Như chương 2 đã phađn tích, các khoạn đaău tư tài chính goăm đaău tư ngaĩn hán và đaău tư dài hán. Tieđu chuaơn đeơ phađn bieơt theo quy định hieơn hành là dựa vào thời gian thu hoăi vôn hay thanh toán vôn nhỏ hơn hay lớn hơn 1 naím. Sự phađn chia như tređn là khođng hợp lý và khođng phù hợp với thođng leơ quôc tê.
Thaơt vaơy, đaău tư tài chính là khoạn đaău tư mà doanh nghieơp bỏ vào thị trường tài chính đeơ thu lợi. Có những khoạn đaăđu tư mà nhà đaău tư có ý định naĩm giữ lađu dài nhưng cũng có những khoạn đaău tư mà nhà đaău tư có ý định bán khi có lời. Như vaơy tieđu chuaơn thời gian thu hoăøi vôn khođng phại là tieđu chuaơn quyêt định sự chuyeơn đoơi các khoạn đaău tư sang hình thức khác màø chính là do ý định cụa người đaău tư. IAS 25 và 39 đeău dựa vào ý định cụa nhà đaău tư đeơ phađn chia các khoạn đaău tư thành đaău tư dài hán hay ngaĩn hán. Tùy thuoơc vào tính chât cụa từng lối đaău tư, phương pháp tính giá và hách toán sẽ khác nhau. Vì vaơy vieơc phađn lối, đánh giá, hách toán và trình bày thođng tin lieđn quan đên đaău tư dài hán và ngaĩn hán veă trái phiêu và coơ phiêu caăn được boơ sung và thay đoơi như sau:
(1) Veă định nghĩa và phađn lối khoạn đaău tư
Các khoạn đaău tư neđn được phađn chia thành các lối và được định nghĩa như sau:
a. Đaău tư tài chính dài hán
Heơ thông kê toán hieơn hành, theo QĐ15/2006/QĐ -BTC, đaău tư dài hán khác là những khoạn đaău tư trái phiêu, coơ phiêu hay đaău tư vào đơn vị khác mà DN naĩm giữ dưới 20% vôn chụ sở hữu và thời hán thu hoăi vôn hay thanh toán vôn tređn moơt naím. Định nghĩa tređn chưa bao quát các lối cođng cú tài chính khác và tieđu chuaơn dựa vào thời gian thu hoăi vôn cũng khođng hợp lý. Vì vaơy, tieđu chuaơn đeơ phađn lối đaău tư dài hán neđn là ý định hơn là thời gian thu hoăi vôn. Nói cách
khác, đaău tư dài hán khác có theơ định nghĩa là khoạn đaău tư mà doanh nghieơp có ý định nhượng bán sau 1 naím, giữ cho đên ngày đáo hán hay chưa xác định ngày nhượng bán. Trong đaău tư dài hán khác có theơ chia thành 2 nhóm:
- Đaău tư dài hán naĩm giữ nhaỉm múc đích kinh doanh (held for trading). Đađy là khoạn đaău tư nhaỉm múc đích thu lợi nhuaơn dựa tređn biên đoơng giá và các cođng cú phái sinh ngối trừ các cođng cú phái sinh là cođng cú phòng ngừa.
Ví dú : Các coơ phaăn giữ đeơ kiêm naĩm giữ đeơ kiêm lời hay các hợp đoăng forward, swap..
- Các khoạn đaău tư giữ cho đên ngày đáo hán: là các khoạn đaău tư tài chính nhưng khođng phại là cođng cú phái sinh với khoạn chi trạ cô định, ngày đáo hán xác định trước và doanh nghieơp có ý định rõ ràng cũng như có khạ naíng giữ các khoạn đaău tư đên ngày đáo hán.
