2007 2008 2009 2008 2009 A TÀI SẢN NGẮN HẠN
2.2.2. Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu của doanh nghiệp của Công ty cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex.
Sinh viên: Đỗ Thị Hƣơng Giang_QT1002N_Trƣờng ĐHDL Hải Phòng 50 2.2.2.1 Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán:
Bảng 8 : Bảng phân tích các chỉ số về khả năng thanh toán
Đơn vị tính:triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2008/2007 2009/2008 2007 2008 2009 Tuyệt đối % Tuyệt đối % Tổng tài sản 70,776 82,739 89,705 11,963 16.90 6,965 8.42 Tài sản ngắn hạn 59,352 59,912 65,938 560 0.94 6,025 10.06 Tổng nợ ngắn hạn 11,552 18,193 24,264 6,640 57.48 6,070 33.37 Nợ phải trả 15,315 22,141 28,465 6,826 44.57 6,324 28.56 Hàng tồn kho 5,483 11,481 5,276 5,997 109.37 -6,204 -54.04 TSLĐ - HTK 53,868 48,431 60,662 -5,437 -10.09 -25,242 -52.12 Lợi nhuận trước thuế 3,038 8,668 6,361 5,630 185.29 -2,307 -26.62 Lãi vay 947 1,387 2,858 440 46.47 1,471 106.02 LNTT và lãi vay 3,985 10,056 9,219 6,070 152.30 -836 -8.32 Giá trị còn lại của TSCĐ 6,930 8,435 8,891 1,504 21.71 455 5.40 Nợ dài hạn 3,762 3,947 4,201 185 4.92 254 6.43 Các khoản phải thu 13,648 18,336 27,227 4,687 34.35 8,891 48.49 Các khoản phải trả 15,315 22,141 28,465 6,826 44.57 6,324 28.56
Khả năng thanh toán hiện hành ( lần) 5.14 3.29 2.72 -1.84 -35.90 -0.58 -17.48
Khả năng thanh toán nhanh ( lần) 4.66 2.66 2.5 -2.00 -42.91 -0.16 -6.08
Khả năng TT tổng quát ( lần) 4.62 3.74 3.15 -0.88 -19.14 -0.59 -15.67
Khả năng thanh toán lãi vay ( lần) 4.21 7.25 3.23 3.04 72.25 -4.02 -55.50
Khả năng thanh toán nợ dài hạn ( lần) 1.84 2.14 2.12 0.29 16.00 -0.02 -0.97
Tỷ số các khoản phải thu/ phải trả (%) 0.89 0.83 0.96 -0.06 -7.07 0.13 15.50
a)Hệ số thanh toán tổng quát :
Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản/ tổng nợ phải trả.
Khả năng thanh toán tổng quát của công ty năm 2008 giảm 0,88 lần so với 2007. Do trong kì nợ phải trả tăng lên 6,826 triệu đồng so với đầu kì làm cho khả năng thanh toán tổng quát của công ty giảm đi 19,14% so với đầu kì.
Năm 2009, hệ số này của công ty đạt 3.15 giảm 0.59 lần tương đương với mức giảm 15.67% so với năm 2008. Do trong kì nợ phải trả tăng lên 6,324 triệu đồng so với năm 2008.
Sinh viên: Đỗ Thị Hƣơng Giang_QT1002N_Trƣờng ĐHDL Hải Phòng 51
Tuy nhiên, hệ số này vẫn lớn hơn 1, chứng tỏ các khoản huy động bên ngoài đều có tài sản bảo đảm. Nhìn chung khả năng thanh toán của công ty là tốt .
b) Hệ số về khả năng thanh toán hiện hành:
Tỷ số về khả năng thanh toán hiện hành =
Cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 3,29 lần tài sản ngắn hạn. Khả năng thanh toán hiện hành của công ty năm 2008 đã giảm 1.84 lần so với năm 2007. Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 2.72 lần tài sản ngắn hạn. Khả năng thanh toán hiện hành của công ty năm 2009 giảm 17.48% so với năm 2008. Do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn lớn hơn tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng thanh toán của công ty vẫn được đánh giá là khá cao.( Các tỷ số đều lớn hơn 1). Công ty vẫn sẵn sàng đảm bảo thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn.
c) Hệ số về khả năng thanh toán nhanh( Hq):
Hq = (Tài sản lưu động – hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2008 giảm 2 lần tương đương với 42.91% so với 2007. Năm 2009, khả năng thanh toán nhanh của công ty là 2.5 lần giảm 6.08% so với năm 2008. Do trong kỳ tốc độ tăng của giá trị hàng tồn nhỏ hơn tốc tăng của nợ ngắn hạn làm cho khả năng thanh toán của công ty trong năm 2009 bị giảm đi đôi chút. Tuy nhiên, với tỷ số thanh toán nhanh trong năm 2009 thì công ty vẫn đủ khả năng đảm bảo tốt cho việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn.
d) Hệ số khả năng thanh toán lãi vay:
Khả năng thanh toán lãi vay = LNTT và lãi vay / lãi vay NNH TSLĐ
Sinh viên: Đỗ Thị Hƣơng Giang_QT1002N_Trƣờng ĐHDL Hải Phòng 52
Ta thấy, khả năng thanh toán lãi vay của công ty trong các năm nói chung là tốt, đủ bù đắp lãi vay phải trả. Cứ 1 đồng lãi vay tạo ra được 4.21 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay năm 2007, 7.25 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay năm 2008 và chỉ tạo ra được 3.23 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay vào năm 2009. Như vậy, 1 đồng vốn đi vay năm 2008 được sử dụng hiệu quả hơn năm 2009. Do đó mà khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp trong năm 2009 giảm 4.02 lần so với năm 2008.