Từ số liệu ở bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 3 năm 2006, 2007 và 2008 ta tính toán được các tỷ số về nhóm chỉ tiêu tài chính, tỷ số nhóm chỉ tiêu lợi nhuận và tỷ số của nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn. 4.5.1. Nhóm chỉ tiêu tài chính
Nhìn vào bảng số liệu bên dưới ta thấy:
Hệ số nợ so với tài sản: tỷ số nợ năm 2007 so với năm 2006 tăng từ 80,52% lên 83,42% tức tăng 2,9%. Với tỷ số tăng này các chủ nợ không an tâm đối với các khoản nợ, về phía Công ty có thể chiếm dụng vốn để sử dụng mở rộng vốn kinh doanh ra bên ngoài. Năm 2008 hệ số nợ là 79,14% giảm 4,28% so với năm 2007, điều đó cho thấy Công ty đã trả bớt một phần nhỏ các khoản nợ, giúp các chủ nợ phần nào đó tạm yên tâm về các khoản nợ của mình.
Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu: hệ số này năm 2006 là 413,31%, đến năm 2007 là 503,2% tăng 89,89% so với năm 2006. Hiệu quả mang lại cho chủ sở hữu trong năm 2007 không cao do năm này lợi nhuận của Công ty bị lỗ. Sang năm 2008 hệ số này là 379,42% giảm 123,78% so với năm 2007. Điều này cho thấy mức độ an toàn được đảm bảo đối với chủ sở hữu.
Hệ số tài trợ: hệ số này năm 2007 so với năm 2006 giảm từ 19,48% xuống còn 16,58% tức giảm 2,9%. Điều này cho thấy mức độ tự chủ về vốn của Công ty giảm xuống nhưng do mức độ giảm ít nên không ảnh hưởng đáng kể đến nguồn vốn kinh doanh của Công ty. Năm 2008 hệ số tài trợ là 20,86% tăng 4,28% so với năm 2007. Điều đó cho thấy khả năng tự chủ về vốn của Công ty đã được nâng lên. Tuy nhiên hệ số này vẫn còn hơi thấp cho nên Công ty cần tăng hệ số này lên để đảm bảo về nguồn vốn kinh doanh.
Bảng 9: Tỷ số nhóm chỉ tiêu tài chính ĐVT: đồng Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2007-2006 2008-2007 Nợ phải trả 41.306.613.325 53.973.624.103 58.233.620.250 12.667.010.778 4.259.996.147 Tổng tài sản 51.300.683.052 64.699.819.853 73.581.524.465 13.399.136.801 8.881.704.612 Nguồn vốn CSH 9.994.069.727 10.726.195.750 15.347.904.215 732.126.023 4.621.708.465 Hệ số nợ so với TS (%) 80,52 83,42 79,14 2,9 -4,28 Hệ số nợ so với vốn CSH (%) 413,31 503,2 379,42 89,89 -123,78 Hệ số tài trợ (%) 19,48 16,58 20,86 -2,9 4,28
4.5.2. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận
Bảng 10: Tỷ số nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
Lãi gộp 14.703.251.283 15.291.257.084 16.939.229.511
Lãi ròng 1.354.942.747 -1.703.679.392 -2.819.314.443
Doanh thu thuần 303.310.360.031 436.310.387.991 506.910.116.984
Tổng tài sản 51.300.683.052 64.699.819.853 73.581.524.465
Nguồn vốn CSH 9.994.069.727 10.726.195.750 15.347.904.215
Hệ số lãi gộp % 4,84 3,51 3,84
Hệ số lãi ròng
(ROS) % 0,45 -0,4 -0,56
Suất sinh lời của
TS (ROA) % 2,64 -2,63 -3,83
Suất sinh lời của
VCSH (ROE) % 13,55 -15,88 -18,37
(Nguồn: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Hệ số lãi gộp: từ bảng số liệu trên thì hệ số lãi gộp có sự biến động qua các năm. Cụ thể năm 2006 hệ số lãi gộp là 4,84% tức là Công ty muốn thu về 4,84 đồng lãi gộp thì Công ty phải đạt được 100 đồng doanh thu. Kế đến năm 2007, hệ số lãi gộp là 3,51% như vậy đã có sự giảm nhẹ tính hiệu quả kinh doanh. Nếu Công ty thu về 100 đồng doanh thu thì lãi gộp thu về ở năm 2007 thấp hơn 1,33 đồng. Sang năm 2008, hệ số này là 3,84% nghĩa là nếu Công ty thu về 100 đồng thì trong đó có 3,84 đồng lãi gộp.
