2.2.1 Tình hình cho vay và dư nợ:
Naím 2001 đánh dâu sự chuyeơn mình mánh mẽ cụa neăn kinh tê. Chính phụ đã đưa ra hàng lốt các giại pháp nhaỉm cại thieơn mođi trường đaău tư, chuyeơn dịch cơ câu sạn xuât theo nhu caău cụa thị trường trong và ngoài nước, các rào cạn pháp lý trong hốt đoơng ngađn hàng từng bước được dỡ bỏ đã táo đieău kieơn cho hốt đoơng tín dúng cụa các NHTM phát trieơn. Luaơt doanh nghieơp cùng với chụ trương khuyên khích đaău tư khođng phađn bieơt thành phaăn kinh tê cụa Chính phụ đã táo đieău kieơn cho kinh tê tư nhađn phát trieơn. Trong khi đó, hốt đoơng tín dúng cụa NHNT được đánh giá là chưa mánh và khođng tương xứng với tieăm lực veă huy đoơng vôn coơng theđm tình hình lãi suât tieăn gửi tređn thị trường quôc tê đang giạm daăn. Đón baĩt xu hướng mới, Ban Lãnh đáo NHNT đã quyêt định chĩn chiên lược
trong giai đốn 2001-2002 là “Taíng trưởng bứt phá tín dúng” nhaỉm khẳng
định sức mánh và nađng cao vị thê cụa NHNT tređn thị trường cho vay và NHNT đã lựa chĩn xađy dựng chương trình cho vay đôi với hai nhóm khách hàng được đánh giá vừa có tieăm naíng vừa an toàn cao là FDI và SME.
Sang naím 2003, Ban Lãnh đáo NHNT nhaơn định tình hình kinh doanh có nhieău dâu hieơu bât oơn caăn phại xem xét thaơn trĩng như: i)Tình hình tài chính cụa rât nhieău khách hàng truyeăn thông cụa NHNT là DNNN địa phương rât yêu (ii) Nhieău DN xađy dựng cơ bạn lađm vào tình tráng mât cađn đôi thanh toán (iii) các DN kinh doanh xe máy gaịp nhieău khó khaín do Nhà nước thay đoơi cơ chê chính
sách (iv) Luaơt doanh nghieơp mới được ban hành tuy táo đieău kieơn tôt cho vieơc mở roơng cơ sở khách hàng song nhóm doanh nghieơp này hốt đoơng chưa oơn định vì vaơy có đoơ rụi ro cao; Các cơn sôt xi maíng, saĩt thép, phađn bón… xạy ra lieđn túc với mức cheđnh leơch giá rât lớn; Dịch cúm gia caăm, sars, lũ lút, hán hán kéo dài, thị trường bât đoơng sạn bị đóng baíng… làm ạnh hưởng xâu đên dư nợ cụa các ngành hàng có lieđn quan. Trong khi đó lực lượng CBTD cụa NHNT còn hán chê veă sô lượng và đang caăn được boơ sung nađng cao kiên thức đeơ có theơ theo kịp đòi hỏi mới cụa cođng vieơc; quy mođ tín dúng thay đoơi vì vaơy yeđu caău phại có kỹ thuaơt quạn lý tín dúng cao hơn; áp lực hướng tới các chuaơn mực quôc tê đeơ có theơ đứng vững trong mođi trường cánh tranh gay gaĩt… Trước tình hình như vaơy, Ban Lãnh đáo NHNT đã lựa chĩn chiên lược hốt đoơng tín dúng trong giai đốn
2003-2005 là “Taíng trưởng tín dúng thaơn trĩng, taơp trung nađng cao chât
lượng và hướng tới áp dúng các chuaơn mực quôc tê.”
