- Vốn vay tại Chi nhánh Vốn vay Ngân hàng khác.
3.2. Một số ý kiến đề xuất và giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
định tài chính dự án trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
3.2.1 Một số ý kiến đề xuất:
Trong thời gian tới, công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng cần dựa trên các định hớng sau:
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t của Ngân hàng Đầu T và Phát triển phải đứng trên giác độ của ngời cho vay, ngời bỏ vốn để xem xét.
+ Công tác thẩm định dự án phải xuất phát từ tình hình thực tiễn trong ngành và nhằm phục vụ hoạt động cho vay của Ngân hàng trong từng giai đoạn.
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t phải đợc phổ cập hoá trong toàn hệ thống với tất cả các cán bộ làm nhiệm vụ ở các bộ phận khác nhau, với những yêu cầu đòi hỏi khác nhau.
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t phải đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, toàn diện, đối với tất cả các dự án xin vay, trong quá trình cho vay từ xem xét dự án cho đến giải ngân, thu nợ, thu lãi.
+ Công tác thẩm định dự án NHĐT & PT Thăng Long phải đợc tiến hành theo một quy trình khoa học, hiện đại sát với tình hình thực tế và phù hợp với nghiệp vụ Ngân hàng.
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t phải đợc xây dựng theo hớng đặc thù của hoạt động cho vay tại Ngân hàng, duy trì phát triển thành một thế mạnh trong kinh doanh trên thơng trờng.
+ Công tác thẩm định phải phát huy vai trò tham mu cho lãnh đạo để có những biện pháp tổ chức, chỉ đạo diều hành cụ thể trong việc quyết định các khoản vay.
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu t đòi hỏi tính chủ động, năng lực sáng tạo, khả năng phân tích, tổng hợp và phải thờng xuyên đợc tổng kết, rút ra kinh nghiệm, bài học để hoàn thiện và phát triển .…
3.2.2 Một số giải pháp đề xuất 3.2.2.1 Về phơng pháp thẩm định
+ Xác định rõ ràng các dòng tiền có một dòng tiền rất quan trọng nhng ít đợc Chi nhánh quan tâm , đó là giá trị thu hồi tài sản cố định . Bởi phần lớn các dự án đều có giá trị thu hồi tài sản cố định . Các máy móc , thiết bị , nhà x-
ởng khi dự án kết thúc còn có một giá trị thị trờng nhất định . Khi chúng đợc bán sẽ xuất hiện một luồng tiền thu cuối dự án . Một điều cần lu ý là dòng tiền này phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp vì nó là luồng tiền hoạt động trớc thuế .
Ngân hàng cũng cần tính đến khoản thu hồi vốn lu động ròng , khoản thu hồi này sẽ đợc cộng vào dòng tiền ở năm cuối cùng của dự án . Đặc biệt Ngân hàng cần phải tính toán dòng tiền cho cả đời của dự án chứ không nên dừng lại ở năm dự án trả hết nợ. Làm tốt công tác này sẽ giúp Ngân hàng phát hiện đợc những thời điểm dự án gặp khó khăn, từ đó chủ động hỗ trợ khách hàng . Đây chính là một tác động tốt để khách hàng gắn bó hơn với Ngân hàng, trở thành những đối tác kinh doanh tin cậy, lâu dài .
Khi xác định lợi nhuận ròng dùng để trả nợ, Ngân hàng nên chú ý đến phần sử dụng vốn ngân sách nhà nớc mà doanh nghiệp phải nộp (nếu có).
Đối với những dự án đầu t đã đợc thẩm định có hiệu quả, trong một số năm đầu hoạt động dự án có dòng tiền âm , Ngân hàng có thể xem xét thu nợ vào những năm sau chứ không nhất thiết phải dập khuôn thu nợ ngay từ năm đầu của dự án .
+ Giải pháp trong tính toán doanh thu và chi phí
Doanh thu và chi phí là 2 yếu tố có ảnh hởng quyết định tới việc tính toán các chỉ tiêu còn lại trong thẩm định tài chính dự án đầu t . Đây là bớc quan trọng nhng cũng khó khăn nhất trong quá trình phân tích . Việc dự báo doanh thu bán hàng liên quan đến các nhân tố nh khuynh hớng tăng trởng kinh tế, khuynh hớng giá cả , phản ứng hay hành động của các đối thủ cạnh tranh . Đánh giá những nhân tố này là rất khó chính xác .…
+ Giải pháp khi tính khấu hao
Ngân hàng cần chú ý tới cơ cấu của chi phí đầu t cho dự án để áp dụng các tỷ lệ khấu hao phù hợp . Đối với phần chi phí trớc vận hành , Ngân hàng cần
tách ra để thu hồi trong một số năm đầu khi dự án đi vào hoạt động chứ không nên tính gộp cùng với chi phí xây lắp .