Hệ số lãi ròng: năm 2006 hệ số lãi ròng là 0,45% tức cứ 100 đồng doanh thu thì đem lại 0,45 đồng lợi nhuận. Sang 2 năm 2007 và 2008 hệ số lãi gộp đều âm là 0,4% và 0,56%. Nguyên nhân là do trong 2 năm này lợi nhuận ròng đều bị lỗ. Điều đó cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty có dấu hiệu khựng lại, điều này đã được giải thích ở phần trên.
Suất sinh lời của tài sản (ROA): đây là chỉ tiêu thể hiện hiệu quả kinh doanh của 1 đồng tài sản. ROA của năm 2006 là 2,64% tức cứ 100 đồng tài sản thì tạo ra 2,64 đồng lợi nhuận. Năm 2007 và năm 2008 ROA của Công ty đều âm là 2,63% và 3,83%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty chưa tốt. Vì thế Công ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tốt hơn.
Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE): năm 2006 ROE là 13,55% nhĩa là cứ 100 đồng vốn tự có thì tạo ra 13,55 đồng lợi nhuận. ROE của năm này cao hơn ROA cùng năm, điều này cho thấy vốn tự có của Công ty là thấp và hoạt động chủ yếu từ các khoản nợ vay và vốn chiếm dụng của khách hàng nhưng hoạt động có hiệu quả. Nhưng năm 2007 và năm 2008 ROE của Công ty cũng giống như ROA đều âm là 15,88% và 18,37%. Như vậy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty không tốt.
4.5.3. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn
Bảng 11: Số vòng quay
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
Doanh thu thuần 303.310.360.031 436.310.387.991 506.910.116.984
Tổng tài sản 51.300.683.052 64.699.819.853 73.581.524.465 Giá vốn hàng bán 288.607.108.748 421.019.130.907 489.970.887.473 Trị giá hàng tồn kho bình quân 14.692.019.162 17.106.421.034 16.333.644.231 Số vòng quay tài sản (lần) 5,91 6,74 6,89 Số vòng quay hàng tồn kho (lần) 19,64 24,61 29,99 Số ngày của 1 vòng (ngày) 18 15 12
Số vòng quay tài sản: qua bảng số liệu trên cho thấy năm 2006 số vòng quay tài sản của Công ty là 5,91 tức cứ 1 đồng tài sản thì được 5,91 đồng doanh thu. Năm 2007 tỷ số này là 6,74 tức tăng 0,83 lần so với năm 2006. Sang năm 2008 tỷ số này tiếp tục tăng với mức tăng là 0,15 lần so với năm 2007. Điều này thể hiện khả năng sử dụng vốn khá hiệu quả.
Số vòng quay hàng tồn kho: vòng quay hàng tồn kho của Công ty qua các năm đều tăng. Cụ thể năm 2006 vòng quay hàng tồn kho là 19,64 vòng; đến năm 2007 là 24,61 vòng tăng 4,97 vòng so với năm 2006. Sang năm 2008 vòng quay hàng tồn kho là 29,99 vòng tăng 5,38 vòng so với năm 2007. Điều này cho thấy Công ty giảm được vốn đầu tư cho hàng hóa dự trữ, giảm bớt nguy cơ hàng tồn kho thành hàng ứ đọng. Tuy nhiên tỷ số này không được tăng cao quá để tránh tình trạng cạn kho, mất khách hàng.