Các khoạn đaău tư giữ cho đên ngày đáo hán có theơ là coơ phiêu, trái phiêu Chính phụ, trái phiêu cụa doanh nghieơp …
Thực chât đađy là khoạn đaău tư dài hán nhaỉm kiêm lời nhưng khác với nhóm tređn, doanh nghieơp khođng có ý định bán các khoạn đaău tư mà giữ cho đên ngày đáo hán hay trong thời gian khođng theơ xác định trước.
b. Các khoạn đaău tư tài chính ngaĩn hán (khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán): là các tài sạn tài chính nhưng khođng phại là cođng cú phái sinh nhaỉm sẳn sàng bán và khođng được xêp vào các nhóm tređn. Ví dú các khoạn đaău tư thođng thường, trái phiêu chuyeơn đoơi, coơ phiêu ưu đãi .
(2) Phương pháp tính giá sau ngày mua
Theo quy định hieơn hành, các khoạn đaău tư ngaĩn hán và dài hán khác vào cuôi thời khóa được đánh giá theo giá gôc. Nêu có sự sút giạm giá, doanh nghieơp sẽ tiên hành laơp dự phòng. Quy định như vaơy là khođng phù hợp với thođng leơ quôc tê.
Thaơt vaơy, IAS 39 cho raỉng, do đaịc đieơm cụa moơt sô cođng cú tài chính là deơ dàng chuyeơn hoá thành tieăn. Do vaơy caăn quan tađm cạ sự sút giạm giá và sự taíng giá (tương tự như ngối teơ). Nói cách khác, phương pháp giá gôc khođng còn thích hợp trong trường hợp này. Vì vaơy, theo ý kiên chúng tođi, phương pháp đánh giá các khoạn đaău tư neđn phù hợp IAS 39 mà cú theơ là:
a. Đaău tư tài chính dài hán naĩm giữ nhaỉm múc đích kinh doanh: cuôi kỳ được đánh giá theo giá phí hợp lý.
b. Các khoạn đaău tư dài hán giữ cho đên ngày đáo hán: được đánh giá theo giá gôc hay giá gôc có chiêt khâu (amortised cost). Khi có sự sút giạm giá đôi với coơ phiêu, sự giạm giá sẽ được ghi nhaơn vào chi phí hốt đoơng tài chính. Đôi với trái phiêu, caăn tính theo giá gôc có chiêt khâu.
Ví dú veă phương pháp tính giá gôc có chiêt khâu
Cođng ty A mua trái phiêu kỳ hán 5 naím có giá mua là 1.000đ. Trái phiêu có meơnh giá là 1.250đ và có lãi suât cô định ghi tređn trái phiêu là 4,7% hàng naím. Lãi suât thực tê tređn thị trường vào thời đieơm mua là 10%. Trái phiêu này ï được xêp vào nhóm giữ cho đên ngày đáo hán.
Bạng tính giá gôc có chiêt khâu tính theo lãi suât thực tê 10% /naím như sau (ĐVT: đ)
Naím Giá gôc chiêt
khâu đaău naím
Thu nhaơp tieăn lãi thực tê
Thu nhaơp tieăn lãi cụa trái phiêu
Giá gôc chiêt khâu cuôi naím 2005 1000 100 59 1041 2005 1041 104 59 1086 1250 2007 1086 109 59 1136 2008 1136 113 59 1190 2009 1190 119 59+ -
c. Các khoa tư ngaĩn h khoạn đaău tư tài chính sẳn àng đeơ bán): đươ
sô khoạn đaău tư khođng theơ xác định giá tređn thị trư pháp đánh giá các kho TC, chư ûn đaău án ( s ïc tính theo giá trị hợp lý. Tuy nhieđn caăn lưu ý moơt
ờng do khođng có thị trường hốt đoơng và giá trị hợp lý khođng theơ xác định đáng tin caơy. Các khoạn đaău tư này được tính theo giá gôc.