+ Giải pháp tính lãi suất chiết khấu
Có hai phơng pháp tính LS chiết khấu hiện đang đợc sử dụng tại các Ngân hàng lớn trên thế giới sau :
- Tính chi phí bình quân gia quyền của vốn đầu t làm lãi suất chiết khấu . Tuy nhiên , trong điều kiện hiện nay ở Việt Nam , rất khó tính chi phí của vốn tự có của doanh nghiệp.
- Lấy lãi suất trái phiếu kho bạc Nhà nớc làm tỷ lệ chiết khấu cộng thêm một mức độ rủi ro tơng ứng của lĩnh vực , ngành nghề sản xuất kinh doanh mà dự án hoạt động chẳng hạn trong sản xuất nông nghiệp do phải chịu nhiều ảnh hởng của các yếu tố rủi ro hơn nh bão lụt , hạn hán , so với các dự án trong… lĩnh vực nh công nghiệp, thơng nghiệp…
Thông thờng, các dòng tiền của dự án trong suốt thời kỳ phân tích đợc chiết khấu với tỷ lệ không đổi . Tuy nhiên , Ngân hàng có thể sử dụng các tỷ lệ chiết khấu thay đổi để phản ánh các tác động của môi trờng kinh tế tới dự án mà Ngân hàng tham gia , chẳng hạn nh tác động của lạm phát, mức độ rủi ro . Trong những năm mà nguồn vốn khan hiếm , Ngân hàng có thể tính tỷ… lệ chiết khấu cao do chi phí vốn tăng và ngợc lại , tỷ lệ chiết khấu thấp hơn trong nhiều năm nguồn vốn dồi dào.
+ Giải pháp về phân tích tài chính
Phân tích tài chính tập chung vào xem xét kế hoạch tài chính ngắn hạn và các chỉ tiêu phân tích tài chính ở từng năm. Đặc biệt, Ngân hàng cần chú trọng tới tình hình và khả năng thanh toán của dự án thông qua việc xem xét các nhu cầu về vốn lu động , tính hợp lý của các chính sách quản lý tiền mặt , chính sách dự trữ , chính sách tín dụng thơng mại . Những chính sách này phải đảm bảo cân đối đợc các luồng tiền mặt vào , ra của dự án trong kỳ . Điều này rất quan trọng vì có những dự án có hiệu quả tài chính nhng thiếu
một kế hoạch tài chính ngắn hạn tốt sẽ gây khó khăn và có thể đa đến chỗ phá sản .
Ngân hàng cần lập thêm các bảng dự trù cân đối tài sản , bảng dự trù
cân đối thu chi , bảng kế hoạch ngân quỹ để thuận tiện trong việc phân tích
tài chính dự án .
+ Phân tích độ nhạy
Một dự án thờng tồn tại trong một thời gian dài , các dòng tiền đi vào và dòng tiền đi ra khỏi dự án diễn ra trong thời gian đó . Dòng tiền dòng của dự án phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố mà mỗi yếu tố đó ở mức độ khác nhau đều có tính chắc chắn không nhất định hay còn gọi là rủi ro . Bằng việc phân tích độ nhạy , Ngân hàng sẽ xác định đợc mức độ chắc chắn của các yếu tố xác định và kết quả hoạt động của dự án , và vì vậy có thể loại bớt đợc các dự án có mức độ rủi ro cao .
Điều Ngân hàng cần lu ý khi phân tích độ nhạy của dự án là phải ớc l- ợng xu thế và mức độ thay đổi của các nhân tố ảnh hởng . Do mối quan hệ và sự tác động của các yếu tố đến trạng thái của dự án rất khác nhau nên có thể lựa chọn mức biến động của các nhân tố khác nhau . Chẳng hạn nh nhân tố vốn đầu t Ngân hàng có thể đa vào mức biến động 5 - 10% so với mức tính toán, nhng đối với nhân tố giá tiêu thụ sản phẩm lại có thể lấy mức biến động tới 10 - 15% .
