THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK
2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới của HBBS
Công ty mới đi vào hoạt động được hơn một năm nhưng HBBS đã đạt được một số kết quả nhất định về số lượng tài khoản giao dịch, mức phí, doanh thu…Bên cạnh những kết quả đạt được thì công ty có những hạn chế của bản thân công ty và so với các CTCK khác. Để đánh giá những kết quả và hạn chế này, ta có thể đánh giá qua hoạt động môi giới và các hoạt động phụ trợ.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
+Về quy trình mở tài khoản giao dịch chứng khoán: Quy trình mở tài khoản tại HBBS thực hiện theo sơ đồ sau
Biểu 5: Sơ đồ quy trình mở tài khoản giao dịch tại HBBS
Nhà đầu tư Mở tài khoản
Đại diện giao dịch TTGDCK
Máy chủ của Trung tâm giao dịch chứng khoán Đặt lệnh
Nhân viên môi giới Ký quỹ (tiền)
Lưu ký (ck) Trực tiếp, từ xa (Fax, Tel, Net) Kiểm tra phiếu lệnh
Khi khách hàng có nhu cầu mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại HBBS, nhân viên công ty sẽ gửi khách hàng một bộ hồ sơ đầy đủ bao gồm hợp đồng mở tài khoản, đơn đăng ký giao dịch và giấy uỷ quyền nếu khách hàng yêu cầu. Khách hàng chỉ cần điền đầy đủ thông tin vào các giấy tờ đó và gửi CTCK một bản photo giấy chứng minh nhân dân. Sau khi làm xong thủ tục mở tài khoản, khách hàng có thể nộp tiền ngay vào tài khoản và ngày hôm sau có thể giao dịch được. HBBS không yêu cầu số tiền duy trì tài khoản tối thiểu khi mở tài khoản. Thủ tục mở tài khoản giao dịch tại HBBS khá đơn giản, nhanh chóng và không yêu cầu khách hàng phải duy trì số dư tiền mặt nên những nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể đến công ty để mở tài khoản giao dịch.
Nhằm thúc đẩy hoạt động môi giới chứng khoán của công ty, tạo nhiều thuận lợi cho khách hàng của công ty khi tham gia giao dịch và làm tăng doanh thu cho công ty, bên cạnh hoạt động môi giới chứng khoán công ty đã đa dạng hoá các hoạt động như: cho vay cầm cố, ứng trước tiền bán chứng khoán.
+Về mức phí giao dịch: Khách hàng giao dịch tại HBBS sẽ chịu một mức phí như sau:
Công ty chứng khoán
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
Biểu 6: Mức phí giao dịch và phí các dịch vụ hỗ trợ khác của HBBS
Đơn vị tính: %
Loại giao dịch Mức phí
1. Tài khoản giao dịch chứng khoán
a. Mở tài khoản giao dịch Miễn phí
b. Số dư tiền mặt duy trì tài khoản Không yêu cầu 2. Phí giao dịch
a. Cổ phiếu niêm yết
Giá trị giao dịch dưới 50 triệu 0.5% Giá trị giao dịch từ 50 ->100 tri ệu 0.45% Giá trị giao dịch từ 100->300 triệu 0.4% Giá trị giao dịch từ 300->500 triệu 0.35% Giá trị giao dịch từ 500 triệu trở lên 0.3% b.Trái phiếu niêm yết
Đối với cá nhân 0.1%
Đối với tổ chức 0.05%
3. Phí lưu ký
4. Phí ứng trước tiền bán chứng khoán 0.04%/ngày
5. Cầm cố chứng khoán 1.1%/tháng
(Nguồn: HBBS)
Mức phí này áp dụng bắt từ ngày 19/03/2007.
+Về tài khoản giao dịch: Tính đến cuối năm 2007, có 8135 tài khoản được mở tại HBBS. Trong đó có 3 tài khoản cá nhân nước ngoài và có 1 tài khoản tổ chức nước ngoài. Qua đó ta thấy, công ty đã thu hút được một số lượng tương đối khách hàng cá nhân đến với mình. Tuy nhiên, khách hàng là tổ chức trong nước và nước ngoài, kể cả cá nhân nước ngoài đến với
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
công ty còn quá ít. Chứng tỏ rằng sản phẩm dịch vụ của HBBS chưa thu hút được doanh nghiệp và người nước ngoài đến giao dịch.