Như vaơy đeơ phù hợp với yeđu caău cụa IAS 39, phương
ạn đaău tư ngaĩn hán và dài hán khác vào cuôi thời khoá là giá trị hợp lý. Trong khi đó theo quy định hieơn hành trong thođng tư 13/2006/TT-B (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ùng khoán được đánh giá theo giá gôc và nêu có sự sút giạm giá sẽ tiên hành laơp dự phòng. Tuy nhieđn chư được laơp dự phòng đôi với chứng khoán:
- Là lối chứng khoán được doanh nghieơp đaău tư theo đúng quy định cụa pha
tự do mua bán tređn thị trường mà tái thời đieơm kieơm keđ, laơp báo cáo tài
à các kho
õng như quy định chư được laơp dự pho
ùp luaơt. - Được
chính có giá thị trường giạm so với giá đang hách toán tređn soơ kê toán. Đôi với khoạn vôn đaău tư cụa doanh nghieơp vào toơ chức kinh tê khác v
ạn vôn đaău tư dài hán khác phại trích laơp dự phòng nêu toơ chức kinh tê mà doanh nghieơp đang đaău tư bị loê (trừ trường hợp loê theo kê hốch đã xác định trong phương án kinh doanh trước khi đaău tư).
Theo chúng tođi, yeđu caău laơp dự phòng cu
øng đôi với chứng khoán nieđm yêt là khođng hợp lý, bởi lẹ có moơt sô chứng khoán dù khođng nieđm yêt văn có theơ có các phương pháp khác đeơ có theơ xác định giá hợp lý cụa chứng khoán moơt cách đáng tin caơy. Maịt khác, quan đieơm ưu tieđn cho giá gôc đôi với lối chứng khoán đaău tư ngaĩn hán là khođng phù hợp với thođng leơ quôc tê. Vì vaơy chúng tođi cho raỉng neđn sử dúng giá trị hợp lý đeơ đieău
chưnh giá trị cụa các khoạn đaău tư vào cuôi thời khóa. Cơ sở xác định giá trị hợp lý:
- Đôi với coơ phiêu nieđm yêt tái trung tađm giao dịch chứng khoán thì caín cứ vào giá nieđm yêt tređn thị trường đeơ định giá. Caăn caín cứ vào “giá đóng cửa” cụa phieđn giao dịch vào ngày 31 tháng 12 hoaịc giá đóng cửa cụa phieđn giao dịch trước đó (nêu ngày 31 tháng 12 trùng vào ngày nghư)
- Đôi với coơ phiêu khođng nieđm yêt tái trung tađm giao dịch chứng khoán, có theơ caín cứ vào giá cụa trung tađm thaơm định giá được Nhà nước câp phép hốt đoơng
- Đôi với trái phiêu khođng mua bán tređn thị trường chứng khoán có theơ định giá theo phương pháp chiêt khâu dòng tieăn theo lãi suât thực tê tái thời đieơm định giá.
(3) Boơ sung , sửa đoơi tài khoạn
Với cách phađn lối đaău tư đeă nghị ở phaăn tređn, do goăm nhieău lối, phương pháp tính giá và trình bày thođng tin khác nhau, vì vaơy chúng tođi cho raỉng caăn sửa đoơi moơt sô tài khoạn thích hợp, mà cú theơ là 2 tài khoạn sau:
- TK 121 – Đaău tư chứng khoán ngaĩn hán dùng đeơ phạn ánh sự biên đoơng cụa các chứng khoán ngaĩn hán, sẳn sàng đeơ bán như trái phiêu chuyeơn đoơi, coơ phiêu ưu đãi…
- TK 228 – Đaău tư dài hán khác
Trong tài khoạn này neđn phađn chia thành các nhóm như sau
+ TK 2281: Khoạn đaău tư chứng khoán giữ đên ngày đáo hán. Tài khoạn này dùng đeơ phạn ánh sự biên đoơng cụa các khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán như: trái phiêu Chính phụ, trái phiêu doanh nghieơp….
+ TK 2282: Khoạn đaău tư chứng khoán naĩm giữ đeơ kinh doanh. Tài khoạn này dùng đeơ phạn ánh sự biên đoơng cụa các khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh
doanh phát sinh tái doanh nghieơp goăm coơ phiêu, các hợp đoăng kỳ hán, hợp đoăng hoán đoơi.