Số ngày của 1 vòng: phản ánh độ dài của thời gian dự trữ hàng hóa. Qua bảng số liệu trên ta thấy, năm 2006 số ngày của 1 vòng là 18 ngày tức là một đợt hàng tồn kho của Công ty chỉ mất 18 ngày để quay vòng. Đến năm 2007 số ngày của 1 vòng giảm xuống còn 15 ngày. Sang năm 2008 số ngày của 1 vòng lại tiếp tục giảm còn 12 ngày. Nguyên nhân là do xăng dầu là mặt hàng thiết yếu, sử dụng rộng rãi, hàng ngày nên tốn ít thời gian để quay vòng hàng hóa.
Bảng 12: Thời hạn thanh toán ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2006 2007 2008
Khoản phải thu ĐK 12.196.851.000 10.677.421.461 17.193.762.921
Khoản phải thu CK 10.677.421.461 17.193.762.921 21.765.681.255
Khoản phải thu BQ 11.437.136.230,5 13.935.592.191 19.479.722.088
Doanh thu thuần 303.310.360.031 436.310.387.991 506.910.116.984
Doanh thu BQ
1 ngày 842.528.777,9 1.211.973.300 1.408.083.658,3
Thời hạn thu tiền
(ngày) 14 12 14 Khoản phải trả ĐK 26.073.524.503 29.302.300.271 40.501.376.193 Khoản phải trả CK 29.302.300.271 40.501.376.193 40.338.083.958 Khoản phải trả BQ 27.687.912.387 34.901.838.232 40.419.730.076 Giá vốn hàng bán 288.607.108.748 421.019.130.907 489.970.887.473 Giá vốn hàng bán BQ 1 ngày 801.686.413,2 1.169.497.585,9 1.361.030.243 Thời hạn trả tiền (ngày) 35 30 30
(Nguồn: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Thời hạn thu tiền: năm 2006 thời hạn thu tiền của Công ty là 14 ngày, năm 2007 thời hạn thu tiền giảm xuống còn 12 ngày so với năm 2006. Sang năm 2008 thời hạn thu tiền là 14 ngày. Qua các năm ta thấy thời hạn thu tiền của Công ty duy trì ở mức độ vừa phải. Điều này cho thấy Công ty thu hồi các khoản phải thu nhanh.
Thời hạn trả tiền: thời hạn trả tiền năm 2006 của Công ty là 35 ngày, năm 2007 thời hạn trả tiền giảm xuống còn 30 ngày so với năm 2006. Sang năm 2008 thời hạn trả tiền vẫn là 30 ngày. Thời hạn trả tiền của Công ty ở mức khá cao, điều đó cho thấy khả năng chiếm dụng vốn của Công ty để điều tiết lượng tiền tệ
CHƯƠNG 5
NHỮNG THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY
VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH
5.1. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY 5.1.1. Thuận lợi
5.1.1.1. Điểm mạnh
Do Công ty ở vị trí trung tâm thị xã, do đó rất thuận tiện cho việc bố trí các phương tiện vận chuyển cả đường thủy lẫn đường bộ.
Về đường bộ, Công ty nằm trên đường quốc lộ nối liền các tỉnh lân cận, rất thuận tiện cho việc kinh doanh đi lại. Ngoài ra Công ty còn có đội xe chuyên vận chuyển xăng dầu phục vụ khách hàng, đảm bảo giao hàng đến tận nơi, đúng chất lượng sản phẩm.
Về đường thủy, do các kho được xây dựng cạnh hệ thống sông rạch nên rất thuận lợi cho việc vận chuyển bằng tàu và xà lan với khối lượng lớn.Ngoài ra Công ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên có kinh nghiệm trong kinh doanh xăng dầu trong nhiều năm nên chiếm được uy tín lớn trên thị trường.
