Cải cách, cơ cấu lại các NHTM nhà nước về cơ bản được thực hiện trên phương diện chính là cơ cấu lại tổ chức nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của các NHTM nhà nước cũng như của hệ thống Ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập. Việc cổ phần hố các NHTM nhà nước sẽ giúp các ngân hàng này cĩ khả năng huy động vốn trong xã hội dễ dàng, thuận lợi hơn. Đồng thời, cơ chế quản trị, điều hành, tổ chức của các NHTM nhà nước sẽ nhanh chĩng được thực hiện để từng bước theo kịp các nước trong khu vực và thế giới. Việc cổ phần hĩa một số NHTM nhà nước diễn ra chậm hơn so với dự kiến ít nhiều cĩ ảnh hưởng tới qúa trình cải cách và nâng cao hiệu quả cạnh tranh của hệ thống Ngân hàng Việt Nam.
Chính vì vậy, cần gấp rút thực hiện cổ phần hố ngân hàng, tiến tới xây dựng các tập đồn tài chính trong ngành Ngân hàng. Tuy nhiên, cần lưu ý
rằng việc này hồn tồn là chiến lược kinh doanh của ngân hàng, khơng phải là trào lưu “thời thượng” của xã hội.
Trước khi cổ phần hố, cần phải xem xét thoả đáng các bước đi trong mở rộng quy mơ ngân hàng, cĩ thể là đẩy mạnh đầu tư tài chính trong chiến lược kinh doanh, hoặc là sáp nhập với các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính phi ngân hàng để trở thành ngân hàng cĩ quy mơ và phạm vi hoạt động rộng lớn hơn.; lựa chọn nhà đầu tư chiến lược (đây là vấn đề rất quan trọng vì giúp khắc phục được 2 nhược điểm lớn của các NHTM nhà nước là trình độ cơng nghệ và trình độ quản lý); xác định tỷ lệ sở hữu của Nhà nước trong các ngân hàng này, nhà nước khơng nhất thiết phải nắm giữ trên 51% cổ phần ở các NHTM nhà nước cổ phần hố; niêm yết cổ phiếu ngân hàng trên Sở giao dịch chứng khốn Việt Nam hay Sở giao dịch chứng khốn các nước ngồi.
Để cổ phần hố triệt để, khối ngân hàng này cần định giá tài sản ngân hàng đúng thơng qua cơ quan tư vấn được chấp thuận, qua đĩ, xác định giá trị cổ phiếu ban đầu một cách hợp lý, khơng làm thất thốt tài sản của Nhà nước trong quá trình cổ phần hố, tạo sự ổn định hệ thống tài chính. Cần quán triệt tinh thần xây dựng tập đồn tài chính – ngân hàng ngay từ khi thực hiện cổ phần hố cả 5 ngân hàng, coi đĩ là đích trong cơ cấu lại các NHTMNN.