8 Bảo lãnh phát hành là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp
3.5.4. Tăng vốn dưới hình thức vay vốn ngân hàng và phát hành trái phiếu:
phải được đại hội đồng cổ đông nhất trí và tiến hành trên cơ sở tự nguyện của các trái chủ.
Các trường hợp tăng vốn điều lệ nêu trên của công ty cổ phần đều phải được tiến hành phù hợp với quy định pháp luật hiện hành. Công ty phải làm thủ tục đăng ký lại vốn điều lệ ới các cơ quan nhà nước có thẩm quyền trong việc cấp giấy phép hoạt động và đăng ký kinh doanh.
3.5.4. Tăng vốn dưới hình thức vay vốn ngân hàng và phát hành tráiphiếu: phiếu:
- Vay ngân hàng: Hình thức tín dụng ngân hàng ngắn hạn và dài hạn với những ràng buộc về điều kiện, thủ tục, thời hạn và định mức, chỉ phù hợp vớicác công ty có nhu cầu vốn giới hạn và tỷ lệ nợ không vượt quá mức quy định.
Ngoài ra việc phát hành chứng khoán để huy động vốn trên thị trường chứng khoán mở ra một khả năng rộng lớn giải phóng về vốn.
- Phát hành trái phiếu: Các loại giấy nợ trung và dài hạn được phát hành ra công chúng với nghĩa vụ ràng buộc công ty trong việc hoàn trả lãi và vốn. Công ty chỉ đựoc phép phát hành trái phiếu nếu có đủ các điều kiện sau:
+ Có phương án kinh cụ thể đòi hỏi vốn lớn.
+ Đã hoạt động ít nhất là 2 năm và chứng minh được hoạt động kinh doanh của công ty đang được quản lý tốt, có hiệu quả.
+ Được ngân hàng nơi công ty mở tài khoản chứng nhận số tiền còn lại ở ngân hàng và được cơ quan công chứng chứng nhận giá trị số tài sản bằng hiện vật của công ty đủ đảm bảo cho tổng số vốn dự định hay còn có thể có được một hay nhiều ngân hàng bảo lãnh.
+ Được ngân hàng đảm nhiệm giúp đỡ dịch vụ ngân quỹ và kế toán liên quan đến việc phát hành trái phiếu.
+ Giấy phép phát hành trái phiếu phải quy định rõ mức vốn được vay qua phát hành trái phiếu, mức ưu đãi và thời hạn hoàn trả vốn.
+ Trên mỗi trái phiếu phải ghi rõ số thứ tự giá trị của trái phiếu, tổng số vốn huy động bằng trái phiếu, mức lãi và thời hạn thanh toán.
Điều kiện phát hành trái phiếu:
- Tuân thủ theo các quy định nêu trên.
- Tối thiểu 20% tổng giá trị trái phiếu xin phép phát hành phải được bán cho trên 100 người đầu tư, trường hợp tổng giá trị trái phiếu xin phép phát hành từ 100 tỷ đồng trở lên thì tỷ lệ tối thiểu này là 15% tổng giá trị trái phiếu.
- Phải có tổ chức bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp tổ chức phát hành là tổ chức tín dụng.
- Có cam kết thực hiện nghĩa vụ đối với người đầu tư. - Xác định đại diện người sở hữu trái phiếu.