+ TK 2288: Khoạn đaău tư dài hán khác. Tài khoạn này dùng đeơ phạn ánh sự biên đoơng cụa các khoạn đaău tư khác phát sinh tái doanh nghieơp như cođng cú phái sinh mang tính chât phòng ngừa rụi ro
(4) Hướng dăn vieơc hách toán theo ngày đaíng ký mua hay ngày thanh toán :
Như chương 1 đã phađn tích, khi mua trái phiêu và coơ phiêu, thường có sự tách bieơt giữa ngày mua và ngày thanh toán. Chính vì vaơy caăn boơ sung hướng dăn vieơc hách toán theo ngày đaíng ký mua hay ngày thanh toán. Theo IAS 39, có 2 phương pháp kê toán:
a. Kê toán theo ngày đaíng ký mua: Theo phương pháp này, nghieơp vú được ghi nhaơn khi đã thực hieơn xong vieơc đaíng ký mua. Sự thay đoơi trong giá phí hợp lý cụa chứng khoán trong thời gian giữa ngày đaíng ký và ngày thanh toán phại được ghi nhaơn vào doanh thu (hay chi phí) hốt đoơng tài chính.
- Khi đaíng ký mua thì kê toán ghi nhaơn theo giá trị phại thanh toán
- Cuôi nieđn đoơ kê toán, khi có sự thay đoơi giá trị hợp lý cụa khoạn đaău tư thì + Nêu là khoạn đaău tư naĩm giữ đên ngày đáo hán, khođng đieău chưnh theo giá trị hợp lý vì văn sử dúng giá gôc chiêt khâu.
+ Nêu là khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán, caăn đieău chưnh theo giá hợp lý . Cheđnh leơch taíng hay giạm giá được ghi vào chi phí hay doanh thu tài chính
+ Nêu là khoạn đaău tư naĩm giữ kinh doanh, caăn đieău chưnh theo giá phí hợp lý. Cheđnh leơch giữa giá trị ghi soơ và giá trị hợp lý được ghi vào vôn chụ sở hữu. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vào ngày 29 tháng 12 naím 200X, Doanh nghieơp K đaíng ký và hoàn tât thụ túc mua moơt sô coơ phiêu có giá gôc là 10.000.000đ (đã bao goăm chi phí giao dịch) và đó cũng là giá trị hợp lý cụa ngày châp nhaơn mua.
Giá trị hợp lý cụa tài sạn tài chính thay đoơi như sau
Ngày 29 tháng 12, giá trị hợp lý cụa coơ phiêu 10.000.000đ Ngày 31 tháng 12, giá trị hợp lý cụa coơ phiêu 10.200.000đ
Ngày 4 tháng 1 naím 200X+1, giá trị hợp lý cụa coơ phiêu 10.250.000đ Phương pháp kê toán theo IAS 39 như sau
Ngày 29 tháng 12 naím 200x
- Nêu là khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán
Nợ TK228(2281) 10.000.000
Có TK 331 – 10.000.000
- Nêu là khoạn đaău tư giữ đeơ kinh doanh
Nợ TK 228(2282) 10.000.000
Có TK 331 10.000.000
- Nêu là khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán
Nợ TK 121 10.000.000
Có TK 331 10.000.000
Ngày 31 tháng 12 naím 200x
- Đôi với khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán: khođng ghi nhaơn sự thay đoơi giá. - Đôi với khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán
Nợ TK 121(1212) 200.000
Có TK 515 200.000
- Đôi với khoạn đaău tư naĩm giữ kinh doanh
Nợ TK 228 (2282) 200.000
b. Kê toán theo ngày thanh toán: theo phương pháp này thì + Khi đaíng ký mua, kê toán khođng ghi nhaơn nghieơp vú mua
+ Đên cuôi nieđn đoơ kê toán, dù DN văn chưa thanh toán và chưa ghi nhaơn nghieơp vú mua coơ phiêu nhưng nêu có sự thay đoơi giá trị cụa khoạn đaău tư đã đaíng ký mua thì kê toán ghi nhaơn sự thay đoơi vào vôn chụ sở hữu (nêu là khoạn đaău tư giữ đeơ kinh doanh) hay ghi nhaơn vào lãi loê (nêu là khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán).
