Thị trường chứng khoán Mỹ hình thành từ năm 1790, có lịch sử phát triển hơn 200 năm với khối lượng giao dịch thuộc loại lớn nhất thế giới như New York Stock Exchange (NYSE), American Stock Exchange (AMEX), Philadelphia Stock Exchange (PHLX), … Các tổ chức tham gia hoạt ñộng kinh doanh chứng khoán tại Mỹ bao gồm các ngân hàng ñầu tư và các công ty môi giới:
- Các ngân hàng ñầu tư: Chức năng hoạt ñộng của ngân hàng ñầu tư cực kỳ quan trọng ở chỗ nó làm cái gạch nối giữa chủ thể phát hành và người ñầu tư. Mục tiêu của hoạt ñộng ngân hàng ñầu tư là huy ñộng vốn cho chủ thể phát hành trong ñiều kiện thuận lợi nhất. Một ñợt phát hành mới thông thường ñược bán qua một nhóm các ngân hàng ñầu tư. Khi ñóng vai trò nhà bảo lãnh cho ñợt phát hành, một ngân hàng ñầu tư thường ñảm ñương rủi ro trong việc mua chứng khoán mới của công ty phát hành và bán ra cho ñại chúng.
Những ngân hàng ñầu tư nổi tiếng của Mỹ gồm có Morgan Stanley, Merrill Lynch, Saiomon Brothes, First Boston Corporation và Goldman Sachs ñã rất thành công trong lĩnh vực bảo lãnh phát hành không những ở Mỹ mà cả ở các thị trường ngoài Mỹ.
- Các công ty môi giới: Ở Mỹ, các công ty môi giới có thể thành lập dưới bất kỳ hình thức nào: Công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc hình thức công ty hợp danh.
Các công ty môi giới và tự doanh chứng khoán tham gia vào mọi hoạt ñộng kinh doanh trên TTCK như môi giới chứng khoán, cho khách hàng vay tiền mua chứng khoán, cung cấp các dịch vụ liên quan tới bảo lãnh phát, quản lý tiền cho khách hàng, nghiên cứu và cung cấp các dịch vụ liên quan tới chứng khoán. Công ty môi giới lớn nhất của Mỹ là công ty Merrill Lynch. Những công ty nổi tiếng khác như Paine-Webber, Dean Witter Reynolds và Smith Barneỵ
Ở Mỹ, Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà Nước (Securities Exchange Commission - SEC) là một cơ quan chính phủ quản lý việc phát hành, mua bán chứng khoán. SEC là cơ quan quản lý chính của thị trường quyền chọn ở Mỹ. SEC là một tổ chức quản lý liên bang ñược thiết lập vào năm 1934 ñể giám sát lĩnh vực kinh doanh chứng khoán, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quyền chọn và quỹñầu tư. Nhiệm vụ của SEC là nhằm bảo vệ nhà ñầu tư, duy trì thị trường ñảm bảo công bằng, kỷ luật, và hiệu quả; và tạo ñiều kiện huy ñộng vốn.