- Duy trì tốc độ tăng trưởng trên 20%/năm
Bảng tính toán chỉ tiêu hiệu quả NPV:
Tính lãi suất chiết khấu:
Ta có công thức k= i x tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng vốn + t x tỷ trọng vốn vay trong tổng vốn i :chi phí sử dụng vốn chủ ( i=15%/ năm)
t: chi phí sử dụng vốn vay ( t= 7%/ năm)
Ta có k = 15% x 1.680.000.000/ 5.600.000.000 + 7%x 3.920.000.000/ 5.600.000.000 = 9 %/ năm
Chỉ tiêu/ năm Năm1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
Dòng tiền dự án 467.003.47 2 500.166.67 2 389.079.629 672.438.07 7 1.563.749.469 Dòng tiền chiết khấu -3.920.000.000 428.443.552
458.868.50
6 356.953.788 616.915.667 1.434.632.540
chỉ tiêu/ năm Năm6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10
Dòng tiền dự án 448.350.02 9 468.106.82 9 487.863.629 507.620.42 9 1.527.377.229 Dòng tiền chiết khấu 411.330.302
429.455.80 6 447.581.311 465.706.81 5 1.401.263.513 NPV (k= 9%) = 2.531.151.800 đồng
Thời gian hoàn vốn = 6 + 212.855.645 = 6 năm 5 tháng 468.106.829
Ta thấy : Nếu thực hiện dự án sau 6 năm 5 tháng thì Công ty sẽ thu hồi được hết vốn đầu tư ban đầu. Kết thúc dự án công ty sẽ thu được 1 khoản lãi là 2.349.896.754 đồng. Đồng thời hàng năm doanh thu của Công ty tăng lên đáng kể. Năng lực cạnh tranh của Công ty ngày càng được nâng cao trên thị trường.
KẾT LUẬN
Tài chính là một lĩnh vực rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Hoạt động tài chính gắn liền với tất cả các khâu của quá trình kinh doanh từ huy động vốn cho tới khi phân phối lợi nhuận. Hơn thế nữa, thông qua nó, người ta có thể giải quyết các mối quan hệ phát sinh cũng như đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của đơn vị trong kỳ.
Qua thời gian thực tập tại Công ty đã giúp em thu được những kiến thức thực tế về tình hình tài chính của công ty. Đó là nhờ sự giúp đỡ tận tình của Cô Cao Thị Thu và các cô, chú, anh , chị phòng Tài chính kế toan, Phòng kinh doanh của Công ty Cổ phần vận tải và dịch vụ Petrolimex Hải Phòng.
Tài chính là một vấn đề rất rộng lớn, hơn nữa do những hạn chế nhất định về thời gian và trình độ nên bài báo cáo của em không tránh khỏi những thiếu xót. Em rất mong sự chỉ bảo của các thầy cô và ý kiến đóng góp của các bạn để bài viết của em được hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn.!
Hải Phòng,ngày…..tháng….năm 2009.
Sinh viên