Giai đoạn 1994-2004, là giai đoạn cĩ nhiều thay đổi trong hoạt động của NH với hàng loạt các qui định mới ra đời đã tạo một cơ sở pháp lý rõ ràng, đầy đủ hơn cho các NHTM kinh doanh. Bên cạnh đĩ, số lượng các NH ngày càng tăng đã tạo ra một sự cạnh tranh rất mạnh mẽ giữa các NH. NHNT Việt Nam cũng trong bối cảnh đĩ nhưng đã cố gắng thích nghi và đạt được những kết quả nhất định. Ở bảng 2.1, tổng tài
sản của NHNT luơn đạt tốc độ tăng trưởng cao và ổn định, tốc độ tăng bình quân của giai đoạn này là 19,6%. Tính đến cuối năm 2004, tổng tài sản của NHNT đạt 120.058 tỷ đồng.
Bảng 2.1 : Số liệu về tổng tài sản và dư nợ tín dụng trong giai đoạn 1994-2004
(Đvt : tỷ đồng) Năm 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Tổng tài sản 16.727 21.493 22.435 25.796 33.683 45.270 65.633 76.682 81.516 97.321 120.058 Dư nợ tín dụng 7.000 7.786 8.047 8.507 10.185 11.498 15.634 16.721 29.295 39.630 48.495
Nguồn số liệu : Báo cáo thường niên của NHNT Việt Nam
Thành phần chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản là dư nợ TD và cũng chính nĩ đã đĩng gĩp rất nhiều vào lợi nhuận, khoảng 60%. Song song với sự phát triển của tổng tài sản, cơng tác TD cĩ sự tăng trưởng vượt bậc. Đặc biệt là năm 2002 khi cĩ chủ trương bứt phá TD, dư nợ TD của NHNT trong giai đoạn 2002-2004 đã tăng trưởng với tốc độ cao, tăng trung bình 36,6%/năm cao hơn nhiều so với tốc độ tăng tổng tài sản, dẫn đến tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản đến cuối năm 2004 đạt 40% so với 21% cuối năm 2001. Tính đến cuối năm 2004, tổng dư nợ đạt 48.495 tỷ đồng tăng gấp 1,94 lần so với thời điểm cuối năm 2001. Biểu đồ 2.1 sẽ minh họa điều này.
Biểu đồ 2.1 : Sự tăng trưởng của tổng tài sản và dư nợ tín dụng trong giai đoạn 1994-2004
Tăng trưởng (triệu VND)
0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 tổng tài sản dư nợ tín dụng
Đối tượng đầu tư chủ yếu của NHNT vẫn là các DN nhà nước, chiếm khoảng 55% dư nợ, tập trung vào các ngành kinh tế mũi nhọn của đất nước như bưu chính viễn thơng, điện lực, than, xăng dầu, chế biến hàng xuất khẩu. Bên cạnh đĩ, NHNT cũng đã mở rộng đầu tư sang khu vực kinh tế ngồi quốc doanh bao gồm các DN vừa và nhỏ, DN cĩ vốn đầu tư nước ngồi tập trung vào các khu cơng nghiệp, khu chế xuất. NHNT cũng đã tích cực tham gia cho vay hầu hết các chương trình kinh tế lớn của chính phủ như cho vay thu mua cà phê, cho vay phục vụ phát triển nơng nghiệp và nơng thơn.
Bảng 2.2 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo loại tiền cho vay (Đvt : tỷ đồng)
Năm 2001 2002 2003 2004
Dư nợ tiền đồng 10.970 15.710 19.798 22.425
Dư nợ ngoại tệ 5.751 13.585 19.832 26.070
Tổng dư nợ 16.721 29.295 39.630 48.495
Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT
Xét về cơ cấu dư nợ, NHNT hiện nay vừa cho vay bằng tiền đồng vừa cho vay bằng ngoại tệ. Gần đây, tỷ trọng dư nợ bằng tiền đồng ngày càng giảm dần nhường chỗ cho dư nợ bằng ngoại tệ.