Đeơ thực hieơn thành cođng chiên lược neđu tređn, Ban Lãnh đáo NHNT đã xác định và chư đáo toàn heơ thông thực hieơn chính sách:
- Taíng cường các bieơn pháp quạn trị rụi ro tín dúng, kieơm soát chaịt chẽ các
đieơm nóng, không chê toơng mức dư nợ tôi đa đôi với các chi nhánh có chât lượng chưa tôt, kieđn quyêt há giới hán tín dúng đôi với khách hàng có tình hình tài chính yêu kém, hốt đoơng kinh doanh khođng hieơu quạ. NHNT đã coi trĩng vieơc lựa chĩn danh múc khách hàng và ngành cho vay, thực hieơn nghieđm túc taíng trưởng tín dúng lựa chĩn theo vùng, luođn bám sát và xử lý các khoạn nợ xâu. Beđn cánh đó, NHNT tiêp túc chưnh sửa hoàn thieơn các quy định veă nghieơp vú tín dúng cho phù hợp hơn với thực tieên. Quy trình tín dúng ba boơ phaơn QHKH (tiêp xúc khách hàng, đàm phán tiêp thị…) – QLRR (Phađn tích, thaơm định, dự báo, đo lường, đánh giá lái theo định kỳ…) – QLN (Nhaơp sô lieơu vào heơ thông, theo dõi, giám sát khoạn vay, thu nợ, thu lãi…) theo dự
- 33 -
án Hoê trợ kỹ thuaơt cụa chính phụ Hà Lan tài trợ thođng qua World Bank đã chính thức được trieơn khai thí đieơm tái moơt sô đơn vị tieđu bieơu cụa NHNT tái TP.HCM, Hà Noơi và Đà Nẵng. Vieơc áp dúng quy trình tín dúng hieơn đái, phù hợp với thođng leơ quôc tê này chaĩc chaĩn sẽ giúp NHNT bước những bước tiên dài tređn thị trường tín dúng.
- Mở roơng cho vay đôi với nhóm khách hàng kinh doanh có đoơ an toàn cao
(FDI, SME và cá theơ), hán chê cho vay đôi với nhóm khách hàng kinh doanh kém hieơu quạ (nhóm DNNN địa phương, nhóm DNNN đang chuyeơn đoơi).
- Taơn dúng cơ hoơi phát trieơn tín dúng tái các vùng có mođi trường kinh tê thuaơn
lợi (Hà Noơi, TP.HCM, khu vực Mieăn Đođng Nam Boơ), áp dúng chính sách cho vay thaơn trĩng tái các khu vực kinh tê chưa phát trieơn đoăng đeău, oơn định (Mieăn trung).
- Mở roơng cho vay đôi với các ngành kinh tê mũi nhĩn, maịt hàng có thị trường
tieđu thú oơn định (đieơn, daău khí, vieên thođng, giày dép) thaơn trĩng cho vay đôi với các maịt hàng có nhieău biên đoơng veă thị trường, giá (kinh doanh mua bán nhà cửa, hàng thụy sạn xuât khaơu sang thị trường Mỹ, phađn bón, saĩt thép…). Sự lựa chĩn chiên lược đúng đaĩn và sự quyêt tađm noê lực cụa toàn theơ cán boơ nhađn vieđn đã góp phaăn hêt sức quan trĩng đên những kêt quạ đát được cụa NHNT trong thời gian qua.
Tôc đoơ taíng trưởng:
- Trong giai đốn 2001-2005, dư nợ tín dúng taíng trưởng mánh, đaịc bieơt là naím
2002 khi có chụ trương “Bứt phá tín dúng”. Dư nợ tín dúng taíng trung bình
28%/naím – cao hơn nhieău so với tôc đoơ taíng toơng tài sạn, tỷ leơ dư nợ tređn toơng tài sạn đên cuôi naím 2005 đát 40,5%, taíng cao so với mức 21,5% vào
cuôi naím 2001. Tính đên cuôi naím 2005, dư nợ tín dúng đát 61.043 tỷ VND,
naím 2002 là 29.295 tỷ VND, naím 2003 là 39.630 tỷ VND, naím 2004 đát 53.605 tỷ VND), chiêm khoạng 10,5% dư nợ tín dúng toàn ngành. Nợ quá hán naỉm trong mức kieơm soát thâp hơn 3%.
- Xu hướng giạm daăn tôc đoơ taíng trưởng dư nợ naỉm trong định hướng taíng
cường kieơm soát rụi ro và nađng cao chât lượng tín dúng cụa NHNT, phù hợp với tôc đoơ taíng trưởng cụa toàn ngành (17,2%).
- Taíng trưởng tín dúng 5 naím qua có đaịc đieơm là: Taíng trưởng khođng đoăng
đeău giữa các khu vực; Các chi nhánh tái TP.HCM, Hà Noơi và các tưnh Đođng Nam boơ có tôc đoơ taíng trưởng nhanh hơn.
