Nội dung cơ bản của Luật thuế lợi tức cĩ hiệu lực thi hành từ ngày 01/10/1990: Đối tượng nộp thuế: tổ chức, cá nhân thuộc các thành phần kinh tế cĩ lợi tức từ các hoạt động sản xuất, xây dựng, vận tải, thương nghiệp, ăn uống, dịch vụ và hoạt động kinh doanh khác trên lãnh thổ Việt Nam.
Đối tượng khơng nộp thuế: các hoạt động sản xuất nơng nghiệp thuộc diện chịu thuế nơng nghiệp và các hoạt động kinh doanh thuộc diện chịu thuế lợi tức theo quy định của Luật đầu tư nước ngồi tại Việt Nam.
Thuế lợi tức được tính dựa trên tổng lợi tức chịu thuế: lợi tức chịu thuế bằng tổng số doanh thu trừ các khoản chi phí hợp lý, hợp lệ liên quan đến lợi tức chịu thuế trong kỳ và các khoản lợi tức khác như lãi tiền cho vay, thanh lý tài sản,…
Thuế suất: các ngành cơng nghiệp nặng, ngành khai thác: 25%; các ngành cơng nghiệp nhẹ: 35%; các thương nghiệp, ăn uống và dịch vụ các loại: 45%.
Ngồi thuế lợi tức theo thuế suất ổn định nêu trên, các cá nhân, tổ chức kinh doanh nếu cĩ lợi tức chịu thuế vượt trên mức qui định cịn phải nộp thuế lợi tức bổ sung.
Thời gian được chuyển lỗ: tối đa là 2 năm.
Trong quá trình thực hiện, Luật thuế lợi tức đã bộc lộ nhiều điểm khơng phù hợp. Luật thuế thu nhập doanh nghiệp (01/01/1999) ra đời cĩ những điểm sửa đổi, bổ sung cơ bản sau:
- Mở rộng đối tượng nộp thuế: đối tượng nộp thuế TNDN là các tổ chức cá nhân sản xuất kinh doanh, dịch vụ cĩ thu nhập, chứ khơng chỉ là các tổ chức cá nhân sản xuất kinh doanh, dịch vụ trên lãnh thổ Việt Nam như quy định trước đây của Thuế lợi tức; các hộ gia đình, cá nhân nơng dân sản xuất hàng hố lớn cĩ thu nhập cao vẫn phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định của Chính phủ.
- Chi phí hợp lý, hợp lệ: thúc đẩy các cơ sở kinh doanh củng cố cơng tác kế tốn, quản lý hố đơn, chứng từ, tiết kiệm chi phí.
+ Bổ sung các chi phí được tính vào chi phí hợp lý hợp lệ: Chi phí nghiên cứu khoa học, cải tiến kỹ thuật,
Các chi phí theo chế độ cho lao động, Chi phí lãi tiền vay,
Khống chế mức chi phí quảng cáo, tiếp thị,… liên quan đến hoạt động tiên thụ sản phẩm, dịch vụ. Luật thuế thu nhập doanh nghiệp (01/01/1999) quy định khơng quá 7% tổng chí phí.
+ Bổ sung chi phí khơng được tính vào chi phí hợp lý hợp lệ: thu nhập của sáng lập viên cơng ty khơng trực tiếp tham gia điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh bên cạnh tiền lương, tiền cơng của chủ doanh nghiệp tư nhân, chủ hộ kinh doanh cá thể.
- Thuế suất: thuế suất phổ thơng là 32%.
- Kê khai, nộp thuế và quyết tốn thuế: Luật thuế TNDN (01/01/1999) ra đời đã cĩ những thay đổi rất lớn, đĩ là các cơ sở kinh doanh tự kê khai, tính thuế phải nộp, tạm nộp thuế hàng quý thay vì hàng tháng như trước đây, năm quyết tốn thuế khơng nhất thiết là năm dương lịch mà cĩ thể theo năm tài chính của các đơn vị.