn: cả 3 năm 2003, 2004, 2005 hệ số thanh toán ngắn hạn lần lợt là 3.235, 3.436, 2.008 đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty là rất tốt và theo tiêu chuẩn của ngân hàng tỷ lệ này lớn hơn hoặc bằng 1,4 là tốt điều đó chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty rất tốt, đặc biệt là năm 2004 và năm 2005. Năm 2003 quy mô của công ty cha lớn mạnh nh hai năm sau do đó quy mô nguồn vốn của năm 2003, 2004 gấp 3 lần 2001, tuy nợ phải trả của doanh nghiệp so với hai năm 2002, 2005 nhỏ nhng lợng vốn lu động năm 2003 nhỏ gần gấp 3 do
đó hệ số thanh toán ngắn hạn của năm 2004, 2005 gần gấp 2 lần so với năm 2003. Hệ số này cho biết một đồng nợ ngắn hạn của Công ty đợc trang trải bằng 3.235(2003); 3.436(2004); 2.353(2005) đồng tài sản lu động và đầu t ngắn hạn mà không cần sử dụng các tài sản khác.
Hệ số thanh toán nhanh : hệ số này cho biết một đồng nợ ngắn hạn đợc tài trợ bằng bao nhiêu đồng vốn bằng tiền, tốt nhất là hệ số này lớn hơn 0,5. Năm 2003; Năm 2004; Năm 2005 khả năng thanh toán nhanh của Công ty lần lợt là 2.737, 2.849, 1.431 đều lớn hơn 0,5 do vậy khả năng thanh toán nhanh của công ty là tốt, năm 2005 khả năng thanh toán nhanh so với hai năm trớc có giảm đó là do lợng tiền mặt của Công ty có tăng so với hai năm nhng không tăng bằng với lợng tăng của vốn ngắn hạn do đó khả năng thanh toán nhanh thấp hơn. Nhng sự giảm sút đó không đáng kể do đó khả năng thanh toán nhanh của Công ty chế tạo Bơm là tốt.
Hệ số thanh toán tổng quát của ba năm đều lớn hơn 1. Điều đó cũng thể hiện khả năng thanh toán của Công ty Chế tạo Bơm Hải Dơng không những có khả năng thanh toán tốt nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh mà còn có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ của Công ty. Hệ số này ở năm 2005 tuy có thấp hơn so với năm 2004 do công ty đã huy động vốn từ bên ngoài. Hệ số thanh toán hiện hành của ba năm đều lớn hơn 1. Điều đó cũng thể hiện khả năng thanh toán của Công ty chế tạo Bơm Hải Dơng không những có khả năng thanh toán tốt nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh mà còn có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ của Công ty.
Qua phân tích ta thấy Công ty có khả năng thanh toán nợ tốt nhất là nợ ngắn hạn. Do đó với yêu cầu vay ngắn hạn thì Công ty có đủ tiêu chuẩn về chỉ tiêu này.
*Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính
Phân tích nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính giúp cán bộ tín dụng đánh giá trạng thái nợ cũng nh khả năng tự chủ tài chính của công ty. Hệ số này
cho thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc của doanh nghiệp đối với chủ nợ, mức độ tự tài trợ của đơn vị đối với tổng nguồn vốn kinh doanh của mình. Tỷ lệ này càng lớn thể hiện doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, tính độc lập cao với chủ nợ, khả năng an toàn về trả nợ cao.
Bảng 2.6: Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính của Công ty Cổ phần chế tạo Bơm Hải Dơng.
Chỉ tiêu ĐVT 2003 2004 2005
Hệ số nợ tự tài trợ % 0.53 0.57 0.56
Hệ số TSCĐ % 0.10 0.13 0.12
Hệ số Nợ so với Vốn CSH % 0.79 0.71 0.77
Qua hệ số tự tài trợ ta thấy đợc mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp với các chủ nợ và mức độ tự tài trợ của công ty đối với vốn kinh doanh của mình.
ở đây hệ số tự tài trợ của công ty đều ỏ mức tơng đối ổn định điều đó thể hiện công ty có đủ vốn tự có không phụ thuộc hoặc bị sức ép với các khoản vay , có tính độc lập với chủ nợ. Điều này cho thấy một sự đảm bảo về các món nợ vay sẽ đợc trả đúng hạn .
Chỉ tiêu nợ dài hạn so với vốn chủ sở hữu phản ánh mức độ phụ thuộc của Công ty đối với chủ nợ .Chỉ số của cả 3 năm đều nhỏ hơn 1và không vựơt quá nguồn vốn chủ sở hữu và qua đó cho thấy Công ty có thể vay thêm đựơc các khoản vay dài hạn.
Thực chất của hệ số TSCĐ này phản ánh tình tỷ trọng của tài sản cố định của công ty nói chung .Hệ số này của công ty qua 3 năm hơi nhỏ chỉ ở mức tơng đối còn cha cao năm 2004 có tăng là 0.13 nhng không đáng kể năm 2005 hệ số này có bị hạ một chút là 0.01 qua đó cho thấy tình hình trang thiết bị vật chất của công ty còn cha cao ,do đó công ty cần nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật để tạo nên năng lực sản xuất và xu hớng phát triển kinh doanh lâu dài ,tăng sức cạnh tranh trên thị trờng .
Hệ số này cho thấy lợng hàng hoá tồn kho có lâu hay không, có quay vòng nhanh hay không. Bất kỳ doanh nghiệp nào đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh đều tất yếu có hàng tồn kho.
Bảng 2.7: Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động của Công ty chế tạo Bơm Hải Dơng
Chỉ tiêu 2003 2004 2005
Vòng quay hàng tồn kho 3 vòng 2.2 vòng 2.6 vòng Vòng quay các khoản phải thu 2.4 vòng 2.1 vòng 2.2 vòng Hiệu suất sử dụng tài sản 1.656 1.909 2.169
Vòng quay hàng tồn kho vẫn còn chậm các năm 2004, 2005 tốc độ quay vòng hàng tồn kho chậm, điều này làm ứ đọng vốn nhiều kéo theo nhu cầu vốn của công ty tăng,mà qui mô sản xuất của Công ty không tăng .Nguyên nhân là do sảm phẩm của công ty là những sản phẩm có giá trị lớn,có tính sử dụng lâu dài .
Vòng quay các khoản phải thu số làn côngty thu đợc các khoản nợ th- ơng mại trong kỳ năm 2005 giảm so với 2003 (2.4 vòng) và năm 2004(2.1 vòng) cho thấy công ty đã không đầu t nhiều vào các khoản phải thu .
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2004, 2005 tăng so với năm 2003, năm 2005 có nhích hơn so với năm 2004 một chút. Điều này cho thấy trong hai năm nay tài sản của công ty sử dụng đạt hiệu quả, qua đó cho thấy khả năng thanh khoản đối với các khoản vay để tài trợ tài sản đó tơng đối tốt,tuy nhiên hiệu suất sử dụng tài sản vẫn còn cha cao Công ty cần phải có biện pháp nâng cao hiệu quả này hơn nữa để tăng doanh thu thuần.
Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm
A- Tài sản
I.Tài sản ngắn hạn 53,715 55,219 1,504 62,818 7,599
1. Tiền 28,844 29,400 556 35,693 6,293
2. Các khoản ĐTTC ng/hạn khác 0 0 0 0 0
3. Các khoản phải thu 17,056 16,377 -679 35,693 19,316
4. Tài sản lu động khác 148 113 -35 264 151
5. Hàng tồn kho 9,641 9 -9,632 10,480 10,471