Đối với các dự án xin vay tại Ngân hàng mà trong luận chứng kinh tế kỹ thuật đã tính hoặc cha tính thì Ngân hàng cũng phải tính lại và dự tính . Đặc biệt, đối với các dự án đầu t có sử dụng vốn vay bằng ngoại tệ , có sử dụng nguồn nguyên liệu nhập khẩu hoặc xuất khẩu sản phẩm thì cần quan tâm đến sự biến động của tỷ giá đối với các chỉ tiêu NPV, IRR .
Ngân hàng nên xem xét sự biến động của tỷ lệ triết khấu tới các chỉ tiêu NPV, PI đối với tất cả các dự án đầu t vì những chỉ tiêu này rất nhạy cảm với tỷ lệ chiết khấu. Qua việc đánh giá độ nhạy cảm của dự án, Ngân hàng có
thể xác định đợc nhân tố nào có tác động lớn nhất tới các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án đầu t, để từ đó có các biện pháp bảo đảm, hỗ trợ và hạn chế rủi ro.
Nên bổ sung xem xét độ nhạy của dự án theo các yếu tố nh thời gian vay vốn: biến động tăng giảm chi phí - doanh thu theo thời gian, theo thời gian và chi phí nguyên vật liệu .. để có thể đánh giá độ nhạy của dự án từ nhiều góc độ khác nhau, chứ không nên bó hẹp trong chi phí và doanh thu.
Tóm lại giải pháp, biện pháp chung nhất cần đợc áp dụng nh:
- Nâng cao chất lợng tín dụng bằng việc tuân thủ nghiêm ngặt quy trình ISO, thực hiện tăng trởng tín dụng gắn với việc kiểm soát đợc rủi ro tín dụng và đảm bảo các cơ cấu Ngân hàng Đầu t Trung ơng đã giao.
- Đánh giá, phân loại khách hàng, tăng cờng công tác tự kiểm tra, phân tích hoạt động kinh doanh của khách hàng để hạn chế tới mức thấp nhất rủi ro.
- Thực hiện cơ cấu lại khách hàng, chuyển mạnh và nâng tỷ trọng vốn đầu t đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ, doanh nghiệp ngoài quốc doanh và t nhân.
- Tập trung xử lý nợ sấu, nợ tồn đọng, lãi treo, nâng cao chất lợng công tác thẩm định, tích cực tìm kiếm các khách hàng hoạt động có hiệu quả, hạn chế cho vay các doanh nghiệp xây lắp để tập trung thu nợ.
3.2.2.2.Về nguồn vốn và huy động vốn
Công tác này cũng ảnh hởng rất lớn đến công tác thẩm định. Vì khi có vốn thì mới có thể cho vay theo các dự án đã đợc thẩm định:
- Tiếp tục mở rộng huy động vốn tập trung ở các khu đô thị mới, các khu công nghiệp vừa và nhỏ và khu trung tâm, trên cơ sở rà soát
các điểm huy động vốn đang hoạt động kém hiệu quả, phân tích nguyên nhân lỗ để có hớng chuyển đổi địa điểm và có phơng án tiếp thị để các điểm huy động vốn hoạt động có hiệu quả cao, quyết tâm trong năm 2005 không để các điểm huy động bị lỗ.
- Giữ vững nền khách hàng hiện có và đẩy mạnh công tác tiếp thị, huy động vốn, mở rộng khách hàng sang các lĩnh vực kinh doanh dịch vụ, sản xuất tiểu thủ công nghiệp, kinh doanh bất động sản. kinh doanh XNK để cải thiện cơ cấu khách hàng hạn chế rủi ro… trong thanh khoản.
- Quảng cáo, tiếp thị các sản phẩm dịch vụ huy động vốn đến đông đảo khách hàng luôn có sản phẩm mới để thu hút khách hàng.
3.2.2.3 Về phơng pháp thu thập thông tin
+ Tăng cờng hệ thống thông tin nội bộ : Để đảm bảo xây dựng đợc một hệ thống thông tin có hiệu quả, trớc hết Ngân hàng cần ban hành quy chế thu thập thông tin định kỳ cho các đơn vị, Chi nhánh trực thuộc, cũng nh duy trì việc cung cấp trao đổi với TW. Những thông tin cần thiết liên quan đến dự án , thẩm định dự án phải đợc cung cấp một cách nhanh chóng , đầy đủ và thông suốt trong toàn hệ thống.