+ Khi thanh toán: DN chư ghi nhaơn khoạn phại thanh toán cho người bán theo đúng giá trị tái ngày đaíng ký mua nhưng khoạn đaău tư sẽ ghi nhaơn theo giá trị hợp lý tái ngày thanh toán. Nêu có cheđnh leơch giữa giá trị ngày thanh toán và giá trị ngày đaíng ký mua thì phại ghi nhaơn cheđnh leơch đó.
Ví dú: sử dúng lái ví dú tređn
Ngày 29 tháng 12 naím 200x
Kê toán khođng ghi nhaơn
Ngày 31 tháng 12 naím 200x
- Đôi với khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán: kê toán khođng ghi nhaơn - Đôi với khoạn đaău tư sẳn sàng bán
Nợ TK121(1212) 200.000
Có TK 515 200.000 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Đôi với khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh
Nợ TK 228(2282) 200.000
Có TK 412 200.000
Ngày 4 tháng 1 naím 200x+1
- Đôi với khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán
Nợ TK 228(2281) 10.000.000
- Đôi với khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán
Nợ TK 121(1212) 10.050.000
Có TK 515 50.000
Có TK 111,112 10.000.000
- Đôi với khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh Nợ TK 228(2282) 10. 050.000
Có TK 412 50.000
Có TK 111,112 10.000.000
Có theơ vaơn dúng IAS 39 trong vieơc đưa ra các hướng dăn veă thời đieơm ghi nhaơn nghieơp vú mua. Theo ý kiên chúng tođi, trong 2 thời đieơm neđu tređn, đeơ đơn giạn VN có theơ chĩn thời đieơm ghi nhaơn khoạn mua là thời đieơm hoàn tât các thụ túc đaíng ký mua, bởi lẽ đađy là thời đieơm mà doanh nghieơp chịu rụi ro và hưởng lợi ích từ vieơc mua chứng khoán. Đên cuôi thời khoá có sự thay đoơi giá thì:
- Đôi với khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán thì cheđnh leơch ghi nhaơn vào chi phí hốt đoơng tài chính (TK 635) hay doanh thu hốt đoơng tài chính (TK 515).
- Đôi với khoạn đaău tư naĩm giữ đeơ kinh doanh thì cheđnh leơch ghi nhaơn vào vôn chụ sở hữu (TK 412).
- Đôi với khoạn đaău tư giữ đên ngày đáo hán, khoạn phại thu và cho vay thì khođng ghi nhaơn khoạn cheđnh leơch.
(5) Boơ sung hướng dăn veă phương pháp ghi soơ kê toán các nghieơp vú veă mua và đánh giá lái các khoạn đaău tư vào cuôi thời khoá.
Caăn boơ sung hướng dăn veă kê toán mà cú theơ:
(1) Vào ngày mua các khoạn đaău tư chứng khoán, caín cứ vào ý định đaău tư, giá gôc cụa khoạn đaău tư sẽ được kê toán ghi nhaơn theo giá gôc, kê toán:
Nợ TK 228 – Đaău tư dài hán khác
+ TK 2281: đaău tư dài hán giữ đên ngày đáo hán + TK 2282: đaău tư dài hán naĩm giữ đeơ kinh doanh +TK 2288: đaău tư dài hán khác
Có TK 111, 112 – Khoạn thanh toán
(2) Chi phí lieđn quan đên vieơc mua khoạn đaău tư như chi phí mođi giới, giao dịch, chi phí đaịt mua….
Nợ TK 121 – Đaău tư chứng khoán ngaĩn hán (khoạn đaău tư sẳn sàng đeơ bán) Nợ TK 228 – Đaău tư dài hán khác
+ TK 2281: đaău tư dài hán giữ đên ngày đáo hán + TK 2282: đaău tư dài hán naĩm giữ đeơ kinh doanh +TK 2288: đaău tư dài hán khác
Có TK 111, 112, 331- Khoạn phại thanh toán