Cơ câu cho vay:
¾ Theo lối hình doanh nghieơp:
- Chương trình tái cơ câu cụa NHNT xađy dựng từ cuôi naím 2001 đã đaịt ra múc
tieđu phại đa dáng hóa danh múc cho vay theo hướng: Tránh cho vay quá taơp trung vào moơt sô khách hàng lớn; Taíng tỷ leơ cho vay đôi với lối hình kinh tê ngoài quôc doanh.
- Đeơ đát được đieău này, các chương trình mở roơng cho vay đôi với các lối hình
phaăn FDI, SME và cá theơ được đaơy mánh. Chính vì thê dư nợ có xu hướng taíng daăn đôi với nhóm CP, TNHH và tư nhađn cá theơ. Đên 31/12/2005 dư nợ cho vay nhóm CP, TNHH đát 19.498 tỷ đoăng, chiêm 32% trong toơng dư nợ,
còn nhóm cá nhađn đát 4.246 tỷ đoăng, chiêm 7% toơng dư nợ (so với 11% và
4% cụa naím 2001).
- Rieđng đôi với nhóm khách hàng DNNN, đaịc bieơt là DNNN địa phương có
tình hình kinh kinh doanh yêu kém, kinh doanh khođng hieơu quạ, NHNT tìm mĩi bieơn pháp nhaỉm giạm daăn dư nợ như taíng tỷ leơ vôn tự có tham gia vào phương án/ dự án vay vôn, áp dúng phương thức cho vay có đạm bạo baỉng tài sạn, taíng lãi suât cho vay… Nhờ vaơy, tỷ trĩng dư nợ cho vay đôi với nhóm
- 35 -
DNNN có xu hướng giạm daăn và đên cuôi naím 2005 đát 25.468 tỷ đoăng, chiêm 42% trong toơng dư nợ vay (naím 2001 là 78%, naím 2002 là 66%, naím 2003 là 56%, naím 2004 là 55%), (xem Bạng 2.3).
Bạng 2.3: DANH MÚC CHO VAY THEO LỐI HÌNH DOANH NGHIEƠP
2001 2002 2003 2004 2005
tỷ đoăng % tỷ đoăng % tỷ đoăng % tỷ đoăng % tỷ đoăng %
DNNN 12.845 78 19.354 66 22.381 56 29.378 55 25.468 42 Cođng ty CP, TNHH 1.782 11 1.507 5 3.136 8 877 2 19.498 32 HTX và DNTN 144 1 4.285 15 6.990 18 5.035 9 3.306 5 FDI 998 6 2.688 9 4.565 12 12.165 23 4.309 7 Cá nhađn 736 4 1.416 5 2.386 6 6.095 11 4.246 7 Khác 0 45 0 172 0 55 0 4.216 7 Coơng 16.505 100 29.295 100 39.630 100 53.605 100 61.043 100
(Nguoăn: Báo cáo thường nieđn cụa NHNTVN)
¾ Theo thời hán cho vay:
Dư nợ cho vay có chieău hướng giạm nợ ngaíùn hán và taíng nợ dài hán. Đên cuôi naím 2005, dư nợ ngaĩn hán đát 36.625 tỷ VND, dư nợ trung dài hán đát
24.418 tỷ VND. Cơ câu dư nợ ngaĩn hán/trung dài hán là 60/40. (naím 2001 là
69/31, 2002 là 65/35 , 2003 là 61/39, 2004 là 60/40, (xem Bạng 2.5, Phú lúc 2).
¾Theo lối tieăn cho vay:
Dư nợ tieăn đoăng đát 27.586 tỷ VND taíng 17,4% so với naím 2004. Dư nợ ngối teơ đát 1.803 trieơu USD, taíng 11,6%. Tỷ trĩng dư nợ cho vay VND trong toơng dư nợ có xu hướng giạm qua các naím và daăn đi vào tráng thái cađn baỉng,
cơ câu dư nợ VND/ngối teơ là 51/49 (naím 2001 là 77/23, 2002 là 61/39 , 2003
là 54/46, 2004 là 48/52), (xem Bạng 2.6, Phú lúc 2).