Công ty có đội ngũ cán bộ quản lý giỏi, kinh nghiệm trong công tác quản lý ngành nghề kinh doanh xăng dầu. Đội ngũ nhân viên bán lẻ xăng dầu được huấn luyện chính qui theo qui định của nghị định 1505 của Bộ thương mại ( nay là Bộ công thương )
Cơ sở vật chất được đầu tư đúng chuẩn qui định như cửa hàng bán lẻ xăng dầu được xây dựng ở nơi thuận tiện, cột bơm xăng dầu có độ chính xác cao đạt các yêu cầu về phòng cháy chữa cháy. Có đội tàu xe vận chuyển xăng dầu nên chủ động trong việc đáp ứng yêu cầu kinh doanh.
5.1.1.2. Cơ hội
Với sự phát triển của nền kinh tế, công nghiệp hoá, hiện đại hoá được đẩy mạnh, thu nhập bình quân trên đầu người tăng. Do đó, nhu cầu tiêu dùng và chi tiêu cho đi lại cũng nâng cao trong dân chúng. Ngoài ra sự tiện dụng của gas và bếp gas cũng kích thích người dân sử dụng góp phần làm tăng nhu cầu tiêu thụ những mặt hàng của Công ty.
Được Tổng Công ty giao kế hoạch định hướng từ đầu năm nên Công ty tổ
chức triển khai thực hiện đạt hiệu quả tốt.
Được sự quan tâm theo dõi giúp đỡ thường xuyên của Tổng Công ty nên từng bước áp dụng hệ thống tài khoản mới đi vào nề nếp.
Khi thị xã Vĩnh Long trở thành đô thị loại 3 ( thành phố Vĩnh Long trực thuộc tỉnh ) thì các doanh nghiệp lớn như ở thành phố Hồ Chí Minh và Cần Thơ ( khi cầu Cần Thơ hoàn thành ) sẽ về đầu tư tại các khu công nghiệp Hòa Phú, Cổ Chiên thì nhu cầu sử dụng xăng dầu sẽ tăng cao nên lợi nhuận sẽ cao.
Được Ngân sách Nhà nước trợ vốn hàng năm thêm vào đó được Tổng công ty cho nhận hàng trước trả tiền sau nên không có hiện tượng thiếu hụt vốn. Bộ máy kế toán của Công ty khá vững vàng, phản ánh số liệu một cách chính xác, đầy đủ và kịp thời.
Công ty luôn được sự quan tâm, hỗ trợ của Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh Vĩnh Long nên việc kinh doanh, mua bán, ký kết hàng hóa diễn ra một cách thuận lợi, trôi chảy trong và ngoài Tỉnh.
5.1.2. Khó khăn 5.1.2.1. Điểm yếu
Công ty nhận hàng từ Tổng Công ty về tổ chức bán ra thị trường với cơ chế hưởng chiết khấu. Với cơ chế hiện hành, giá bán hàng của Công ty trở nên cứng và việc chủ động, khả năng linh hoạt trong kinh doanh bị hạn chế.
Về vốn đôi lúc Công ty cũng gặp nhiều khó khăn.
Việc điều chỉnh chiết khấu giảm giá nhìn tổng thể toàn Tổng Công ty là mặt tích cực, nhưng từng Công ty thì có gặp khó khăn.
Trang thiết bị thông tin, tin học để phục vụ cho quá trình quản lý, báo cáo còn thiếu thốn, chậm chạp. Chương trình nâng cao hiện đại hóa cơ sở vật chất kỹ thuật chưa được đầu tư nhiều và chậm. Hệ thống bồn bể, đường ống của Công ty đã cũ kỷ, xuống cấp đòi hỏi phải tu sửa nâng cấp.
Lực lượng bán hàng tại các cửa hàng chưa nhiệt tình, chưa thật sự coi “khách hàng là thượng đế”. Trình độ marketing còn yếu kém và chưa được quan tâm đúng mức.
phương nên mọi việc thông tin qua lại, lên xuống giữa Công ty và Tổng Công ty gặp khó khăn.
Công tác đào tạo, quy hoạch đội ngũ cán bộ kế cận chưa chặt chẽ và nghiêm túc; các phương án, sáng kiến thiếu thực tế còn mang nặng tính hình thức.
