I Đánh giá chung về tình hình tài chính tại công ty Diana 1.Đánh giá tổng quát về tài sản và nguồn vốn
2. TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH 1 hệ số nợ
3.4 Hiệu suất sử dụng từng loại tài sản
a) Hiệu suất luân chuyển vốn lưu động • Năm 2007
Vốn lưu động bình quân = vốn dài hạn – tài sản cố định =TSLĐ-Nợ NH= (186.282.844.142+275.280.158.552)/2 = 230.781.501.347 (đồng)
Số vòng quay vốn lưu động = DT thuần / Vốn lưu động bình quân = 399.076.327.882/230.781.501.347 = 1.73 (vòng)
Số ngày luân chuyển bình quân = 360 / Số vòng quay vốn lưu động = 360/1.73 = 208.09 (ngày)
• Năm 2008
Vốn lưu động bình quân = (275.280.158.552+264.596.628.054)/2 = 269.938.393.303 (đồng)
Số ngày luân chuyển bình quân = 360/1.87 = 192.5 (ngày) • Năm 2009
Vốn lưu động bình quân = (264.596.628.054+403.541.888.628)/2 = 334.069.258.341 9đồng)
Số vòng quay vốn lưu động = 851.932.567.766/334.069.258.341 = 2.55(vòng) Số ngày luân chuyển bình quân = 360/2.55 = 141.2 (ngày)
Ở năm 2007, mỗi đồng vốn lưu động sẽ cho ra 1.73(đồng) doanh thu thuần, ở năm 2008 mối đồng vốn lưu động sẽ cho ra 1.87(đồng) doanh thu thuần, ở năm 2009 mỗi đồng vốn lưu động sẽ cho ra 2.55(đồng)vốn lưu động. Như vậy trong các năm trên, doanh nghiệp sử dụng hiệu quả vốn lưu động nhất là năm 2009, tiếp sau đó là năm 2008 và năm 2007. Năm 2008 số vòng quay tăng lên 0.14(vòng) so với năm 2007, ngày luân chuyển bình quân giảm 16.4 (ngày). Do đó số vốn có được do tốc độ luân chuyển tăng là : ( 504.273.506.298 * 16.4)/180 = 45.944.919.462 (đồng)
Cũng với lý luận đó, năm 2008 và 2009 công ty luôn tạo được số vốn đáng kể từ việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Đây là một tín hiệu tốt trong việc sử dụng hiệu quả vốn lưu động.
b) Hiệu suất sử dụng vốn cố định • Năm 2007
- Vốn cố định bình quân = (198.140.031.436+161.205.909.706)/2 = 179,672,970,571 (đồng)
- Số vòng quay vốn cố định = 399.076.327.882/179,672,970,571 = 2.2(vòng) - Số ngày luân chuyển vốn cố định = 360/2.2 = 163.6 (ngày)
• Năm 2008
- Vốn cố định bình quân = (161.205.909.706+200.446.380.740)/2 = 180.826.145.223(đồng)
- Số vòng quay vốn cố định = 504.273.506.298/ 180.826.145.223 =2.78(vòng) - Số ngày luân chuyển vốn cố định = 360/2.78 = 129.5 (ngày)
• Năm 2009
- Vốn cố định bình quân = (200.446.380.740+305.055.133.150)/2 = 252.750.756.945 (đồng)
- Số vòng quay vốn cố định = 851.932.567.766/ 252.750.756.945 = 3.37(vòng) - Số ngày luân chuyển vốn cố định = 360/3.37 = 106.82 (ngày)
Ở năm 2006, bình quân mỗi đồng tài sản cố định được đầu tư tạo ra 2.2(đồng) doanh
thu thuần , còn ở năm
2007 cứ một đồng tài sản cố định được đầu tư tạo ra 2.78(đồng) doanh thu thuần. Như vậy so với năm 2006 doanh thu thuần được tạo ra từ việc đầu tư mỗi đồng tài sản cố định đã tăng lên so với năm 2006 là 0.58 (đồng), nói cách khác hiệu quả sử dụng vốn cố định năm 2007 tăng lên so với năm 2006 là 0.58. Dễ nhận thấy năm 2009 hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng lên so với năm 2008 là 0.59. Đây là một tín hiệu rất tốt trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty.
Kết luận :
Qua phân tích về chỉ số hoạt động ta có thể đánh giá như sau :
- Công ty sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh đã đạt những kết quả khả quan, vòng quay hàng tồn kho tuy còn dài nhưng đó là do đặc thù về sản phẩm và chiến lược sản xuất kinh doanh các loại sản phẩm của Diana, nguyên nhân tạo ra những biến động tích cực đó là doanh thu thuần tăng lên. Tuy nhiên nguồn vốn vay của công ty chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn, nên trong quá trình hoạt động kinh doanh công ty đã bị áp lực về lãi vay( năm 2006 – 2007), đến năm 2008 -2009 tuy đã hạn chế được những khoản nợ dài hạn nhưng những khoản nợ trong ngắn hạn vẫn chiếm tỷ lệ cao. Do đó để tăng cường hơn nữa những chỉ số hoạt động công ty phải : nâng cao hơn nữa chất lượng sản phẩm, tìm kiếm nhiều khách hàng tiềm năng,mở rộng thị trường, tăng cường đẩy mạnh sản xuất kinh doanh nhắm nâng
đảm bảo mà còn có thể được nâng cao đáng kể, tạo cơ sở vững chắc để công ty thực hiện những chủ trương đường lối mở rộng thị trường và cải thiện sản phẩm trong thời gian tiếp theo.