Với chụ trương taíng trưởng tín dúng thaơn trĩng neđn trong những naím qua maịc dù dư nợ tín dúng cụa heơ thông NHNT có thành tích taíng trưởng vượt baơc nhưng tỷ leơ nợ xâu văn được kieăm chê dưới mức kieơm soát cụa Hoơi đoăng quạn trị đeă ra.
Cú theơ như sau:
- Tính đên thời đieơm 31/12/2005, toơng nợ xâu cụa NHNT là 1.628 tỷ VND
chiêm 2,7% Toơng dư nợ. Maịc dù tỷ leơ nợ xâu tređn chưa vượt mức kieơm soát
mà HĐQT đeă ra từ đaău naím, nhưng so sánh veă sô tuyeơt đôi thì nợ quá hán
trong ba naím trở lái đađy đã taíng gâp đođi (naím 2003 là 868 tỷ VND, chiêm
2,2% Toơng dư nợ), (xem Bạng 2.4, Phú lúc 2).
- Nợ xâu trong phát sinh trong thời gian qua taơp trung chụ yêu vào lĩnh vực
Xađy dựng cơ bạn, Thụy sạn, Xe máy ođtođ, Kinh doanh thương mái…
- Theo nhóm khách hàng, nợ xâu chụ yêu taơp trung vào các DNNN và nhóm
cođng ty coơ phaăn. Đaịc bieơt dư nợ cho vay đôi với nhóm khách hàng cá theơ baĩt đaău phát sinh nợ xâu khá cao.
- Tình hình thực tê cho thây khạ naíng khaĩc phúc các khoạn nợ tređn rât khó do:
Các doanh nghieơp xađy dựng cơ bạn chưa theơ thu hoăi ngay các khoạn nợ đĩng; Tình hình tieđu thú xe máy còn quá chaơm và có xu hướng giạm trong những naím tới đađy; Các cođng ty chê biên thụy sạn ở mieăn Trung chưa tìm được hướng giại quyêt khaĩc phúc khạ thi; Tiên trình xử lý vú vieơc có lieđn quan đên cơ quan pháp luaơt thường rât phức táp và kéo dài…
- Thođng tin từ NHNN cho biêt tỷ leơ nợ xâu được phađn lối theo Quyêt định 493
cụa toàn heơ thông NHTMVN đên 31/12/2005 là 5,08% so với toơng dư nợ. Trong đó nhóm các NHTMNN có tỷ leơ nợ xâu cao nhât là 6,49%, trong khi nhóm NHTMCP có tỷ leơ nợ xâu thâp hơn là 2,32% và nhóm ngađn hàng lieđn doanh và NHNNg có tỷ leơ nợ xâu là 0,1%. Như vaơy, tỷ leơ nợ xâu tái NHNT
- 37 -
tuy có thâp hơn so với tỷ leơ xâu chung cụa toàn ngành ngađn hàng song lái khá cao nêu so với nhóm NHTMCP, NHLD và NHNNg.
2.2.3 Phađn tích nguyeđn nhađn nợ xâu : a) Các yêu tô thuoơc veă khách hàng: a) Các yêu tô thuoơc veă khách hàng:
Yêu tô tài chính:
Trong haău hêt các trường hợp phát sinh rụi ro tín dúng trong giai đốn 2001- 2005 đeău cho thây đieău đaău tieđn và côt lõi ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa khách hàng là yêu tô tài chính. Naíng lực tài chính ạnh hưởng đên rụi ro toơng theơ cụa khách hàng. Nêu moơt doanh nghieơp có naíng lực tài chính thì khi moơt giao dịch khođng thành cođng sẽ khođng làm cho DN mât đi khạ naíng trạ nợ, còn khi tình hình tài chính suy yêu sẽ ạnh hưởng tới tât cạ các giao dịch cho dù giao dịch ây có thành cođng đi nữa. Các yêu tô tài chính ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa khách hàng có theơ phađn chia thành các nhóm sau:
+ Khạ naíng thanh khoạn: Các heơ sô thanh toán nhanh, heơ sô thanh toán tức thời vôn lưu đoơng thuaăn…
+ Khạ naíng sinh lời: ROA, ROE, EPS. + Đòn cađn nợ.