Biểu đồ 2.2 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo loại tiền cho vay Cơ cấu dư nợ theo loại tiền cho vay (%)
0% 20% 40% 60% 80% 100% 2001 2002 2003 2004 Dư nợ ngoại tệ Dư nợ tiền đồng
Bảng 2.2 và biểu đồ 2.2. thể hiện rõ điều này, từ năm 2001 dư nợ bằng tiền đồng chiếm gần 70% tổng dư nợ nhưng sang đến cuối năm 2004 chỉ cịn hơn 40%. Cĩ nhiều nguyên nhân ảnh hưởng đến sự thay đổi này như NHNT cho vay hợp vốn bằng ngoại tệ nhiều dự án trọng điểm của nhà nước, sự mất giá của ngoại tệ so với tiền đồng khơng cao mà tương đối ổn định đồng thời do lãi suất cho vay ngoại tệ thấp, nếu cộng luơn cả phần trăm trượt giá thì DN vẫn hưởng mức lãi suất thấp hơn nhiều so với lãi suất cho vay tiền đồng.
Bảng 2.3 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo kỳ hạn (Đvt : tỷ đồng)
Năm 2001 2002 2003 2004 Dư nợ ngắn hạn 10.032 15.862 21.772 26.672 Dư nợ trung hạn 1.898 4.311 6.607 7.274 Dư nợ dài hạn 3.143 8.086 10.879 14.361 Nợ khoanh và nợ chờ xử lý 1.648 1.036 372 188 Tổng dư nợ 16.721 29.295 39.630 48.495
Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT
Biểu đồ 2.3 : Cơ cấu dư nợ tín dụng theo kỳ hạn
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2001 2002 2003 2004
Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn (triệu VND) Dư nợ ngắn hạn
Dư nợ trung hạn Dư nợ dài hạn
Nợ khoanh và nợ chờ xử lý
Với những số liệu ở bảng 2.3 và qua minh họa ở biểu đồ 2.3, đã thể hiện rõ dư nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Các hoạt động cho vay trung và dài hạn ngày càng tăng trong tổng dư nợ cho thấy được sự ổn định trong dư nợ nhưng cũng mang lại
rủi ro cao. Cĩ được kết quả đĩ là do trong những năm gần đây NHNT cĩ tham gia cho vay hợp vốn những dự án xây dựng nhà máy nhiệt điện ở Phú Mỹ thuộc tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu, xây dựng nhà máy xi măng, nhà máy thép … với giá trị hợp đồng TD rất lớn.
Sau 10 năm đổi mới, nền kinh tế Việt Nam đã cĩ những bước tăng trưởng khá và đạt được nhiều thành tựu đáng phấn khởi nhưng bên cạnh đĩ vẫn cịn tồn tại một số mặt yếu kém. Đặc biệt, nợ tồn đọng của các DN nhà nước đối với hệ thống NHTM đã đến mức báo động đe dọa sự an tồn của hệ thống NH. Được sự chấp thuận của chính phủ, NHNT Việt Nam bắt đầu thực hiện đề án tái cơ cấu vào năm 2001. Một nội dung quan trọng của đề án là xử lý nợ tồn đọng. Tính đến thời điểm 31/12/2000, nợ tồn đọng của NHNT được xây dựng theo đề án là 4.562 tỷ đồng. Trong 4 năm thực hiện đề án tái cơ cấu, NHNT đã vận dụng tổng hợp nhiều giải pháp như dùng quỹ dự phịng rủi ro, khai thác và bán tài sản xiết nợ, tích cực thu nợ trực tiếp từ khách hàng, giãn nợ, tham gia vốn cổ phần để xử lý nợ tồn đọng. Tổng nợ xử lý được đến 30/12/2004 đạt 4.374 tỷ đồng, đạt 96% so với tổng số nợ tồn đọng theo đề án. Số nợ tồn đọng cịn lại là 188 tỷ đồng.
Bảng 2.4 : Nợ quá hạn trong giai đoạn 2002-2004 (Đvt : tỷ đồng)
Năm 2002 2003 2004
Nợ quá hạn 820 872 1.115
Dư nợ tín dụng 29.295 39.630 48.495 Nguồn : Báo cáo thường niên NHNT
Thực hiện chủ trương của NHNN, trong năm 2004 NHNT đã giảm bớt tăng trưởng TD (tỷ lệ tăng trưởng chỉ ở mức 26-27%) tập trung vào thực hiện cơng tác chấn chỉnh hoạt động TD và chất lượng TD của NHNT ngày càng được nâng cao. Theo bảng 2.4, dư nợ TD ngày càng tăng trong khi đĩ tỷ lệ nợ quá hạn so với tổng dư nợ vẫn duy trì khá thấp, năm 2004 ở mức 2,3% so với 2,8% của năm 2002 và 2,2% so với năm 2003.