Các chi nhánh và đơn vị sẽ thu thập và lu trữ những thông tin cụ thể về tình hình ở khu vực, địa bàn hoạt động của mình. Hàng tháng các chi nhánh và đơn vị sẽ gửi báo cáo thông tin nội bộ thu thập đợc về Phòng thẩm định dự án đầu t ở Chi nhánh để lu trữ và tổng hợp trên phạm vi toàn Chi nhánh. Việc trao đổi thông tin giữa các đơn vị và chi nhánh đợc thực hiện thông qua mạng máy tính nội bộ. Một mặt thông tin cần đợc phân loại tổng hợp theo ngành, lĩnh vực khác nhau và nếu có khả năng Ngân hàng nên tổng hợp thông tin của một số Tổng Công ty lớn mà Ngân hàng có quan hệ thờng xuyên lâu dài. Mặt khác, thông tin cũng đợc tổng hợp theo hớng gồm 3 nội dung chính:
+Thông tin về kinh tế - xã hội chung: các thông tin về chủ trơng chính sách phát triển của Đảng và Nhà nớc về tình hình đầu t trực tiếp nớc ngoài, trong nớc, các ngành công nghiệp nặng , năng lợng, …
+Các thông tin về tài chính Ngân hàng: các nghị định của Chính phủ, thông t, quyết định, quy chế của Bộ tài chính.
+Thông tin về thị trờng, giá cả.
Bên cạnh đó Ngân hàng có thể tham khảo ý kiến của các chuyên gia t vấn kỹ thuật để trợ giúp trong việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án, từ đó xây dựng một cách chính xác tổng nhu cầu vốn đầu t.
Ngoài ra, Ngân hàng còn có thể đa dạng hoá nguồn thông tin từ các bạn hàng của doanh nghiệp để nắm đợc tình hình thanh toán , khả năng đảm bảo việc cung cấp đầu vào và mức độ chắc chắn của việc tiêu thụ đầu ra của dự án, có thể thuê các Công ty kiểm toán xác định tính chính xác và trung thực của các báo cáo tài chính.
3.2.2.4. Về con ngời
Con ngời là nhân tố trung tâm chi phối ảnh hởng và quyết định đến hoạt động thẩm định dự án đầu t . Vì vậy để nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t thì điều đầu tiên và quan trọng nhất là phải xác định đ- ợc một chiến lợc dài hạn phát triển nguồn nhân lực , để từ đó biến những kế hoạch , mục tiêu thành hiện thực .
Để đáp ứng nhu cầu này, Ngân hàng ĐT&PT Chi nhánh Thăng Long nên tập trung vào một số giải pháp sau:
+ Tuyển dụng cán bộ : Cần có chính sách tuyển dụng cán bộ hợp lý để thu
hút đợc một đội ngũ lao động có trình độ , có kinh nghiệm , có năng khiếu
nghiệp vụ tài chính Ngân hàng Khi tuyển dụng , đội ngũ lao động trẻ cần…
đợc đào tạo, đa đi thực tiễn , mở các khoá học chuyên sâu ở trong và ngoài n-
ớc về công tác thẩm định tài chính dự án đầu t .
+Bồi dỡng cán bộ: Cán bộ thẩm định cần phải thờng xuyên đợc bồi dỡng nâng cao kiến thức về chuyên môn, nghiệp vụ. Hàng năm Ngân hàng nên tổ chức những lớp tập huấn, đào tạo ngắn hạn cho cán bộ thẩm định với sự tham gia giảng dạy của các chuyên gia có kinh nghiệm.
+Vấn đề nhận thức: phải quán triệt đến từng cá nhân cán bộ thực hiện công tác thẩm định để họ có nhận thức đầy đủ về tính chất phức tạp của tín dụng trong tình hình mới, cũng nh từ đó thấy đợc vai trò và tầm quan trọng của công việc mà từng cá nhân đang đảm trách.
+Vấn đề đãi ngộ: Ngân hàng nên có những chính sách u đãi cho cán bộ làm
công tác thẩm định tài chính dự án đầu t để họ luôn có đợc t tởng yên tâm công tác, thể hiện trách nhiệm cao hơn đối với công việc thẩm định dự án.