+ Hieơu quạ quạn lý vôn: Vòng quay vôn lưu đoơng , sô ngày phại thu, toăn kho, vòng quay tài sạn, vòng quay tài sạn cô định.
+ Dòng tieăn: Đaịc bieơt sự thiêu hút tieăn maịt trong hốt đoơng toơng theơ cụa khách hàng gađy neđn sự chaơm treê thanh toán hay khođng trạ được nợ cho ngađn hàng maịc dù tình hình kinh doanh văn đang tôt.
Yêu tô phi tài chính:
Các yêu tô phi tài chính tác đoơng đên mức đoơ rụi ro cụa DN goăm có:
- Đáo đức, uy tín cụa chụ DN: Đađy là yêu tô quan trĩng nhât trong các yêu tô phi tài chính có tác đoơng đên khạ naíng hoàn trạ nợ. Maịc dù thê nhưng yêu tô
này rât khó đánh giá, nguoăn cung câp thođng tin ở Vieơt Nam chư là phi chính thức và cán boơ ngađn hàng có theơ đưa ra quyêt định mang tính cạm tính. Chư khi đã phát sinh ra rụi ro tín dúng mới phát hieơn ra đáo đức và uy tín cụa chụ doanh nghieơp có vân đeă.
- Naíng lực kinh doanh, quạn trị, kinh nghieơm quôc tê: Naíng lực quạn trị cụa DN là yêu tô có tác đoơng rât lớn và là yêu tô côt lõi ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa DN. Thực tê cho thây các DNTN, các Cty TNHH có tính gia đình có trình đoơ quạn trị thâp nhât, kê đên là các DNNN và đieău đáng ngác nhieđn là các DNù vôn đaău tư nước ngoài có chât lượng quạn trị doanh nghieơp rât tôt. Ở các DN này mođi trường kieơm soát noơi boơ, dự án kinh doanh được xađy dựng bài bạn, cú theơ, rõ ràng. Đôi với các DN này, có moơt vài khoạn vay gia hán do chu kỳ kinh doanh đi xuông hay khan hiêm nguyeđn vaơt lieơu nhưng khạ naíng trạ nợ luođn đạm bạo.
Đa sô các DN Vieơt Nam còn thiêu kiên thức và kinh nghieơm kinh doanh tređn các thị trường quôc tê như: Mỹ, Chađu Ađu, Nhaơt Bạn dăn đên tình tráng khođng đaíng ký được thương hieơu (đã có người đaíng ký trước), bị kieơn bán phá giá...
- Trieơn vĩng ngành: Đađy là nguyeđn nhađn ạnh hưởng khá lớn đên rụi ro tín dúng cụa khách hàng trong thời gian qua. Khi đaău tư, khách hàng đã khođng quan tađm nhieău đên trieơn vĩng ngành và có tađm lý cháy theo sô đođng, cháy theo phong trào làm cho mức cung dư thừa hoaịc là thiêu nguyeđn vaơt lieơu. Ví dú như chương trình cho vay mía đường, xi maíng, càpheđ, xe máy…
- Khạ naíng cánh tranh: Các DN chưa có uy tín thương hieơu và khạ naíng cánh tranh yêu cũng chính là các DN deê bị rụi ro nhât trong kinh doanh do hàng hoá bị ứ đĩng, khođng có đaău ra dăn tới mât khạ naíng thanh toán.
- Sự đa dáng hoá trong kinh doanh và đôi tác: Các DN kinh doanh moơt hay moơt vài maịt hàng tương tự nhau khi gaịp rụi ro kinh doanh sẽ khó có khạ naíng xoay chuyeơn tình thê và nhanh chóng bị mât khạ naíng trạ nợ vay. Ví dú: các đơn
- 39 -
vị chuyeđn kinh doanh cá basa khi bị kieơn bán phá giá tređn thị trường Mỹ đã gaịp nhieău khó khaín khi tìm kiêm thị trường mới và có đơn vị khođng trạ được nợ vay.
Tài sạn đạm bạo cho khoạn vay:
Nhieău tài sạn thê châp, caăm cô chưa đạm bạo các yeđu caău veă pháp lý, ít giá trị, khođng có thị trường tieđu thú khó có khạ naíng thu hoăi vôn neđn gađy nhieău toơn