. 2221 Các chỉ số về khả năng thanh toán
2.3.2. Tồn tại và nguyên nhân
- Vốn chủ sở hữu của công ty chỉ tài trợ được gần 65% tài sản dài hạn, phần còn lại phải đầu tư bằng vốn vay, công ty nên xem xét để tăng vốn chủ đầu tư vào tài sản dài hạn, nếu đầu tư bằng vốn vay thì nên sử dụng vốn vay dài hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh của công ty thấp, do tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng ít hơn nhiều so với tài sản dài hạn, ( tài sản ngắn hạn chỉ chiếm từ 21% -> 25% tổng tài sản ), còn nợ ngắn hạn lại chiếm tỷ trọng nhiều hơn so với nợ dài hạn ( nợ ngắn hạn chiếm từ 52% -> 57% tổng nguồn vốn ). Chỉ số này của công ty 3 năm đều thấp thì có thể công ty sẽ gặp khó khăn trong
việc thanh toán công nợ, vì vào lúc cần công ty có thể buộc phải sử dụng các biện pháp bất lợi như bán các tài sản với giá thấp để trả nợ. Tuy nhiên hệ số này có phù hợp hay không còn phụ thuộc vào kỳ hạn thanh toán món nợ phải thu phải trả trong kỳ của doanh nghiệp.
- Các khoản phải trả người bán và người mua trả tiền trước của công ty năm sau đều thấp hơn năm trước nên sự chiếm dụng vốn của công ty với những khoản này bị giảm đi
- Nợ phải trả chiếm từ 52% -> 57%, nên công ty không có lợi lắm, nếu hệ số nợ cao, công ty sẽ được sử dụng một lượng lớn nguồn vốn mà chỉ phải đầu tư một lượng nhỏ.
- Hệ số các khoản phải thu trên phải trả của công ty rất thấp từ khoảng 0,2 -> 0,33 , hệ số này càng gần đến 1 càng tốt, vì nó thể hiện sự cân bằng giữa các khoản công ty bị chiếm dụng và các khoản công ty chiếm dụng được.
- Tuy doanh thu năm sau luôn cao hơn năm trước nhưng lợi nhuận năm 2008 lại bị sút giảm so với năm 2007. Năm 2008 tuy doanh thu cũng tăng gần 40% ( bằng phần trăm tăng doanh thu của năm 2007 so với năm 2006) nhưng lợi nhuận lại giảm mất 19.8%, vì phần trăm tăng của doanh thu thấp hơn phần trăm tăng của giá vốn, cụ thể doanh thu tăng 38.98%, nhưng giá vốn tăng những 49%.
Nguyên nhân chính của tình trạng này là do khủng hoảng kinh tế toàn cầu, nhu cầu xuất nhập khẩu giảm mạnh, lại thêm giá dầu biến động phức tạp, mà chủ yếu là tăng giá rất nhanh, khiến cho các doanh nghiệp vận tải rơi vào khó khăn chồng chất.
- Chi phí tài chính của công ty tăng lên hơn 2 lần sau 3 năm, năm 2006 chi phí này chiếm 1.18% doanh thu, năm 2008 chi phí này chiếm 3.53% doanh thu. Việc chi phí này tăng lên, sẽ khiến cho lợi nhuận của doanh nghiệp giảm xuống. Doanh nghiệp nên tìm biện pháp để giảm chi phí hoạt động tài chính.
Chương III : MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI BIỂN VINASHIP
3.1. Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Vận tải biển Vinaship năm 2009
3.1.1. Về đầu tư phát triển
Do tình hình tàu đã qua sử dụng rất rẻ so với nhiều năm gần đây( giảm 60% so với thời điểm quý 3 năm 2008 ), thì sẽ là cơ hội tốt để đầu tư, trẻ hoá và phát triển đội tàu. Do vậy công ty dự kiến sẽ mua thêm 2 tàu đã qua sử dụng.