b) Tóm tắt về tình hình hoạt động của thị trườn gở TTGDCK Hà Nộ i
2.2.2.1 Khung pháp lý điều chỉnh hoạt động thẩm định niêm yết
Trong giai đoạn này, hoạt động thẩm định niêm yết được điều chỉnh bởi các văn bản pháp luật sau:
− Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/6/2006
− Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán
Ở giai đoạn này có thể nói là khung pháp lý điều chỉnh hoạt động của thị trường trong đó có hoạt động thẩm định niêm yết đã tương đối hoàn chỉnh với Luật chứng khoán là văn bản có hiệu lực pháp lý cao nhất. Hoạt động thẩm định niêm yết chủ yếu
được điều chỉnh bởi Nghị định 14/NĐ-CP ngày 19/01/2007 có những thay đổi, bổ
sung so với trước đây như:
− Phân định việc niêm yết trên SGDCK và TTGDCK
− Quy định rõ hơn điều kiện niêm yết và hồ sơ niêm yết đối với chứng chỉ quỹđầu tư
− Quy định việc niêm yết tại SGDCK nước ngoài
Tuy nhiên, cũng còn những vấn đề cần xem xét bổ sung thêm như:
− Nội dung nghị định chỉ mới đưa ra tiêu chuẩn niêm yết chung đối với cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹđầu tư và cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán chứ
chưa có của các đối tượng doanh nghiệp tương đối đặc biệt như ngân hàng, công ty bảo hiểm. Các đối tượng này có đặc điểm kinh doanh khác hẳn so với các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh khác cho nên cần có những tiêu chuẩn riêng
để xem xét, không thể dùng tiêu chuẩn thẩm định chung như các doanh nghiệp thông thường được.
− Quy định việc niêm yết tại SGDCK nước ngoài còn tương đối sơ sài, không có hướng dẫn cụ thể và các vấn đề hỗ trợ liên quan như lưu ký, giao dịch cũng chưa có quy định rõ ràng cho nên khi doanh nghiệp niêm yết trên SGDCK nước ngoài thì cổđông sẽ gặp khó khăn trong việc giao dịch.
2.2.2.2. Tiêu chuẩn niêm yết
Trong phần này, chủ yếu đánh giá tác động của các qui định mới liên quan đến tiêu chuẩn niêm yết đối với tổ chức đăng ký niêm yết và tác động đến sự phát triển của thị trường.