5.1.2.2. Đe dọa
Qua 3 năm qua tình hình thị trường xăng dầu ở khu vực đồng bằng sông Cửu Long nói chung và tỉnh Vĩnh Long nói riêng tiếp tục diễn biến phức tạp. Dấu hiện cạnh tranh trên thị trường xăng dầu của các doanh nghiệp ngoài ngành ngày càng trở nên quyết liệt. Nhu cầu xăng dầu toàn vùng tăng nhanh, các tổ chức cá nhân kinh doanh xăng dầu ngoài hệ thống Pertrolimex nhanh chóng chiếm lĩnh được nhu cầu tăng thêm ấy bằng việc đáp ứng nguồn hàng rất phong phú và đa dạng.
Nhiều đối thủ cạnh tranh ở các vùng lân cận đã xâm nhập vào thị trường Vĩnh Long, gây áp lực đối với Công ty xăng dầu Vĩnh Long như: Công ty dầu khí Đồng Tháp, Tập đoàn xăng dầu Thái Châu, Công ty xăng dầu Tây Nam Bộ… Sự gia nhập thị trường của các hãng nước ngoài như: SHELL, ESSO, CALTEX… cũng là một mối lo ngại cho Công ty.
Hệ thống tàu cảng của Công ty có thể trở nên lạc hậu dưới sự phát triển của công nghệ hàng hải.
Các nguồn điện năng, gas đang là các loại chất đốt thay cho dầu khí được nhiều gia đình sử dụng. Khi đời sống người dân được nâng lên, nhu cầu sử dụng điện chiếu sáng, gas đốt bếp, các dụng cụ nấu bằng điện ngày càng tăng. Đây chính là xu thế mà công ty cần phải tính đến trong việc xác định lại cơ cấu các mặt hàng kinh doanh để phân phối hợp lý nhằm thoả mãn nhu cầu người tiêu dùng mà mang lại lợi nhuận tối đa cho công ty.
5.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY KINH DOANH CỦA CÔNG TY
Tronh kinh doanh mục đích cuối cùng là lợi nhuận nhưng lợi nhuận lại bị ảnh hưởng trực tiếp từ doanh thu và chi phí, vì vậy ta phải quan tâm nhiều vào doanh thu và chi phí.
- Đối với các khách hàng lớn như Điện Lực Vĩnh Long, các doanh nghiệp tư nhân kinh doanh xăng dầu bằng mọi cách Công ty phải giữ được những khách hàng này vì có ảnh hưởng rất lớn đến sản lượng bán ra của Công ty. Công ty phải tiếp tục củng cố, phát triển mối quan hệ tốt đẹp đối với họ.
- Mở rộng thị trường tiêu thụ: do những hạn chế về việc mở rộng kênh phân phối nên công ty chỉ họat động trong địa bàn tỉnh, tuy nhiên công ty cần phải cố gắng phát triển thêm những thị trường có nhu cầu về mặt hàng kinh doanh của mình, thiết lập thêm các cửa hàng bán lẻ mới. Cải tạo và trang bị lại cửa hàng bán lẻ theo hướng hiện đại hóa cơ sở vật chất kỹ thuật nhằm tạo thuận lợi và thoải mái nhất cho khách hàng khi đến cửa hàng.
- Tăng cường công tác Marketing: hiện nay ngoài việc kinh doanh xăng dầu Công ty còn kinh doanh các mặt khác như: gas, dầu nhớt, thiết bị phụ tùng ,hóa chất,… Đây là những mặt hàng có quá nhiều đối thủ cạnh tranh, vì vậy Công ty cần tăng cường khâu quảng cáo, các hình thức khuyến mãi như mua nhớt tặng nón, áo thun có logo của Công ty nhằm tạo lợi thế cạnh tranh cho sản phẩm của mình. Thường xuyên tập huấn nghiệp vụ bán hàng cho nhân viên.
- Quan tâm đến các đại lý bán hàng: thực thi quyết định của Thủ Tướng