+Về thị phần thực hiện giao dịch khớp lệnh:
Biểu 7: Tỷ phần giá trị giao dịch khớp lệnh của HBBS so với toàn thị trường năm 2007
Đơn vị: Tỷ đồng Giá trị giao dịch tại HBBS Tổng giá trị giao dịch toàn thị trường tỷ trọng (tỷ phần) của HBBS Năm 2007 17,584 386,428 4.55%
Cho đến cuối năm 2007 toàn thị trường đã có 78 công ty chứng khoán va 25 công ty quản lý quỹ, như vạy thị phần trung bình của các công y là xấp xỉ 1%. Tuy nhiên nhìn vào bảng ta thấy thị phần của HBBS là 4.55%, lớn hơn thị phần bình quân rất nhiều cho thấy HBBS là một công ty chứng khoán lớn trong thị trường chứng khoán Việt Nam.
2.2.2 Thực trạng chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Habubank ty chứng khoán Habubank
HBBS đã chính thức đi vào hoạt động được 2 năm, bắt đầu từ tháng 4/2006, thời điểm mà thị trường chứng khoán của Việt Nam tăng trưởng chậm, chỉ số VNindex lúc đó vào khoảng 500 điểm, trải qua giai đoạn bùng nổ cuối năm 2007 đầu 2008 chỉ số VNindex đạt trên 1200, và đến nay thị trường đang bị giảm sút chỉ số này chỉ còn khoảng 600 điểm. Điều đó cho thấy HBBS ra đời rất hợp với điều kiện thị trường, khi mà thị trường có it CTCK tham gia và thị trường đang tăng trưởng mạnh. Với thời kỳ này các CTCK gặt hái được nhiều lợi nhuận. Chính vì lý do này, rất khó có thể đánh giá hết được năng lực thực sự của CTCK. Đặc biệt là vai trò của hoạt động môi giới, hoạt động mà đã góp phần thu hút được nhiều đối tượng
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
trong xã hội tham gia TTCK. Với điều kiện đó, chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại HBBS đã được biểu hiện như thế nào, sau đây chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn.
Xét về giác độ CTCK
Hoạt động môi giới và hoạt động kinh tự doanh là những hoạt động cốt lõi trong bất kỳ một CTCK nào. Vậy tại HBBS hoạt động môi giới mang lại cho công ty những giá trị gì, đóng góp như thế nào vào doanh thu, lợi nhuận của công ty, có tìm kiếm thêm được nhiều khách hàng hơn cho công ty không…, ta xem xét các chỉ tiêu sau:
-Tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới trong tông doanh thu của công ty.
Biểu 8: Tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới
Đơn vị: Nghìn đồng
Doanh thu từ hoạt động môi
giới môi giới
Doanh thu toàn công ty
tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới
Năm 2007 127,802,683 426,008,944 30%
Qua biểu 9 ta thấy tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới của HBBS la khá lớn ( chiếm 30% tổng doanh thu toàn công ty).Cho thấy hoạt động môi giới là một hoạt đông rất quan trọng đối với doanh thu cua HBBS.
-Xét tình hình tài khoản giao dịch được mở tại HBBS:
Biểu 9:Tình hình số lượng tài khoản giao dịch được mở tại HBBS
Trong nước Cá nhân nước ngoài
tổ chức nước ngoài
Năm 2006 1403 3
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
Qua đây chúng ta thấy số tài khoản khách hang mở giao dịch tại HBBS cuối năm 2007 đã tăng lên rất nhiều so với cuối năm 2006. Đó là do năm 2007 công ty đã tạo được uy tín đối với khách hàng. Năm 2006 công ty mới thành lập nên các nhà đầu tư chưa biết đến nhiều, đến năm 2007 thi HBBS đã trở thành một công ty chứng khoán lớn trên thị trường Việt Nam.Tuy nhiên do công ty mới thành lập chưa lâu và còn nhiều điều kiện hạn chế khác nên chưa thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài
+Biểu phí môi giới cạnh tranh: Mỗi công ty chứng khoán sẽ đặt ra một mức phí khác nhau nằm trong khuôn khổ luật định. HBBS đặt ra mức phí áp dụng cho khách hàng của mình được giới thiệu ở biểu 6 phần trên. Bảng dưới đây giới thiệu biểu phí môi giới của công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI) và công ty chứng khoán ngân hàng Đông Á (ACBS):
Biểu 10:Mức phí môi giới của SSI Tổng giá trị giao dịch trong ngày
(triệu đồng)
Mức phí giao dịch (%)
1.Tài khoản giao dịch chứng khoán